AI+ Блокчейн: не просто нарратив, а вход для 80 миллиардов клиентов

У интеллектуальных агентов должны быть идентичность, лимиты и право на расчеты: Pantera описывает четырехуровневую стековую архитектуру AI×блокчейн.

Автор: Пол Верадиттакит

Перевод: AididiaoJP, Foresight News

На самом деле, создаваемый продукт не такой уж сложный: кошелек с лимитом, стабильные монеты, которые машина может самостоятельно использовать для расчетов, удостоверения, которые могут быть представлены интеллектуальными агентами, вычислительная мощность, которой вы действительно обладаете, и доказательства, которые можно предоставить без необходимости открывать бухгалтерские книги.

Pantera уже имеет ряд компаний, работающих на этом пересечении: расчеты между деньгами и машинами (Circle, Coinflow, OpenFX); кредитование, капитал и сделки (Morpho, Ondo); идентичность, удостоверения и контроль (World, TransCrypts, Alchemy); суверенитет вычислительной мощности и доказательства в реальном времени (B3IQ, Orthogonal, Accountable).

Основатели и инвесторы часто задаются вопросом: что на самом деле происходит на пересечении AI и блокчейна?

Сейчас нам нужно столкнуться с 80 миллиардами клиентов, у каждого из которых есть несколько интеллектуальных агентов, плюс группы, занимающиеся кодированием, финансами, закупками и продажами в компаниях. Это сотни миллиардов новых точек принятия решений и сделок. Интеллектуальные агенты должны стать клиентами, обладая одновременно идентичностью и памятью, правами на бюджет, способностью выбирать и завершать расчеты, а также быть ответственными перед хозяевами. Gartner прогнозирует, что к 2030 году влияние интеллектуальных агентов на закупки достигнет 30 триллионов долларов. Visa, Mastercard и x402 от Coinbase уже выдают удостоверения и делают субуровневые платежи реальностью. Cloudflare заявлял, что запросы от роботов составляют более половины HTTP-трафика.

80 миллиардов клиентов

8 миллиардов человек, у каждого из которых есть команда личных и корпоративных AI-агентов, охватывающих кодирование, финансы, закупки, продажи и логистику. Это эквивалентно десяткам миллиардов независимых точек принятия решений и сделок.

Чтобы AI-модель стала экономическим субъектом, необходимо, чтобы одновременно выполнялись три условия:

1. Идентичность и память: криптографические удостоверения, привязанные к хозяину.
2. Бюджетные полномочия: программируемые лимиты, ограничения по скорости, сеансовые ключи.
3. Автономные расчеты: возможность находить, сравнивать и оплачивать услуги на блокчейне.

Ключевой вопрос, который задает Franklin строителям: кому принадлежат эти интеллектуальные агенты? Их представителям и компаниям или платформе, на которой они работают?

Если централизованные облачные провайдеры контролируют идентичность, память и замкнутый цикл обучения интеллектуальных агентов, смена поставщика означает увольнение всей цифровой рабочей силы и начало работы с новыми, не имеющими памяти. Блокчейн предоставляет нижний уровень прав собственности: переносимую идентичность, ограниченные полномочия и механизмы расчетов, которые не могут быть изменены производителями моделей.

Как выглядит AI×блокчейн сегодня

Деньги и расчеты между машинами

Интеллектуальные агенты не заполняют формы KYC, не ждут три дня, пока ACH поступит, и не беспокоятся о ежемесячных подписках на кредитные карты. Им нужны безбарьерные, субуровневые, круглосуточные платежные каналы.

Coinflow: в более чем 170 странах бесшовно связывает карты и банковские платежи со стабильными монетами, пользователям не нужно взаимодействовать с нижним уровнем цепочки.
OpenFX: объем стабильных монет в расчетах достиг сотен миллиардов долларов в год, четко ориентируясь на программное обеспечение клиентов, а не на конечных пользователей.
Circle (USDC): запущен в предыдущем медвежьем рынке и теперь стал стандартом учета для микроплатежей между машинами и расчетов корпоративных агентов.

Кредитование, капитал и сделки

Когда интеллектуальные агенты должны занимать или инвестировать средства по заданным инструкциям, им нужен программируемый уровень ликвидности.

Morpho: уже интегрирован в Coinbase, Robinhood, Société Générale и Apollo, выступая в качестве кредитной инфраструктуры. Он становится стандартной кредитной инфраструктурой, которую интеллектуальные агенты проверяют при программном заимствовании.
Ondo Finance: превращает токенизированные американские облигации и акции в активы, которые могут приносить доход и использоваться в качестве залога. Натан Оллман ушел из Goldman Sachs, чтобы заняться токенизацией институциональных активов, что напрямую связано с вопросами бюджета интеллектуальных агентов.
FalconX (приобретение через bloXroute): объединяет высокоскоростные брокерские и исполняющие стеки, обслуживая рынок, который никогда не закрывается — это единственное время работы, признанное интеллектуальными агентами.

Идентичность, удостоверения и контроль

Синтетический контент заполонил пространство, и доказать «это намерение человека» или «этот интеллектуальный агент был уполномочен» становится жизненно важным.

World: делает «человека» основным элементом, используя криптографические доказательства, чтобы подтвердить, что на блокчейне стоит уникальный человек, чтобы противостоять сетям роботов и атакам ведьм. TransCrypts: помещает трудовые, образовательные и юридические удостоверения на контролируемую пользователем цепочку, позволяя интеллектуальным агентам проверять права, не передавая чувствительные оригиналы.
Alchemy: предоставляет основную платформу для разработки, поддерживающую кошельки интеллектуальных агентов и модели сеансовых ключей. Разработчики больше не передают главный закрытый ключ интеллектуальным агентам, а выдают лимиты, срок действия и возможность немедленного отзыва в тонкой настройке.

Суверенитет вычислительной мощности и доказательства в реальном времени

B3IQ: предоставляет суверенитет как услугу через сеть вычислительной мощности «аренда с последующим выкупом». Чтобы сохранить истинный суверенитет, веса моделей и траектории выполнения не могут быть заблокированы в среде одного поставщика.
Orthogonal: является одним из ведущих платформ для оркестрации и обнаружения услуг интеллектуальных агентов, открывающимся по мере необходимости на децентрализованной сети с родным выставлением счетов.
Accountable: позволяет финансовым учреждениям и автономным фондам криптографически в реальном времени подтверждать свою платежеспособность, не раскрывая свои частные активы и обязательства.

На какие типы основателей мы обращаем внимание, чтобы определить рынок

Просто говорить о суверенитете недостаточно, чтобы создать привлекательное предложение. Успешный продукт — это то, что предлагает то, что недоступно на закрытых платформах с использованием децентрализованной инфраструктуры: более низкие транзакционные издержки, более жесткие гарантии конфиденциальности, более быструю настройку или более стабильное выполнение.

При проведении дью-дилижента для команд на пересечении мы обращаем внимание на четыре вещи:

1. Глубокая экспертиза: вы живете этой проблемой, а не просто читали о ней. Например, Эд Фелтен ушел из Принстона и Белого дома, чтобы создать Offchain Labs / Arbitrum.
2. Сильная мотивация: вы видите структуру рынка достаточно ясно, чтобы крупные учреждения могли напрямую работать на вашей платформе. Например, Пол Фрамбот в двадцать с небольшим лет основал Morpho, сделав его стандартным кредитным движком DeFi.
3. Несправедливая сеть: распределение и сотрудничество позволяют вам продолжать поставлять продукт даже в условиях спада. Например, Джереми Аллер создал связь между Circle и Coinbase, сделав USDC глобальным стандартом расчетов.
4. Упорство: даже когда внимание смещается в другую сторону, у вас есть вера в то, что вы сможете пережить цикл. Например, Никил Висванатан и Джо Лау сделали Alchemy стандартной платформой для разработки Web3.

Если вы сейчас работаете в Goldman Sachs, Citadel, Stripe, Block или передовых AI-лабораториях: то, что раньше казалось просто «сопредельными цифровыми активами», теперь является описанием работы по созданию экономики для 80 миллиардов клиентов.