Рост цен на нефть пересматривает сценарий для аргентинских инвесторов: какие альтернативы становятся популярными

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке вновь поставила нефть в центр финансовой сцены. В эту среду цена на Brent превысила 100 долларов за баррель, в то время как WTI находился около 96 долларов, в день, отмеченный новыми атаками и растущими опасениями по поводу глобальных поставок. В этот четверг Brent уже превысил 105 долларов.

Движение имеет в основном геополитическое объяснение. Напряженность между США и Ираном, атаки на энергетическую инфраструктуру и трудности с транспортными маршрутами повысили рискованность нефти.

Для аргентинских инвесторов, однако, вопрос не только в том, насколько еще может вырасти цена за баррель, но и в том, как занять позицию, не подвергаясь риску возможной коррекции. Сценарий открывает возможности в области нефти и энергетики, хотя также увеличивает волатильность на глобальных рынках и может поддерживать высокие процентные ставки.

В этом контексте аналитик и консультант Мариано Монферини предлагает осторожный подход. "Нефть выросла из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Тем не менее, я считаю, что рынок начинает сосуществовать с этим риском, как это происходило на разных этапах войны в Украине", - отметил он.

По его мнению, это движение все еще является частью волатильности, связанной с конфликтом, и не обязательно означает структурные изменения. Тем не менее, он предупреждает, что новая эскалация может полностью изменить геополитическую ситуацию.

Кроме того, для эксперта нефть в настоящее время не является единственным фактором, на который должен обращать внимание инвестор. "Я думаю, что сегодня рынок больше сосредоточен на доходности облигаций казначейства США, особенно в долгосрочной перспективе", - сказал он.

Долгосрочные ставки в США снова выросли: доходность 10-летних облигаций казначейства достигла 4,837%, что является самым высоким уровнем с ноября 2023 года. В этом контексте интерпретируется, что рынок также учитывает опасения, связанные с дефицитом бюджета США.

Поэтому его рекомендация ясна: "С индексами, близкими к максимумам, высокими долгосрочными ставками и дополнительным риском из-за конфликта, который, на данный момент, я считаю ограниченным, я бы сохранил консервативную позицию". Стратегия направлена на приоритет ликвидности и краткосрочных облигаций хорошего кредитного качества, вместо того чтобы гнаться за значительным ростом цен на нефть.

Тем временем консультант Фернандо Виллар предложил более широкую стратегию для тех, кто хочет воспользоваться движением. "В условиях роста цен на нефть инвесторы могут спекулировать как на фьючерсах на нефть на аргентинской бирже, так и, если у них есть счета за границей, на ETF или также на фьючерсах на нефть", - объяснил он.

Местная альтернатива существует: Matba-Rofex предлагает фьючерсы и опционы на нефть WTI, инструменты, которые позволяют получить экспозицию к цене на нефть без физической покупки актива. Тем не менее, это инструменты с риском и потенциалом кредитного плеча, поэтому они более подходят для сложных профилей.

Еще одной возможностью являются акции американских нефтяных компаний, таких как ExxonMobil и Chevron, или секторные ETF. Виллар конкретно упомянул XLE, Energy Select Sector SPDR ETF, который сосредоточивает компании энергетического сектора.

Для консервативных профилей исполнитель указал на альтернативу, непосредственно связанную с Аргентиной: Vaca Muerta.

"Добавление экспозиции через краткосрочные облигации (торгуемые обязательства) может быть хорошей идеей. На этой неделе у нас была аукцион Tecpetrol, а также YPF, но, вероятно, у нас будет больше эмиссий в краткосрочной перспективе.",

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.