Como o blockchain transformará as finanças globais: exemplos recentes de três megabancos｜WebX2026

WebX2026 Relatório da Sessão

Como o blockchain transformará as finanças globais: exemplos recentes de três megabancos

Rinko Hibi × Hiroshi Kawagoe × Naoki Taniguchi

Os responsáveis pelo banco de transações do Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Banking Corporation e Mitsubishi UFJ Financial Group discutiram os desafios e perspectivas que as instituições financeiras japonesas enfrentam ao integrar o blockchain como infraestrutura de remessa e pagamento, com exemplos de casos internacionais.

Desafios na implementação de pagamentos em blockchain

O moderador, Hiroshi Inoue, perguntou a Hiroshi Kawagoe sobre os obstáculos que estão sendo enfrentados atualmente ao implementar o blockchain em um ambiente de pagamento e remessa no Japão.
Hiroshi Kawagoe
Ele refletiu que, quando a tecnologia blockchain surgiu, sentiu que "isso não poderia ser usado para pagamentos". Naquela época, a velocidade de processamento não era prática e o sistema de compartilhar informações de remessa entre todos os participantes não era adequado para o negócio de pagamentos. Ele observou que, embora os desafios de escalabilidade e privacidade de dados tenham sido abordados com a evolução da tecnologia, ainda existem questões práticas, como a garantia de finalidades probabilísticas e a conformidade regulatória, que permanecem.
Hiroshi Inoue
Ele mencionou que, enquanto os desafios técnicos de finalidades e throughput eram reconhecidos dentro da indústria de criptomoedas e blockchain, questões como privacidade e compatibilidade com o dinheiro do banco central eram necessidades que só se tornaram visíveis quando as instituições financeiras realmente começaram a operar.

Duas tendências observadas no exterior

A discussão mudou para exemplos internacionais, onde Inoue destacou duas movimentações contrastantes: "Augustus", um banco nativo do blockchain que utiliza IA e stablecoins, e a infraestrutura de depósitos tokenizados envolvendo grandes bancos dos EUA.
Hiroshi Inoue
Ele apresentou Augustus como "um banco construído totalmente em blockchain, cujo CEO tem 25 anos". Ele destacou que a maior vantagem do uso do blockchain por um banco é a redução de custos, velocidade de processamento e operação 24 horas por dia, 365 dias por ano, e perguntou a Naoki Taniguchi como Augustus está tentando superar as barreiras existentes e como é visto pelas instituições financeiras tradicionais.
Naoki Taniguchi
Ele apontou que, dentro do papel que os bancos desempenham de "fornecer pagamentos seguros e confiáveis", a utilização de IA e blockchain fez com que a linha entre startups e bancos se tornasse cada vez mais tênue na última década. Embora não soubesse muito sobre Augustus, ele mencionou que a função de compensação, que conecta o remetente e o destinatário, é essencial, e que estão avançando na obtenção de licenças bancárias nos EUA, prevendo pagamentos entre máquinas e pagamentos entre IA. Ele sugeriu que, à medida que a economia on-chain se expande, a função de compensação será cada vez mais necessária.
Rinko Hibi
Ela mencionou que o nome Augustus se origina do imperador romano Augusto (o primeiro imperador a unificar a moeda e que ascendeu ao trono a partir de uma posição que originalmente não poderia ser um sucessor) e expressou interesse em como isso pode causar uma reviravolta nas forças bancárias existentes.
Hiroshi Inoue
Ele continuou mencionando a iniciativa de depósitos tokenizados da TCH (The Clearing House) como um movimento para elevar a infraestrutura existente, e perguntou a Kawagoe e Hibi sobre suas avaliações.
Hiroshi Kawagoe
Ele comentou que a iniciativa da TCH é "uma boa abordagem que está sendo observada". Ele destacou que não apenas os grandes bancos que já emitem depósitos tokenizados estão se conectando, mas também estão tentando fornecer uma plataforma para bancos menores que não emitem depósitos. Ele observou que está atento ao desenvolvimento futuro em termos de escalabilidade e tamanho da rede.
Rinko Hibi
Ela mencionou que, em conversas com acionistas de grandes bancos, a situação da legislação do projeto de lei de estrutura de mercado de stablecoins nos EUA, conhecido como "Clarity Act", está por trás disso. Embora a legislação sobre a emissão de stablecoins, chamada "Genius Act", já tenha sido aprovada, o Clarity Act ainda não foi, e há uma disputa entre os bancos dos EUA e a indústria de criptomoedas sobre se as stablecoins podem roubar os juros que deveriam ser obtidos a partir de depósitos bancários. Ela explicou que os grandes bancos dos EUA estão tentando ganhar impulso ao estabelecer uma base de depósitos tokenizados na TCH.
Hiroshi Inoue
Ele concluiu que, para envolver muitas instituições financeiras existentes, a presença de uma infraestrutura neutra como a TCH é importante e deve ser vista como um movimento a ser apoiado pelos defensores do blockchain.

O estado atual da utilização em finanças corporativas

A discussão então se moveu para a utilização de ativos em blockchain nas finanças corporativas, que é um dos principais casos de uso do banco de transações. Inoue perguntou a Taniguchi sobre a realidade dos pagamentos B2B e finanças em relação a stablecoins e depósitos tokenizados.
Naoki Taniguchi
Ele explicou que, na posição de lidar com clientes diariamente, muitas empresas japonesas ainda estão na fase de "como isso será realmente utilizado" e estão observando. Embora estatisticamente o uso tenha começado a se expandir em pagamentos de comércio entre empresas transfronteiriças, ele apontou que a integração com sistemas internos, como ERP das empresas, e questões como combate à lavagem de dinheiro e contabilidade estão contribuindo para o alto custo de implementação. Ele observou que, à medida que os efeitos de rede e a conveniência se acumulam, a adoção avançará, mas como a tomada de decisão nas empresas leva tempo, ele acredita que, em última análise, é uma questão de tempo.

O futuro da estrutura de duas camadas e das operações de pooling

Inoue abordou os desafios da estrutura de duas camadas que surgem entre os depósitos tokenizados transferidos em blockchain e os depósitos que operam em sistemas contábeis existentes, e perguntou a Kawagoe como essa estrutura deve ser resolvida enquanto se busca operar 24 horas por dia, 365 dias por ano.
Hiroshi Kawagoe
Ele explicou que os movimentos para superar a estrutura de duas camadas não se limitam ao uso de blockchain, mas também estão avançando no mundo off-chain. Ele mencionou que o Federal Reserve dos EUA começou a operar nos finais de semana e que novos sistemas estão sendo propostos para pagamentos instantâneos 24 horas por dia, 365 dias por ano, todos enraizados na mesma consciência de problema. No entanto, ele observou que, como os sistemas existentes têm legados, a realização disso levará tempo, enquanto o mundo on-chain, que pode ser construído do zero, não tem essas restrições, e parece ter uma vantagem em termos de velocidade.
Hiroshi Inoue
Ele perguntou a Hibi como a operação de pooling de fundos nas finanças corporativas mudará quando a operação 24 horas por dia, 365 dias por ano, for realizada.
Rinko Hibi
Ela comentou que, em relação às operações de pooling que ajustam o excesso e a falta de fundos entre subsidiárias dentro de um grupo, atualmente, a configuração é apenas para mover fundos com base em horários ou montantes específicos, mas se um sistema programável for utilizado, será possível mover fundos de forma ágil em intervalos de horas. Ela apontou que o conceito de serviços de pooling tradicionais pode estar chegando ao fim. Ela expressou isso como "o começo do fim dos serviços de pooling" e sugeriu que, à medida que as restrições do sistema desaparecem, novos serviços de otimização podem surgir.
Hiroshi Inoue
Após essa declaração, ele sugeriu que, após a popularização da operação 24 horas por dia, 365 dias por ano, a utilização como finanças embutidas (embedded finance) também é esperada e pediu a Taniguchi sua opinião.
Naoki Taniguchi
Ele expressou concordância com a expressão de Hibi sobre "o começo do fim do pooling", apontando que o valor que os bancos essencialmente oferecem aos clientes é o fornecimento de crédito e liquidez, e que a forma como isso é entregue está mudando de cartas e faxes para a internet e agora para o blockchain. Ele observou que a conexão com os sistemas ERP e de gestão de tesouraria das empresas clientes se tornará importante, e que a realização de finanças embutidas enfrenta a realidade de sistemas legados complexos, e não avançará rapidamente.

Resumo da sessão

Por fim, o moderador Inoue perguntou aos palestrantes sobre o que as instituições financeiras japonesas enfrentaram até agora e o que esperar no futuro. Kawagoe afirmou: "Acho que não é tanto que as instituições financeiras ou os pagamentos em si estejam mudando, mas sim que as necessidades dos clientes estão mudando". Ele expressou que, ao adotar essa perspectiva, o que deve ser feito se tornará naturalmente claro. Hibi apontou que ativos digitais e pagamentos deveriam ser inseparáveis, mas no Japão, enquanto a transferência de tokens de segurança é concluída instantaneamente, os pagamentos ainda são feitos por transferência bancária, resultando em uma desconexão entre os dois. Ela afirmou que a tarefa futura é colocar o dinheiro do banco central e ativos de pagamento confiáveis que possam substituí-los em um livro-razão unificado, realizando pagamentos simultâneos de dinheiro e títulos. Taniguchi afirmou que os bancos também precisam quebrar suas próprias conchas e se adaptar às mudanças no ambiente, e que nos últimos três ou quatro anos, os megabancos têm se concentrado em como entregar os resultados da implementação de IA e blockchain aos clientes.

Inoue encerrou a sessão com as seguintes palavras:

"Espero que, através desta sessão, não apenas os exemplos internacionais, mas também o fato de que as instituições financeiras e os bancos japoneses estão se envolvendo com este campo, possuem amplo conhecimento e estão se dedicando com entusiasmo, possa ser sentido por todos que estiveram presentes."