Карты стейблкоинов выигрывают пользователей за счет экономии на валютных операциях, а не вознаграждений: Генеральный директор Wirex

Генеральный директор Wirex Павел Матвеев отметил, что экономия на конвертации валют до 2% является более веской причиной для использования карт стейблкоинов, чем кэшбэк, ссылаясь на средние покупки около 95 долларов и примерно 12 транзакций в месяц на активного пользователя.

• По словам Матвеева, карты, выпущенные Wirex, обрабатывают около пятой части расходов на карты стейблкоинов в сентябре, составивших 1,2 миллиарда долларов.
• Расчеты в шести фиатных валютах могут снизить затраты на конвертацию при трансакциях через границу, согласно словам руководителя.
• Матвеев утверждает, что устойчивое принятие требует продолжения расходов после шести месяцев и распределения объемов среди пользователей.
• Он также отметил, что разрешения на выпуск, соблюдение норм и требования к расчетам остаются барьерами для компаний, запускающих собственные карты.

Павел Матвеев, соучредитель и генеральный директор Wirex, сообщил crypto.news, что расходы по более чем 30 партнерским программам указывают на регулярное использование карт, при этом более низкие затраты на платежи являются причиной продолжения расходов после исчезновения вознаграждений.

По его словам, около пятой части из 1,2 миллиарда долларов, потраченных через карты стейблкоинов в сентябре, прошло через карты, выпущенные Wirex. Он описал кэшбэк как небольшую часть активности компании и отметил, что значительная доля ее объема связана с валютами, отличными от доллара США.

Карты стейблкоинов могут сократить повторные конвертации валют

Путем расчетов в шести фиатных валютах наряду со стейблкоинами Wirex может помочь клиентам, тратящим евро или фунты, избежать двух конвертаций валют, сказал Матвеев. Он противопоставил этот подход картам, основанным на расчетах только в долларах, где покупка в другой валюте может потребовать дополнительной конвертации.

Для трансакции через границу полученная экономия может достигать 2%, согласно словам руководителя, который утверждал, что более низкие затраты на конвертацию могут превышать выгоду, предлагаемую программами кэшбэка.

"Любой эмитент может отключить кэшбэк завтра, в то время как экономия на валютных операциях присутствует каждый раз, когда вы используете карту."

С учетом средней транзакции около 95 долларов и активных клиентов, совершающих примерно дюжину покупок каждый месяц, Матвеев описал карты, выпущенные Wirex, как повседневный вариант оплаты, а не продукт, используемый только для редких крупных переводов.

Чтобы оценить, сохраняется ли принятие, он сказал, что эмитенты должны изучить расходы после шести месяцев, включая периоды слабых рыночных условий. Также важно распределение объемов, добавил он: рост, распределенный среди клиентов, даст другой сигнал о принятии, чем активность, сосредоточенная среди нескольких крупных пользователей.

Во время февральского падения рынка объем платежей Wirex увеличился, а не уменьшился, согласно Матвееву. Он привел этот результат как доказательство того, что клиенты продолжали использовать стейблкоины для платежей, несмотря на падение крипторынков.

Отдельные данные, опубликованные Visa, показывают, что активность по картам включает бизнес-расходы. В обновлении от 1 октября, освещенном 4 октября, Visa сообщила о росте объема платежей по картам, связанным со стейблкоинами, почти на 200% по сравнению с годом ранее по более чем 160 программам.

Согласно внутренним классификациям Visa, бизнес- и коммерческие программы составили примерно 17% от этого объема за финансовый год 2026 на текущий момент. Эти данные охватывают сеть Visa, в то время как размеры транзакций и частота расходов Матвеева описывают карты, выпущенные Wirex.

Wirex сохраняет обязанности по выпуску за партнёрскими брендами

По модели Wirex партнер запускает программу карт через одну интеграцию и контролирует свой брендинг и клиентский опыт, сказал Матвеев. Wirex остается эмитентом, обладая разрешениями на выпуск и банковским идентификационным номером (BIN), в то время как партнер сохраняет обязательства в соответствии с соглашением о программе и применимым законодательством.

Благодаря своим основным членствам в Visa и Mastercard Wirex может выпускать карты напрямую без посреднического банка или спонсора BIN в большинстве юрисдикций, согласно словам руководителя. Матвеев отметил, что Wirex Limited уполномочен Управлением финансового надзора Великобритании как учреждение электронных денег и использует банковских партнеров в некоторых других рынках для расширения охвата и управления рисками.

Где Wirex выпускает карты, компания занимается соблюдением норм и контролем мошенничества, сказал он. Каждый держатель карты должен пройти проверку личности перед получением карты, в то время как проверка охватывает списки санкций и политически значимых лиц.

В дополнение к этим проверкам Wirex отслеживает транзакции на предмет потенциального мошенничества и финансовых преступлений, сказал Матвеев. Защита клиентов и ответственность эмитента следуют применимому законодательству, правилам платежных сетей и условиям для держателей карт, а не единому соглашению, применимому повсеместно.

Для карт, выпущенных напрямую, Wirex получает доход от межбанковских операций, хотя Матвеев описал это как относительно небольшой источник дохода в большинстве юрисдикций.

Wirex также расширил свои варианты расчетов. Как сообщалось 11 сентября, компания добавила Tempo для программ карт с корпоративными стейблкоинами, сочетая свои услуги по выпуску и соблюдению норм с инфраструктурой расчетов блокчейна платежей.

Согласно объявлению компаний, Tempo предоставляет блокчейн-уровень и помогает участвующим бизнесам с проектированием продуктов и техническим развертыванием.

Лицензионные барьеры формируют расширение карт Stripe

Для компаний, стремящихся выпускать карты самостоятельно, Матвеев выделил одобрение Visa или Mastercard, местные разрешения регуляторов и соглашения о расчетах как необходимые требования. Получение этих разрешений требует капитала, регуляторного контроля и многих лет построения отношений, сказал он, что приводит к тому, что многие финансовые приложения со стейблкоинами используют инфраструктуру карт другой компании.

На этом фоне Матвеев описал расширение Stripe в области стейблкоин-карт как подтверждение бизнеса по выпуску. Visa и Bridge, принадлежащий Stripe, объявили в марте, что их карты работают в 18 странах, с планами охватить более 100 к концу 2026 года.

По мнению Матвеева, Stripe потребуется региональные партнеры по мере расширения, поскольку разрешения на выпуск выдаются по рынкам. Он ожидает, что компании будут стремиться к прямому выпуску, где объем транзакций оправдывает расходы.

Хотя у Stripe есть значительное финансирование и устоявшийся бизнес в области платежей, Матвеев утверждал, что специализированные эмитенты все еще имеют возможность конкурировать. Он охарактеризовал выпуск как меньшую часть операций Stripe и сказал, что рынок сможет вместить несколько поставщиков.

Для американских компаний расчет со стейблкоинами уже осуществляется через национально лицензированный банк. 22 сентября SoFi и Mastercard объявили о запуске расчетов по картам SoFiUSD, поскольку SoFi начала миграцию программы карт, ожидающей обработки более 25 миллиардов долларов в годовом объеме.

Согласно их объявлению, торговцы могут получать средства расчетов на счет SoFi Bank без необходимости держать стейблкоины или строить инфраструктуру блокчейна. SoFi заявила, что ее токен, подлежащий обмену на доллары, выпускается SoFi Bank, который регулируется Управлением контролера валюты.

Устойчивость карт зависит от контроля за хранением и операциями

На вопрос о концентрации среди эмитентов, Матвеев сказал, что некостодиальная модель Wirex позволяет клиентам сохранять контроль над средствами в своих кошельках. Если эмитент терпит неудачу, клиенты могут потерять доступ к карте, сохраняя другие способы доступа к активам в этих кошельках, сказал он.

Для операционной устойчивости руководитель указал на ликвидность, множество лицензий и банковские отношения. Он сказал, что Wirex поощряет партнеров включать резервные меры в свои программы.

Отдельный инцидент, о котором сообщалось 3 сентября, выявил риски, связанные с финансированием остатков карт. Согласно Blockaid, злоумышленник использовал контракт Rain 28 августа, похитив около 1,1 миллиона долларов из программ карт со стейблкоинами на Solana.

Blockaid сообщил, что атака была нацелена на контракты обеспечения, содержащие депонированные средства карт, а не на кошельки клиентов с самоконтролем или их приватные ключи. Rain заявила, что обновила каждую программу, которая все еще использовала затронутую версию контракта.

Читать далее: Цена биткойна теряет 82 000 долларов после горячего CPI: сможет ли поддержка на уровне 80 000 долларов устоять?