DefiLlama оценил 128 криптовалют: только одна получила рейтинг AAA
Две организации криптоэкосистемы, DefiLlama и инвестиционный банк Web3 Forgd, запустили Universal Token Ratings и недавно разработали рейтинг, целью которого является оценка 128 токенов в зависимости от работы их рынка и прозрачности. Uniswap — единственный проект, получивший рейтинг AAA, в то время как 25 других криптовалют получили AA. Эта система основывается на терминологии классических рейтинговых агентств, но не измеряет риск дефолта. Она в основном интерпретирует ликвидность, объемы, разблокировку токенов, не забывая о качестве информации, публикуемой различными проектами.
Вкратце
- Universal Token Ratings охватывает 128 токенов с рейтингами от AAA до CCC.
- Uniswap занимает первое место с 60,8 балла из 100.
- Рейтинг сочетает в себе оценку прозрачности и оценку рыночной производительности.
- Рейтинг не оценивает потенциал роста или риск дефолта токена.
Uniswap получает единственный рейтинг AAA в рейтинге
Пока крипторынок снова растет, DefiLlama в сотрудничестве с Forgd объявили 26 августа о запуске Universal Token Ratings или UTR. Панель управления присваивает каждому токену числовой рейтинг от 100, за которым следует оценка от AAA до CCC.
С момента запуска было оценено всего 128 токенов. Первое место занял Uniswap с рейтингом AAA и 60,8 балла. Кроме того, проект получил 7,87 из 10 за свои публичные данные и 7,72 за свои рыночные показатели.
Протокол Meteora занял второе место. Он набрал 59,87 балла, чуть ниже категории AAA. В десятке лучших оказались проекты Curve DAO, Raydium, o1exchange, ether.fi, Jito, Dogecoin, Zama и Pyth Network с рейтингом AA.
Криптовалюты, получившие рейтинг AA, также включали Solana, Zcash, Aave, Optimism, Avalanche, zk, Optimism, Avalanche, Sync и Arbitrum. В категории A были токены, такие как Worldcoin, Pendle, Ondo, Polygon, NEAR и Hyperliquid. Injective, Filecoin и Celestia получили BB по рейтингу, в то время как Sui получил BBB.
Dogecoin, Solana и Zcash также присутствуют в этом рейтинге. Это присутствие показывает, что охват не ограничивается исключительно токенами DeFi-протоколов. Панель управления также охватывает различные области, включая блокчейн-инфраструктуры, мемкоины, децентрализованные обменные платформы, стекинг, активы реального мира и искусственный интеллект.
Рейтинги изменяются по мере изменения данных. Работы, представленные DefiLlama и Forgd, являются эволюционными, поскольку структуры не стремятся предоставить окончательную оценку. Согласно их официальной презентации, протокол может терять баллы, как только его ликвидность ухудшается, если его ценовые колебания увеличиваются или если разблокировка токенов не соответствует опубликованному графику.
Рейтинг умножает прозрачность и рыночную производительность
Два направления, оцениваемых индивидуально по 10 балльной шкале, позволяют Universal Token Ratings составить этот рейтинг. Первое, называемое Disclosure Axis, служит для измерения качества, полноты и актуальности информации, распространяемой проектом.
Это часть, задача которой заключается в том, чтобы особенно исследовать идентичность основных участников, организацию команды, юридические структуры, балансы наличности, а также финансовые потоки. Она также учитывает графики разблокировки токенов, распределение токенов, мультиподписи, аудиты, отношения с биржами или управляющими рынками.
Что касается второго направления, известного как Performance Axis, оно позволяет проверить реальную работу рынка. Кроме того, оно также занимается анализом объемов, глубины ликвидности, различных разниц между ценами покупки и продажи, не забывая о количестве доступных торговых платформ и соблюдении условий по производным продуктам.
Множество других данных касается соотношения между оценкой и полностью разводненной капитализацией, разблокировкой токенов, выкупом токенов и соблюдением различных обязательств, взятых управляющими рынками. Forgd подчеркивает, что его инфраструктура следит за более чем 500 протоколами и 35 компаниями по предоставлению ликвидности. Окончательная оценка не равняется средней. Тем не менее, она получается благодаря умножению двух направлений.
Например, определение рейтинга Uniswap позволяет проверить эту формулу. Таким образом, когда мы умножаем его рейтинг прозрачности, равный 7,87, на его рейтинг производительности 7,72, мы получаем 60,76 баллов. Этот результат затем округляется до почти 60,8 из 100.
Такая методология расчета требует баланса между двумя направлениями. Протокол, который имеет рейтинг 9 из 10 по производительности, но получает только 3 по прозрачности, заканчивает с 27 баллами. Отсутствие информации о команде, наличности или графике распределения не может быть компенсировано значительной ликвидностью.
Противоположное также применимо. Рейтинг 9 может быть получен проектом в результате публикации подробной информации по первому направлению. Однако, если его рынок получает всего 3 из-за низкой глубины или высоких колебаний, его окончательный рейтинг остается ограниченным до 27.
Контролируемые события в блокчейне вставляются без необходимости протоколу отправлять новое досье. Незапланированная разблокировка токена, а также новая котировка могут изменить результат. Тем не менее, многие другие рыночные параметры основываются на средних значениях, определенных за предыдущие 30 дней. Постепенное обновление не означает, что каждое изменение цены или объема напрямую приводит к новому рейтингу.
Ваши первые криптовалюты с Bitpanda Эта ссылка использует партнерскую программу
Цена --
Рейтинг AAA, который не измеряет ни доходность, ни риск дефолта {#h-une-note-aaa-qui-ne-mesure-ni-le-rendement-ni-le-risque-de-defaut}
DefiLlama и Forgd проводят сравнение своей системы с оценками, используемыми на протяжении десятилетий рейтинговыми агентствами, такими как Moody's, Fitch и S&P. Таким образом, выбор букв укрепляет эту визуальную близость. Однако смысл оценок остается очень различным.
В центре традиционных финансов рейтинг AAA иллюстрирует исключительно высокую способность выполнять финансовые обязательства. Агентства определяют кредитоспособность эмитента или риск невозврата облигации, как это указывает определение S&P Global Ratings.
Токен не обязательно является долговым обязательством. Он не гарантирует возврат средств. Таким образом, рейтинг AAA Uniswap не означает, что UNI предлагает такой же профиль риска, как облигация с рейтингом AAA. Это просто означает, что криптовалюта получает тот же результат по критериям, специфичным для UTR.
Таким образом, оценка не оценивает полную безопасность протокола. Проведение аудита является частью информации, рассматриваемой, однако оно не гарантирует отсутствие уязвимостей в смарт-контракте. Все регуляторные риски, управление, реальная концентрация власти или способность протокола постепенно генерировать доходы также не охватываются этой классификацией.
Финальная оценка также не является ценовым ориентиром или рекомендацией по приобретению. Хорошо оцененная криптовалюта может увидеть снижение своей стоимости, когда рынок испытывает коррекцию или если первоначальная капитализация чрезмерна. Напротив, токен с низким рейтингом может испытать спекулятивный рост, несмотря на ограниченную прозрачность.
Интерес к новому рейтингу теперь может зависеть от его способности выявлять ухудшения до того, как они станут видимыми на ценах. Изменения в оценках, аргументы, предоставленные в ходе этих пересмотров, и расширение числа токенов могут позволить понять, становится ли UTR отличным индикатором рыночного риска или остается в основном сравнительным инструментом.
Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.
Вам также может понравиться

HyperLend не планирует покидать рынок и будет поддерживать новые виды залога

Производные инструменты начинают влиять на спот-рынок: ценовая власть Южной Кореи уходит за границу

HYPE сталкивается с выводом команды на сумму 36 миллионов долларов 6 сентября

Криптопроекты выкупили токены на сумму почти 640 миллионов долларов в этом году, Hyperliquid и pump.fun составляют 90%

68 децентрализованных финансовых протоколов запускают структуру возврата комиссий

Начало битвы за HIP-4: кто станет новым trade.xyz?

Артур Хейс назвал крупный криптоактив, который рынок сильно недооценивает

Zcash и Hyperliquid выделяются на фоне роста интереса в августе

Наблюдаются 6 крупных позиций свыше 100 миллионов долларов в Hyperliquid

Крипто-маркетмейкеры получают прибыль от арбитража на фоне роста биткойна

Объем торгов HIP-4 составил 139 000 долларов, превысив объем рынка Hyperliquid

realtrumpcoins сотрудничает с властями в расследовании, объем торгов на Robinhood Chain DEX достиг 945 миллионов долларов

Ethena perpetual equity contracts: Ethena ищет новую доходность для USDe в бессрочных контрактах на акции

Hyperliquid получает первый DEX с результатом HIP-4 с OUT

Следите за деньгами: $2 млрд для Strategy, инкубатор YZi Labs и доминирование DeFi

Торговля реальными активами на сумму 111,6 миллиарда долларов, 169 514 новых пользователей

Крипто-VC финансирование: RQD* привлекает 74 миллиона долларов, Fasset получает 68 миллионов долларов

Публикация страницы мониторинга ончейн-кошельков Hyperliquid

Доходы держателей составили 129,38 миллиона долларов, новый сравнительный показатель на рынке DeFi

HyENA закрывается после обработки $4 миллиардов в сделках

Чистые активы биткойн-ETF превысили 100,9 миллиарда долларов

Рост доли спотовых сделок на децентрализованных биржах составил 13,6%, разгорелись споры о DeFi

Объем торгов по бессрочным фьючерсам на акции составил 15,76 миллиарда долларов, снизившись на 32,1% за день

Объем торгов Perp DEX за 30 дней составил 423 миллиарда долларов, Hyperliquid занимает 58% рынка

За пределами ралли: 4 тренда, на которые стоит обратить внимание в этом цикле

Снижение открытого интереса HIP-3 Hyperliquid на 1 миллиард долларов

Этена объявила о планах выхода на рынок бессрочных фьючерсов на акции

Ethena расширяет арбитражные стратегии на рынок акций

Выручка NVIDIA составила 96,2 миллиарда долларов, акции криптовалют растут







