Zakup kryptowalut przez pośredników będzie dostępny dla niekwalifikowanych inwestorów

Zakup kryptowalut przez pośredników w Rosji będzie dozwolony dla niekwalifikowanych inwestorów po przeprowadzeniu testów i w ramach rocznego limitu. Bank Rosji wyjaśnił, jak ma działać nowy porządek obrotu walutą cyfrową od 1 września, jeśli ustawa przejdzie wszystkie pozostałe procedury.

Nowe zasady wprowadzają bardziej zrozumiałą model dostępu do aktywów cyfrowych. Nie chodzi o swobodny zakup dowolnych monet bez warunków, ale o współpracę z regulowanymi uczestnikami rynku i z uwzględnieniem statusu inwestora.

Jak zmienią się zasady dla inwestorów prywatnych

Niekwalifikowani inwestorzy będą mogli nabywać najbardziej płynne waluty cyfrowe tylko po przejściu testu. Ustanowione zostanie dla nich ograniczenie: nie więcej niż 300 tys. rubli rocznie przez jednego pośrednika.

Kwalifikowani inwestorzy również będą musieli przejść test, ale po nim uzyskają dostęp do dowolnych walut cyfrowych bez limitu kwotowego. Takie podejście ma na celu rozdzielenie możliwości uczestników detalicznych i bardziej doświadczonych inwestorów, którzy są gotowi podjąć zwiększone ryzyko.

W praktyce może to dotyczyć najbardziej znanych aktywów, w tym Bitcoina i Ethereum, jeśli będą spełniać kryteria płynności i obrotu w ramach nowej infrastruktury. Kryptowaluta pozostaje przy tym szczególnym rodzajem aktywów cyfrowych, a nie zwykłym środkiem płatniczym do rozliczeń krajowych.

Kto będzie mógł przeprowadzać transakcje z walutą cyfrową

Dla obrotu kryptowalutami tworzona jest regulowana infrastruktura. Wejdą w nią działające instytucje finansowe oraz nowi uczestnicy rynku: giełdy kryptowalut i cyfrowe depozytaria.

Giełdy kryptowalut będą wykorzystywane do zakupu i sprzedaży waluty cyfrowej. Cyfrowe depozytaria będą miały funkcję ewidencji praw do takich aktywów. Ponadto transakcja z kryptowalutą będzie mogła przebiegać przez brokerów i zarządzających, w tym na zorganizowanych rynkach.

Usługa online wymiany walut cyfrowych w nowym modelu będzie musiała działać zgodnie z ustalonymi zasadami, a nie jako całkowicie nieformalna platforma. Weryfikacja klienta, ewidencja operacji i kontrola limitów staną się ważną częścią tego procesu.

Oprócz zakupu i sprzedaży, inwestorzy będą mogli wymieniać kryptowalutę na papiery wartościowe i cyfrowe instrumenty wydane zgodnie z rosyjskim prawodawstwem. Należą do nich prawa cyfrowe. Dla zagranicznych stablecoinów, w tym Tether, będą obowiązywać te same wymagania, co dla walut cyfrowych.

Płatności w kraju pozostaną zabronione

Używanie kryptowaluty jako środka płatniczego za towary i usługi w Rosji nadal będzie zabronione. Bank centralny utrzymuje dotychczasowe podejście: waluta cyfrowa może być wykorzystywana jako narzędzie inwestycyjne i rozliczeniowe w dozwolonych przypadkach, ale nie zastępuje rubla w płatnościach krajowych.

Dlatego karta bankowa, system płatności i transakcja bankowa w zwykłych rozliczeniach rublem pozostają częścią tradycyjnej infrastruktury finansowej. Kryptowaluta nie powinna stać się równoległym środkiem płatniczym w kraju.

Transgraniczne rozliczenia zyskają większą swobodę

Dla eksporterów i importerów zasady będą łagodniejsze. Będą mogli używać waluty cyfrowej w transgranicznych rozliczeniach bez ograniczeń. Takie operacje będą dostępne zarówno przez pośredników, jak i bezpośrednio, dla różnych typów portfeli i kryptowalut.

Rezydenci będą mogli przeprowadzać operacje z kryptowalutą za granicą, ale tylko przez zagraniczne konta bankowe. Dozwolony będzie również transfer zakupionej w Rosji waluty cyfrowej za granicę przez regulowanych pośredników.

Jeśli kryptowaluta jest uwzględniana poza granicami kraju, należy powiadomić organy podatkowe o jej posiadaniu. Ta zasada jest ważna dla operacji z zagranicznymi portfelami, w tym gdy rozliczenia odbywają się poza rosyjską infrastrukturą.

Oddzielnie zachowuje się różnicę między regulowanymi platformami a formatami bezpośredniej wymiany. Sieć peer-to-peer sama w sobie nie zastępuje wymagań prawa: przy użyciu waluty cyfrowej uczestnicy będą musieli uwzględnić ograniczenia, zasady identyfikacji i zasady raportowania. Nawet jeśli komunikacja między stronami transakcji odbywa się przez Telegram, reżim prawny operacji się nie zmienia.

Transakcje P2P: legalność, ryzyko i kontrole

Handel P2P oznacza bezpośrednią transakcję między kupującym a sprzedającym, podczas gdy wymiana kryptowalut sama w sobie jest usługą do zakupu i sprzedaży waluty cyfrowej. Nowy porządek kładzie nacisk na regulowanych pośredników, identyfikację klientów, rejestrację operacji i limity. Dlatego bezpośrednia wymiana nie staje się całkowicie wolną strefą: uczestnicy muszą przestrzegać wymagań dotyczących identyfikacji, raportowania podatkowego i ograniczeń płatności w Rosji.

Główne ryzyka P2P to oszustwa, spory dotyczące płatności, utrata środków, przelew od podejrzanego nadawcy oraz zablokowanie karty bankowej lub konta. Bank może zatrzymać operację, jeśli płatności wyglądają nietypowo, pochodzą od dużej liczby nieznanych osób lub przypominają przelewy tranzytowe. Zmniejszenie ryzyka pomaga weryfikacja reputacji kontrahenta i platformy, unikanie transakcji z osobami trzecimi, przechowywanie potwierdzeń płatności oraz praca tylko na zrozumiałych warunkach transakcji.

Konsekwencje administracyjne lub karne mogą wystąpić nie z powodu samej mechaniki P2P, ale w przypadku naruszenia wymogów walutowych, podatkowych, przeciwdziałania praniu pieniędzy, omijania identyfikacji, używania kryptowaluty do płatności za towary i usługi w kraju lub uczestnictwa w oszukańczych schematach. Dochód z transakcji z walutą cyfrową wymaga oceny podatkowej i deklaracji, jeśli inwestor osiąga wynik podlegający opodatkowaniu.

Anonimowy zakup i transakcje bez KYC w tym modelu stają się coraz bardziej ryzykowne. Regulowani uczestnicy będą przeprowadzać weryfikację, a próba ominięcia kontroli zwiększa prawdopodobieństwo odmowy operacji, zablokowania konta oraz roszczeń ze strony banku lub organów kontrolnych. Im mniej przejrzystości ma platforma, tym większe ryzyko napotkania oszustów lub utraty dostępu do środków.

Jak wybierać sposób zakupu kryptowaluty

Oprócz P2P można korzystać z wymiany kryptowalut, giełd, transakcji OTC dla dużych kwot oraz zakupu przez regulowanych pośredników - brokerów, zarządzających lub zorganizowane transakcje, jeśli taki format jest dostępny zgodnie z nowymi zasadami. P2P daje bezpośredni kontakt ze sprzedawcą, ale wymaga starannej weryfikacji kontrahenta. Wymiana kryptowalut jest prostsza pod względem mechaniki, jednak ważna jest jej reputacja, zrozumiałe prowizje, zasady weryfikacji i historia działalności.

Niezawodną platformę warto wybierać na podstawie przejrzystych warunków, weryfikacji klientów, zrozumiałych zasad rozwiązywania sporów, opinii, czasu działalności oraz braku obietnic gwarantowanego zysku. Niepokojące sygnały to presja na szybkość, prośba o dokonanie płatności na rzecz osoby trzeciej, odmowa zapisania warunków transakcji, zbyt korzystny kurs oraz próby przeniesienia komunikacji poza serwis.

Kwota początkowa zależy od wybranego sposobu, prowizji, limitów pośrednika oraz gotowości inwestora do ryzyka. Dla niekwalifikowanych inwestorów w nowym modelu ważnym punktem odniesienia będzie roczny limit 300 tys. rubli przez jednego pośrednika, ale rozsądniej jest zacząć od niewielkiej kwoty, której utrata nie wpłynie na osobiste finanse.

Okres przejściowy dla rynku

Dla uczestników rynku przewidziano okres przejściowy do 1 lipca 2027 roku. W tym czasie firmy muszą uzyskać niezbędne licencje i dostosować swoją działalność do nowych wymogów.

Podstawę prawną dla cyfrowych aktywów finansowych stanowi już federalna ustawa z dnia 31 lipca 2020 r. nr 259-FZ. Reguluje ona emisję, ewidencję i obrót cyfrowymi aktywami finansowymi, cyfrową walutą oraz poszczególnymi prawami cyfrowymi.

Zgodnie z tą ustawą do cyfrowych aktywów finansowych zalicza się cyfrowe prawa, które mogą obejmować roszczenia pieniężne, prawa z papierów wartościowych emitowanych, udział w kapitale niepublicznej spółki akcyjnej oraz prawo do żądania przeniesienia papierów wartościowych emitowanych.