Goldman Sachs: AI trading ponownie wprowadza de-lewarowanie, najbardziej atrakcyjne są sektory magazynowania i centrów danych

Goldman Sachs uważa, że ruchy na rynku w tym tygodniu są typowe dla de-lewarowania, podobnie jak w przypadku wyprzedaży w lipcu. Wysokobeta portfel momentum spadł w tym tygodniu o 12%, a portfel hedgingowy AI spadł o 10% w ciągu pięciu dni. Mimo że poziom lewarowania w sektorze AI spadł z ekstremalnie wysokich poziomów, kapitał spekulacyjny nadal napędza szybkie i bez różnicowania zakupy na spadkach. Goldman Sachs stwierdził, że handel AI się nie zakończył, ale faza, w której można uzyskać nadwyżkowe zyski dzięki ogólnemu wzrostowi sektora, zmienia się, a obecnie należy skupić się na poszukiwaniu okazji, gdzie ceny akcji wyraźnie odbiegają od zysków na akcję. Wartościowanie sektora magazynowania i centrów danych jest najbardziej wyraźne, a odbudowa zysków nie została jeszcze w pełni odzwierciedlona w cenach akcji, dlatego jest to najbardziej taktycznie atrakcyjne. Raport finansowy Nvidii za drugi kwartał oraz wrześniowa konferencja branżowa będą stanowić kolejne katalizatory. Jednocześnie czynnik momentum jest ponownie dostosowywany, oprogramowanie zastąpiło półprzewodniki jako największa waga w trzy miesięcznym portfelu długoterminowym, podczas gdy półprzewodniki i kompleks AI weszły do portfela krótkoterminowego. Kapitał przemieszcza się również w kierunku europejskich i japońskich banków, górników złota oraz akcji miedzi, które wcześniej były ignorowane.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.