Po miesiącu milczenia znów wybuchły walki: dlaczego konflikt amerykańsko-irański się odnowił i jak zareagował rynek?

Oryginał  Odaily Star Daily ( @OdailyChina )

Autor | jk

W trwającym od prawie pół roku konflikcie amerykańsko-irańskim, operacja wojskowa z dnia 30 sierpnia przerwała miesiąc względnego spokoju. Ta wojna, która rozpoczęła się w lutym, weszła w okres zawieszenia z powodu dyplomatycznych starań i strategii sankcji gospodarczych. Jednak w ten weekend strony znów zaczęły strzelać, cena ropy Brent przekroczyła 90 dolarów, a trzy główne indeksy giełdowe w USA spadły, co ponownie napięło nerwy rynku.

Dlaczego konflikt się odnowił

Bezpośredni zapalnik: próba minowania Cieśniny Ormuz

30 sierpnia (niedziela) amerykańskie dowództwo centralne potwierdziło, że siły amerykańskie zaatakowały irańskie wyrzutnie rakietowe rozmieszczone na wyspie Larak. Rzecznik dowództwa centralnego Tim Hawkins stwierdził, że Irańska Gwardia Rewolucyjna (IRGC) przygotowywała się do minowania Cieśniny Ormuz. To pierwsze publiczne przyznanie się strony amerykańskiej do przeprowadzenia działań wojskowych przeciwko irańskim celom od końca lipca.

Iran szybko odpowiedział: irańskie media państwowe poinformowały, że Teheran wystrzelił rakiety w kierunku amerykańskiej bazy w Jordanii w ramach odwetu, a dwie bazy miały rzekomo doznać "poważnych zniszczeń". IRGC ogłosiła również, że tankowiec próbujący przejść przez południowy brzeg cieśniny został trafiony przez dwie miny.

Tło: od "konfrontacji militarnej" do "gospodarczej zapaści"

Te walki przyciągnęły uwagę, ponieważ przerwały wcześniejszą strategię Waszyngtonu. Od ostatniej wymiany rakiet na koniec lipca, strona amerykańska wysyłała sygnały, że skupi się na sankcjach gospodarczych i blokadzie Iranu, zamiast na bezpośrednich atakach wojskowych - poprzez zaostrzenie sankcji i utrzymanie blokady morskiej, aby wywrzeć presję na Teheran i zmusić go do powrotu do stołu negocjacyjnego, a nie do przeprowadzenia nowej fali nalotów. Trump wcześniej stwierdził, że Stany Zjednoczone "po prostu będą obserwować, jak Iran pogrąża się w inflacji i nie ma pieniędzy", nie spiesząc się z rozszerzeniem działań wojennych.

W międzyczasie Iran i Oman osiągnęli porozumienie dotyczące podziału opłat za przejście przez Cieśninę Ormuz, a rynek zinterpretował sytuację jako gospodarczy impas, co było również powodem, dla którego cena ropy Brent spadła o ponad 5% w ciągu ostatniego tygodnia.

Epizod z "wideo AI" Trumpa

31 sierpnia Trump opublikował na Truth Social wideo, które wydaje się być generowane przez AI, twierdząc, że irański kluczowy węzeł eksportowy ropy naftowej, wyspa Kharg (odpowiadająca za około 90% irańskiego eksportu ropy), został "zniszczony". Jednak irańscy menedżerowie w państwowej firmie naftowej publicznie określili to stwierdzenie jako "śmieszne", twierdząc, że działalność na wyspie Kharg przebiega normalnie; amerykańskie dowództwo centralne również nie potwierdziło ataku na tę wyspę, potwierdzając jedynie "ograniczone, precyzyjne uderzenie" w działania minowania na wyspie Larak.

Źródło: Truth Social

Ten epizod, mimo że nie spowodował nowej istotnej eskalacji militarnej, jeszcze bardziej wzburzył oczekiwania rynku co do kierunku sytuacji. Trump wielokrotnie publicznie groził "przejęciem" wyspy Kharg oraz irańskiego rynku ropy i gazu, porównując to do działań USA w Wenezueli.

Planowane negocjacje ramowe, które miały się odbyć na początku września, nadal są w toku, ale Waszyngton i Teheran pozostają w otwartym konflikcie w kluczowej kwestii "kto kontroluje broń". Innymi słowy, nawet jeśli obie strony nadal mają kanały dialogowe, konflikt nie został naprawdę zażegnany. Walki z 30-31 sierpnia wydają się być kolejnym tarciem w tym kruchym impasie, nie jest jasne, czy Iran podejmie dalsze działania odwetowe, czy ogłosi, że ta runda odpowiedzi dobiegła końca.

Wpływ na rynek

Ceny ropy: wzrost, ponownie przekraczając 90 dolarów

• Ropa Brent zamknęła się 31 sierpnia na poziomie około 90,69 dolarów za baryłkę, wzrastając o 2,93% w ciągu dnia; ropa WTI również wzrosła, zbliżając się do 86 dolarów za baryłkę.
• Ten wzrost odwrócił wcześniejszy spadek spowodowany tym, że "sytuacja w Iranie była postrzegana jako sankcje gospodarcze, a nie zagrożenie dla dostaw" - w poprzednim tygodniu cena Brent spadła do około 89,3 dolarów, a całkowity spadek tygodniowy przekroczył 5%.
• W dłuższej perspektywie cena ropy Brent wzrosła o około 33% w porównaniu do tego samego okresu w zeszłym roku, a w ciągu ostatniego miesiąca wzrosła o około 8%. Produkcja ropy w regionie Zatoki wciąż jest znacznie poniżej poziomu sprzed wojny (według szacunków Goldman Sachs, obecny poziom eksportu w Zatoce Perskiej wynosi około 15-16 milionów baryłek dziennie, w porównaniu do 22-24 milionów baryłek dziennie przed wojną).

Niespodziewany wzrost ceny ropy Brent. Źródło: Hyperliquid

Giełda w USA: akcje energetyczne w górę, niewielki wpływ na rynek

Zamknięcie 31 sierpnia (poniedziałek):

• Indeks S&P 500 spadł o 0,33%, osiągając 7686,14 punktu
• Indeks Nasdaq Composite spadł o 0,12%, osiągając 26370,89 punktu
• Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 374,09 punktu (-0,7%), osiągając 53185,90 punktu, głównie z powodu spadków akcji Goldman Sachs i Alphabet

Warto zauważyć, że mimo spadków w poniedziałek, wszystkie trzy indeksy w sierpniu zakończyły miesiąc na plusie: S&P 500 wzrósł o 2,6% w miesiącu, Nasdaq wzrósł o 3,9%, a Dow wzrósł o 1,3% (to piąty miesiąc z rzędu wzrostów).

Na poziomie sektorów: akcje energetyczne skorzystały na wzroście cen ropy, a Halliburton wzrósł o ponad 2,5% przed otwarciem, Chevron wzrósł o 2%, Valero i Occidental wzrosły o 2%, a Exxon Mobil wzrósł o ponad 1,5%.

Akcje związane z aktywami kryptograficznymi przeważnie wzrosły, Bitcoin utrzymuje się powyżej 78 000 dolarów, a Coinbase, Strategy, CleanSpark i inne wzrosły o 1-2%.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.