Vanguard wprowadza najtańszy ETF na świecie w Europie z opłatą wynoszącą zaledwie 0,07%
(Prawie) cały świat giełdowy w jednym ETF
20 sierpnia Vanguard wprowadził swój ETF Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS na pięciu europejskich giełdach: Xetra we Frankfurcie, London Stock Exchange, Borsa Italiana, Euronext Amsterdam i Szwajcarskiej Giełdzie SIX. Jest notowany pod symbolem VGLA na Xetra (VALL gdzie indziej) z kodem IE000VAHT5T0.
Jego mocnym argumentem jest jedna liczba: 0,07% rocznych opłat. Fundusz replikuję indeks FTSE Global All Cap, który obejmuje duże, średnie i małe spółki na rynkach rozwiniętych i wschodzących. Łącznie pokrywa prawie 98% kapitalizacji rynkowej świata, co oznacza ekspozycję na ponad 7 000 firm.
To, co odróżnia go od klasycznych ETF-ów światowych, to właśnie dodanie małych kapitalizacji. FTSE All-World, dotychczasowy benchmark Vanguard, kończy się na dużych i średnich kapitalizacjach i obejmuje około 90% inwestycyjnego uniwersum.
Replikacja fizyczna, kapitalizująca (dywidendy są automatycznie reinwestowane) i z siedzibą w Irlandii, fundusz został zaprezentowany obok dwóch innych produktów: ETF Global Small-Cap (0,22%) i ETF All-World bez USA (0,12%).
Dlaczego ten ETF nie może być w Twoim PEA
Replikując fizycznie swój indeks, VGLA rzeczywiście posiada tysiące akcji z całego świata. I to właśnie zamyka mu drzwi do PEA, który akceptuje tylko papiery wartościowe z Europy. Fundusz będzie musiał być zatem przechowywany na zwykłym koncie papierów wartościowych (CTO).
Szkoda, ponieważ ETF syntetyczny mógłby się tam zmieścić. Aby wystawić PEA na cały świat lub S&P 500, emitenci korzystają z replikacji syntetycznej: konstrukcji, która posiada europejskie akcje, jednocześnie replikując, za pomocą swapu, wyniki zagranicznego indeksu.
Stawka nie jest anegdotyczna. Na koncie papierów wartościowych Twoje zyski kapitałowe są opodatkowane przy wyjściu w wysokości 31,4% (podatkiem ryczałtowym). Na PEA powyżej 5 lat są one zwolnione z podatku dochodowego: pozostaje tylko 18,6% składek na ubezpieczenie społeczne. Opakowanie znacznie zmniejsza więc opodatkowanie Twoich zysków prawie o połowę.
Chociaż ETF syntetyczny umieszczony w PEA ma znacznie wyższe opłaty niż 0,07% VGLA, w długim horyzoncie oszczędności podatkowe z PEA często przewyższają ten dodatkowy koszt. Niemniej jednak ta zaleta PEA jest obecnie na czołowej pozycji, projekt mający na celu wykluczenie niektórych ETF-ów syntetycznych jest na stole.
Tak więc, z opłatami wynoszącymi zaledwie 0,07%, a jeśli ETF-y syntetyczne nie będą już kwalifikować się do PEA, ETF VGLA od Vanguard będzie jednym z najbardziej konkurencyjnych na rynku. Dla inwestora, który już zapełnił swoje PEA lub który preferuje jak najszerszą ekspozycję, inwestycja w ETF VGLA może być interesująca.
Jednak pozostaje jeden zgrzyt: ten ETF dopiero co został uruchomiony. Jego aktywa są nadal niewielkie i nie ma żadnej historii wyników. Należy więc zachować ostrożność, nawet jeśli waga Vanguard ogranicza ryzyko płynności w średnim okresie.
Dwa punkty będą do obserwacji w nadchodzących tygodniach: notowanie funduszu u brokerów oraz los ETF-ów syntetycznych w PEA, co wpłynie na arbitraż między opłatami a opodatkowaniem.
Cena --
Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.
Możesz również polubić

Amerykańskie akcje w wahaniach na wysokim poziomie, wrzesień może przynieść ryzyko zmiany trendu

Warren Buffett obchodzi 96. urodziny: inwestycje, które uczyniły go legendą Wall Street

Amerykański rynek akcji, rosnące podobieństwa do kryzysu finansowego z 1907 roku

Mr&强|买美股上 WEEX : Wzrost BTC i ETH wspierany przez strukturę

Indeks momentum S&P 500 spadł o ponad 9%, osiągając najgorszy wynik kwartalny od 25 lat

Mr&强|买美股上 WEEX inwestuje w TermMax, wartość rynkowa 18 milionów dolarów

Liczba miliarderów na świecie wzrosła do 3795, osiągając rekordowy poziom

Poranny raport z Wall Street: Jastrzębi Waller przerywa szaleństwo mocy obliczeniowej, giganci chmurowi zyskują dzięki "wynajmowaniu AI", nadchodzi fala podwyżek w górę

Michael Hartnett z Bank of America: Inwestorzy kontrarianie czekają na dwa sygnały, gotowi do przejścia na tryb defensywny

Ulubiony broker Bitcoina Wall Street właśnie zrezygnował z handlu instytucjonalnego, aby gonić gigawaty energii

BitGo dostarcza infrastrukturę do przechowywania tokenizowanych papierów wartościowych dla DTCC

Delaware Life Insurance Company inwestuje 16,4 miliarda w prywatne pożyczki pod śledztwem

Po wyborach, czy "transakcja Trumpa" obróci się przeciwko niemu?

Inflacja: prognozy spowolnienia poniżej 2% i rząd może odzyskać swoje dno

Wzrost handlu Coinbase US500 o 104 mln dolarów napotyka wczesną weryfikację rzeczywistości

Brytyjscy inwestorzy kryptowalutowi zgłaszają zyski w wysokości 1,38 miliarda funtów, 240 osób odpowiada za połowę

50% taryfa na Kanadę: co zmienia się w ustawie z 1930 roku

SEC przegląda automatyczne ścieżki składania wniosków po zalewie egzotycznych propozycji ETF związanych z kryptowalutami i wydarzeniami

NVIDIA, 74 319 posiadaczy tokenów akcji Robinhood na pierwszym miejscu

Mr&强|买美股上 WEEX prognozuje długoterminowy wzrost BTC i ETH

Mr&强|买美股上 WEEX Analiza aktywów kulturowych projektu CIGR

Finansowanie VC w kryptowalutach: RQD* pozyskuje 74 mln USD, Fasset 68 mln USD

Najowsze wystąpienie Worsha: Czas, w którym żyjemy (pełny tekst)

Mounjaro uzyskuje zatwierdzenie kardiologiczne od FDA: co to zmienia dla Eli Lilly

Statystyki Bitcoina za wrzesień: 6-letni spadek, 3-letni wzrost

Obligacje w dolarach i ADR spadają na Wall Street

Zakład JPMorgan na ETF Bitcoin IBIT właśnie przegapił swoją szansę na uniknięcie 6% potrącenia

Wall Street przewiduje spadki przed wystąpieniem Kevina Warsha

NVIDIA osiągnęła przychody w wysokości 96,2 miliarda dolarów, akcje związane z kryptowalutami wzrosły






