Tensão no Oriente Médio impulsiona alta do dólar e do ouro em Nova York

[México = Repórter Sim Young-jae] O mercado financeiro de Nova York, no dia 17 (horário local), absorveu simultaneamente a preferência por ativos seguros devido à escalada do conflito militar entre os EUA e o Irã e o aumento acentuado dos preços internacionais do petróleo. O dólar, que apresentou fraqueza semanal devido à desaceleração da inflação nos EUA, teve uma leve alta naquele dia, impulsionado pela instabilidade geopolítica e pela venda de ações de tecnologia. O preço do ouro também recuperou a marca de 4.000 dólares por onça. O mercado de títulos do governo dos EUA mostrou uma tendência mista, com taxas de juros de longo prazo caindo e as de curto prazo subindo.

A taxa de câmbio dólar/won subiu para a faixa de 1.480 won, devido ao aumento dos preços do petróleo e ao fortalecimento do sentimento de aversão ao risco. Apesar do aumento da taxa de juros pelo Banco da Coreia, o aumento dos preços de energia originados do Oriente Médio e a demanda por dólares limitaram a valorização do won.

Índice do dólar sobe levemente para 100,428... queda de 0,2% na base semanal

De acordo com o TradingView, o índice do dólar, que mede o valor do dólar em relação a seis moedas principais, subiu 0,032 pontos (0,03%) para 100,428. Durante o dia, caiu para cerca de 100,35, mas superou a marca de 100,50 antes de recuar no final do dia.

Os dados de preços ao consumidor e ao produtor dos EUA divulgados esta semana foram mais baixos do que o esperado, reduzindo a possibilidade de um aumento precoce nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed). No entanto, a intensificação dos combates entre os EUA e o Irã e o aumento das preocupações sobre interrupções na navegação no Estreito de Ormuz aumentaram a demanda pelo dólar, considerado um ativo seguro.

Elias Haddad, chefe de estratégia de mercado global da Brown Brothers Harriman, afirmou: "A queda acentuada nas bolsas globais, centrada em ações de tecnologia, e as preocupações sobre interrupções na navegação no Estreito de Ormuz estimularam a preferência por ativos seguros", acrescentando que "o dólar recuperou parte de suas perdas nesta semana e as taxas de juros globais de títulos também caíram levemente".

A taxa de câmbio euro/dólar permaneceu estável em 1,1436 dólares, com o euro subindo 0,2% na base semanal. A taxa de câmbio libra/dólar caiu 0,2%, para 1,3455 dólares, mas continuou sua tendência de alta por três semanas consecutivas, impulsionada pela redução das preocupações fiscais no Reino Unido.

O dólar australiano caiu 0,23%, para 0,6980 dólares, em meio ao sentimento de aversão ao risco. A taxa de câmbio dólar/iene ficou em torno de 162,44 ienes, próxima do mínimo de 40 anos de 162,84 ienes. O governo japonês reiterou a possibilidade de intervenção no mercado de câmbio, aumentando a cautela do mercado.

Sean Osborne, estrategista-chefe de câmbio do Scotiabank, avaliou que, considerando as declarações do governo japonês sobre "medidas firmes", a possibilidade de intervenção no mercado parece ter aumentado novamente. No entanto, ele acrescentou que, mesmo que a intervenção ocorra, é incerto se isso mudará fundamentalmente o fluxo do iene.

A probabilidade de um aumento nas taxas de juros em julho nos EUA caiu de 25% na semana passada para 14%. O mercado reflete uma possibilidade de aumento adicional de cerca de 30 pontos-base até dezembro. A expectativa reduzida de aumentos de curto prazo limitou a alta do dólar, mas a situação no Oriente Médio e o aumento dos preços do petróleo tornaram o caminho da inflação novamente incerto.

Dólar/won sobe 9 won para 1.487,46 won... fraqueza do won devido ao aumento dos preços do petróleo

A taxa de câmbio dólar/won subiu 9 won (0,61%), para 1.487,46 won. Durante o dia, a taxa começou na faixa de 1.477 won e aumentou, alcançando temporariamente a faixa de 1.490 won. Embora tenha recuado um pouco, fechou na faixa de 1.480 won.

O won mostrou força recentemente, alcançando cerca de 1.480 won por dólar, o nível mais alto desde meados de maio, mas a tensão no Oriente Médio e o aumento dos preços internacionais do petróleo exerceram pressão de fraqueza novamente. A Coreia do Sul, com alta dependência de importações de energia, enfrenta um aumento nos preços do petróleo, o que pode aumentar a pressão sobre a balança comercial e os preços, afetando negativamente o valor do won.

O petróleo Brent ultrapassou 85 dólares por barril, registrando o maior aumento semanal desde abril. No mercado de Nova York, o petróleo West Texas Intermediate para entrega em agosto fechou em 82,49 dólares por barril, com um aumento de 4,48%, enquanto o Brent subiu 4,59%, alcançando 88,10 dólares.

O Banco da Coreia decidiu aumentar a taxa de juros em 0,25 pontos percentuais para 2,75%. Esta foi interpretada como uma medida para reduzir a pressão sobre os preços e defender a fraqueza do won, sendo o primeiro aumento desde o início de 2023. No entanto, a volatilidade das ações de tecnologia e a tensão geopolítica aumentaram o fluxo de aversão ao risco, limitando o efeito da valorização do won devido ao aumento das taxas de juros.

A curto prazo, a taxa de câmbio dólar/won pode reagir sensivelmente à situação de fornecimento de energia no Estreito de Ormuz e a um possível aumento adicional nos preços internacionais do petróleo. A desaceleração da inflação nos EUA pode limitar a alta do dólar, mas se a situação no Oriente Médio se prolongar, a demanda por ativos seguros e a pressão das importações de petróleo podem manter a taxa de câmbio em níveis elevados.

Taxa de juros dos títulos de 10 anos dos EUA em 4,549%... queda nos títulos de longo prazo e alta nos de curto prazo

O mercado de títulos do governo dos EUA apresentou uma tendência mista. De acordo com o TradingView, a taxa de juros dos títulos de 10 anos dos EUA caiu 0,008 pontos percentuais, para 4,549%.

De acordo com a CNBC, a taxa de juros dos títulos de 30 anos caiu cerca de 3 pontos-base, para 5,067%. Em contrapartida, a taxa de juros dos títulos de 2 anos, sensível às expectativas de política monetária de curto prazo do Fed, subiu mais de 2 pontos-base, para 4,179%.

As taxas de juros de longo prazo caíram devido à compra de ativos seguros em resposta à instabilidade geopolítica e à desaceleração dos indicadores de preços divulgados esta semana. Por outro lado, as taxas de juros de curto prazo refletem a preocupação de que o aumento dos preços internacionais do petróleo possa elevar a inflação novamente e prolongar a política de aperto monetário do Federal Reserve.

O índice de confiança do consumidor dos EUA em julho foi de 54,4, superando a expectativa do mercado de 50,5. O número de pedidos de auxílio-desemprego semanal ajustados sazonalmente também foi de 208.000, menor do que o esperado, mostrando que a economia dos EUA continua robusta, apesar das altas taxas de juros e da pressão inflacionária causada pela guerra.

Joan Hersch, responsável pela pesquisa de consumidores da Universidade de Michigan, avaliou que a melhoria na confiança do consumidor foi amplamente observada em relação à idade, renda, nível de ativos e inclinação política. No entanto, ela apontou que, se a recente queda nos preços da gasolina se inverter, pode ser difícil manter a tendência de alta na confiança do consumidor.

No futuro, o mercado de títulos do governo dos EUA pode experimentar maior volatilidade devido à situação no Oriente Médio e ao fluxo dos preços internacionais do petróleo. Se os riscos geopolíticos aumentarem, pode haver um influxo de compras de ativos seguros nos títulos de longo prazo, mas se o aumento dos preços do petróleo estimular preocupações com a inflação, as taxas de juros de curto prazo podem permanecer em níveis elevados.

Ouro sobe para 4.018,44 dólares... recuperação da demanda por ativos seguros acima de 4.000 dólares

O preço do ouro subiu devido à demanda por ativos seguros. O preço do ouro foi de 4.018,44 dólares por onça, um aumento de 40,858 dólares (1,03%) em relação ao dia anterior. Durante o dia, caiu para abaixo de 3.970 dólares, mas rapidamente se recuperou, subindo para cerca de 4.020 dólares.

De acordo com a Reuters, os futuros de ouro dos EUA para entrega em agosto fecharam em 4.018,80 dólares, com um aumento de 0,7%. No entanto, na base semanal, houve uma queda de cerca de 2,6%, registrando a maior perda em seis semanas.

Chris Gaffney, presidente da divisão de mercados globais da EverBank, apontou que a principal razão para a recente queda nos preços do ouro foi a força do dólar e as preocupações com a inflação global. A expectativa de que o aumento dos preços do petróleo possa elevar as taxas de juros globais diminuiu o apelo do ouro, que não paga juros.

Ouro é geralmente considerado um ativo que protege contra riscos geopolíticos e inflação, mas em períodos de aumento das taxas de juros, os custos de manutenção aumentam. O conflito entre os EUA e o Irã estimulou a compra de ativos seguros, mas também elevou os preços do petróleo, aumentando a possibilidade de um aperto adicional pelo Fed. Esses dois fatores se chocaram, resultando em um aumento diário no preço do ouro, mas sem conseguir escapar da fraqueza na base semanal.

O Goldman Sachs analisou que a participação do ouro nos portfólios de investidores privados ainda é baixa e que a tensão geopolítica, incluindo a situação no Irã, pode incentivar a diversificação em ouro por indivíduos e instituições, além dos bancos centrais.

A prata à vista registrou um aumento de 1%, alcançando 56,06 dólares por onça. O platina caiu 1,4%, para 1.595,64 dólares, enquanto o paládio permaneceu estável em 1.249,63 dólares. Espera-se que a prata, platina e paládio apresentem quedas na base semanal.

Os mercados de câmbio, títulos e ouro de Nova York devem ser influenciados pela expansão do conflito no Oriente Médio e pelo fluxo dos preços internacionais do petróleo. Se a tensão geopolítica não se aliviar, a demanda por ativos seguros, como o dólar e o ouro, pode continuar. No entanto, se o aumento dos preços do petróleo estimular preocupações com a inflação e aumento das taxas de juros, a alta dos títulos de longo prazo e do ouro pode ser limitada. O won também deve mostrar um fluxo mais sensível às pressões de aversão ao risco global e à carga das importações de energia do que ao efeito de aperto do Banco da Coreia.

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