Banki przyspieszają w sprawie FAL: oferują wysokie korzyści, aby przyciągnąć fundusze odszkodowawcze

Szacuje się, że Fundusze Pomocy Pracowniczej (FAL) będą generować około 2 miliardów dolarów rocznie, co wywołało silną rywalizację między bankami a firmami brokerskimi o pozyskanie pieniędzy, które wypływają z wkładów pracowników. Wkład wyniesie 2,5% dla pracowników małych i średnich przedsiębiorstw oraz 1% dla pracowników dużych firm. Dlatego niektóre instytucje już zaczęły oferować zerową prowizję i ekskluzywne korzyści dla firm, mając na celu - przynajmniej - podwojenie swojej obecnej bazy klientów korporacyjnych. Z Krajowej Komisji Papierów Wartościowych (CNV) oszacowano, że około 60% argentyńskich firm nie jest zaznajomionych z inwestycjami, co oznacza, że te fundusze mogą trafić do banków. Firmy brokerskie przewidują, że jeśli zdobędą 30% rynku, będzie to sukces. To banki mają przewagę, ponieważ zajmują się listami płac i wypłatą wynagrodzeń. "Naturalne byłoby, aby bank, który ma główną rolę w listach płac, był dostawcą usług FAL", zauważyła jedna z instytucji w Ámbito. Z Banco Macro skomentowali dla Ámbito, że zaoferują umorzenie prowizji FAL klientom, z którymi mają "główną rolę" i którzy zgodzą się zarządzać tymi funduszami przez instytucję. Chociaż podkreślili, że biznes ten nie przynosi dużej rentowności dla banku, nie wykluczyli możliwości zaoferowania większych korzyści w przyszłości. Instytucja kierowana przez Jorge Brito, z silną obecnością w kraju, przewiduje zarządzanie FAL dla około 15 000 firm. "To te, które mają główną rolę i z którymi rozmawialiśmy. Nie jest to gwarantowane, ale powiedzieli, że zamierzają umieścić fundusze w naszych pojazdach", powiedział dla tego medium Dicky Muñoz, dyrektor generalny Macro Fondos. Z BBVA, z kolei, wskazali dla tego medium, że firmy i małe oraz średnie przedsiębiorstwa, które wybiorą tę instytucję do zarządzania swoim FAL w okresie od 1 sierpnia do 31 grudnia 2026, będą miały 100% zniżki na prowizję za zarządzanie funduszami od momentu ich włączenia i przez cały rok 2027. Ponadto, firmy, które wprowadzą czyste listy płac w tym okresie, otrzymają przez cały rok 2027 zwrot 100% wkładu FAL odpowiadającego tym listom płac. Oznacza to, że pieniądze równoważne zostaną zaksięgowane na koncie firmy. Dzięki temu bank stara się zintegrować swoje zarządzanie FAL z zarządzaniem wynagrodzeniami. Instytucja zaoferuje dwa FCI multi-przedsiębiorstwa: jeden na krótki okres dla bardziej konserwatywnego profilu, o mniejszej zmienności, dla firm o wysokiej rotacji; oraz drugi na średni i długi okres dla firm o umiarkowanym profilu ryzyka i potencjalnie wyższej rentowności. W Balanz, z kolei, zaoferują trzy profile funduszy: jeden bardzo krótki z średnim czasem trwania nieprzekraczającym 3 miesięcy, dla firm z wysoką rotacją; drugi, z czasem trwania 6 miesięcy, dla umiarkowanej rotacji; oraz trzeci, z czasem trwania około roku, dla tych firm z niższą rotacją. "Dodatkowo, dla tych firm lub grup firm, które tego potrzebują, będziemy mieli również opcje funduszy FAL dostosowanych do ich potrzeb", zauważyła Gabriela Friedlander, dyrektor zarządzający w Balanz. Ta inicjatywa jest nadal oceniana w różnych bankach, ponieważ nie przewidują oferowania fideikomisu i innego funduszu tylko wtedy, gdy będzie to korzystne. Tymczasem Insider Finance zaproponował FAL, który obejmie cały uniwersum swoich klientów. "Propozycja będzie skierowana głównie do małych i średnich przedsiębiorstw, od bardzo małych firm, z trzema pracownikami, do firm, które mogą mieć 500 lub nawet 1000 pracowników", podkreślił Pablo Lazzati, dyrektor generalny Insider Finance. Menu aktywów inwestycyjnych, zgodnie z Rozporządzeniem Ministerstwa Gospodarki 1276/26, będzie w dużej mierze skierowane na instrumenty skarbowe, takie jak Lecaps oraz obligacje z CER, dualne i TAMAR. W przypadku obligacji firm i prowincji, aby mogły być włączone do portfela FAL, norma wymaga dwóch raportów z oceną AAA. Ponadto norma nakłada limit 20% dla firm i 15% dla prowincji łącznie. W przypadku ON, limit wynosi 10% na emitenta i powiązane, a jak już wcześniej wspomniano w Ámbito, na chwilę obecną tylko osiem firm spełnia ten wymóg. Dla prowincji limit wynosi 5% na jurysdykcję, a w przypadku CABA, druga ocena AAA, którą uzyskano w zeszłym tygodniu od Moody's, umożliwia jej włączenie do portfeli FAL, zawsze z limitem 5% wspomnianym wcześniej. Należy zauważyć, że w miniony poniedziałek upłynął termin konsultacji publicznych wysłanych przez CNV i pozostaje wydanie ostatecznej decyzji, po wyjaśnieniach dokonanych przez rynek. Chociaż najważniejsza jest ta dotycząca ARCA. Pozostaje również regulacja Sekretariatu Pracy oraz Jednostki Informacji Finansowej (UIF). FAL powinny zacząć działać od 1 listopada, chociaż na rynku wciąż krąży "rumor", że ich wdrożenie może zostać opóźnione o miesiąc. Reforma pracy przewidziała możliwość przedłużenia jej wprowadzenia o sześć miesięcy, a listopad będzie dopiero piątym miesiącem od uchwalenia normy.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.