Як блокчейн змінить світ фінансів: останні приклади від трьох мегабанків｜WebX2026

WebX2026 Звіт про сесію

Як блокчейн змінить світ фінансів: останні приклади від трьох мегабанків

Норіко Ніхая × Хіроші Кавагое × Наокі Таніґучі

Представники відділів транзакційного банкінгу Мізухо Фінансової Групи, Банку Міцуй Суміто та Міцубісі UFJ Фінансової Групи обговорили виклики та перспективи впровадження блокчейну в якості основної інфраструктури для переказів та платежів у японських фінансових установах, спираючись на міжнародні приклади.

Перешкоди впровадження блокчейн-платежів

Модератор Дайю Іноуе запитав Хіроші Кавагое, з якими перешкодами стикаються японські фінансові установи при впровадженні блокчейну в реальному середовищі для переказів та платежів.
Хіроші Кавагое
Він згадав, що на початку появи технології блокчейн він відчував, що "це не підходить для платежів". Тоді швидкість обробки була недостатньою, а сама система, що передбачала спільний доступ до інформації про перекази, не підходила для бізнесу платежів. Пізніше, хоча проблеми масштабованості та конфіденційності даних були вирішені завдяки розвитку технологій, він зазначив, що залишаються виклики, пов'язані з ймовірною фінальністю, забезпеченням фінальності з боку центрального банку, а також дотриманням нормативних вимог, необхідних для практичного використання.
Дайю Іноуе
Він зазначив, що технічні проблеми фінальності та пропускної здатності були визнані в крипто-блокчейн-індустрії, але питання конфіденційності та узгодженості з грошима центрального банку стали видимими лише тоді, коли фінансові установи почали фактично виконувати свої обов'язки.

Два потоки з-за кордону

Обговорення перейшло до міжнародних прикладів, і Іноуе підняв два контрастуючі рухи: "Augustus", банк, заснований на блокчейні з використанням штучного інтелекту та стейблкоїнів, і інфраструктуру токенізованих депозитів, до якої долучилися великі американські банки.
Дайю Іноуе
Він представив Augustus як "банк, побудований повністю на блокчейні, де CEO має 25 років". Він зазначив, що найбільша перевага використання блокчейну для банків полягає в низьких витратах, швидкості обробки та цілодобовій роботі, і запитав Наокі Таніґучі, як Augustus намагається подолати існуючі бар'єри та як його сприймають традиційні фінансові установи.
Наокі Таніґучі
Він зазначив, що роль банків у забезпеченні "надійних та безпечних платежів" за останнє десятиліття стала менш чіткою завдяки використанню штучного інтелекту та блокчейну. Хоча він не знає деталей про Augustus, він підкреслив, що очищення (кліринг) між сторонами переказу є необхідною функцією, і що вони просуваються до отримання банківської ліцензії в США, враховуючи платежі між машинами. Він висловив думку, що з розширенням економіки на основі блокчейну роль клірингу знову стане актуальною.
Норіко Ніхая
Вона зазначила, що назва Augustus походить від римського імператора Октавіана Августа (першого імператора, який уніфікував валюту), і висловила зацікавленість у тому, як Augustus може вплинути на існуючі банківські структури.
Дайю Іноуе
Далі він навів приклад ініціативи TCH (The Clearing House) щодо токенізованих депозитів як руху, що підвищує існуючу інфраструктуру, і запитав Кавагое та Ніхая про їхню оцінку.
Хіроші Кавагое
Він зазначив, що ініціатива TCH є "доброю ініціативою". Він підкреслив, що не лише великі банки, які вже випустили токенізовані депозити, з'єднуються, але й намагаються надати платформу малим банкам, які не випускають їх самостійно, і що він уважно стежить за подальшим розвитком з точки зору масштабованості та розміру мережі.
Норіко Ніхая
Вона зазначила, що під час діалогу з акціонерами великих банків обговорюється ситуація з законопроектом "Clarity Act" щодо ринкової структури стейблкоїнів у США. Хоча закон "Genius Act" щодо випуску стейблкоїнів вже прийнято, закон "Clarity Act" ще не прийнято, і існує суперечка між американськими банками та криптоіндустрією щодо того, чи не забере стейблкоїн відсотки, які банки повинні отримувати від депозитів. Вона пояснила, що великі банки США намагаються посилити свої позиції, запроваджуючи токенізовану депозитну інфраструктуру через TCH.
Дайю Іноуе
Він підсумував, що для залучення багатьох існуючих фінансових установ важливо мати нейтральну інфраструктуру, таку як TCH, і що це слід вітати як рух, що підтримує блокчейн.

Сучасний стан використання в корпоративних фінансах

Далі обговорення перейшло до використання активів блокчейн у корпоративних фінансах, основному випадку використання транзакційного банкінгу. Іноуе запитав Таніґучі про реальний стан B2B платежів та фінансів щодо стейблкоїнів та токенізованих депозитів.
Наокі Таніґучі
Він пояснив, що багато японських компаній, з якими він спілкується щодня, все ще перебувають на стадії спостереження, запитуючи "як це насправді буде використовуватися". Хоча статистика показує, що використання починає розширюватися в міжкорпоративних торгових платежах, існують проблеми інтеграції з внутрішніми системами, такими як ERP, а також питання боротьби з відмиванням грошей та бухгалтерського обліку, що призводить до високих витрат на впровадження. Він зазначив, що якщо мережевий ефект та зручність зростуть, поширення відбудеться, але оскільки прийняття рішень в компаніях займає час, він вважає, що це питання часу.

Перспективи двошарової структури та пулінгових операцій

Іноуе підняв питання двошарової структури, що виникає між токенізованими депозитами, які переміщуються по блокчейну, та депозитами, які функціонують у існуючих системах, і запитав Кавагое, як слід вирішити цю структуру, прагнучи до цілодобової роботи.
Хіроші Кавагое
Він пояснив, що рухи для подолання двошарової структури відбуваються не лише в контексті використання блокчейну, але й у світі оффчейн. Він навів приклад того, що Федеральна резервна система США (FRB) почала працювати у вихідні, а також оголосила про нову систему, що прагне до цілодобових миттєвих платежів, зазначивши, що всі ці ініціативи мають спільну мету. Однак існуючі системи, які мають свої обмеження, реалізувати це буде складніше, тоді як у світі ончейн, де можна будувати з нуля, таких обмежень немає, і з точки зору швидкості ончейн має перевагу.
Дайю Іноуе
Він запитав Ніхая, як зміниться управління пулінгом фінансів у корпоративних фінансах, коли буде реалізовано цілодобове функціонування.
Норіко Ніхая
Вона зазначила, що в управлінні пулінгом фінансів між дочірніми компаніями в групі наразі фінанси переміщуються лише за певними часами або сумами, але з використанням програмованих механізмів це стане можливим переміщати фінанси навіть за кілька годин, і що традиційна концепція пулінгових послуг може втратити свою роль. Вона висловила думку, що "це початок кінця пулінгових послуг" і що, якщо обмеження системи зникнуть, можуть виникнути нові оптимізаційні послуги.
Дайю Іноуе
Він зазначив, що після впровадження цілодобового функціонування можна очікувати використання в рамках вбудованих фінансів, і запитав Таніґучі про його думку.
Наокі Таніґучі
Він висловив згоду з висловленням Ніхая про "початок кінця пулінгу", підкресливши, що основна цінність, яку банки надають своїм клієнтам, полягає в кредитуванні та забезпеченні ліквідності, і що спосіб надання цієї цінності змінюється з листів та факсів на інтернет і блокчейн. Він зазначив, що з'єднання з ERP та системами управління грошовими потоками клієнтів стає важливим, і що реалізація вбудованих фінансів стикається з реальністю складних взаємозв'язків старих систем, тому це не буде швидким процесом.

Підсумок сесії

На завершення модератор Іноуе запитав учасників про те, що змінилося для японських фінансових установ і що їх чекає в майбутньому. Кавагое зазначив: "Зміни відбуваються не стільки в самих фінансових установах чи платежах, скільки в потребах наших клієнтів", і що, якщо зосередитися на тому, як реагувати на ці зміни, то необхідні дії стануть очевидними. Ніхая зазначила, що цифрові активи та платежі повинні бути невід'ємними, але в Японії передача токенів безпеки відбувається миттєво, тоді як платежі залишаються банківськими переказами, що створює розрив між ними. Вона підкреслила, що майбутнім викликом є об'єднання центральних банківських грошей та надійних платіжних активів на єдиному реєстрі, щоб реалізувати одночасні платежі грошових коштів та цінних паперів. Таніґучі зазначив, що банки повинні не просто реагувати на зміни в середовищі, а й самі змінюватися, і що в найближчі 3-4 роки мегабанки повинні зосередитися на тому, як донести результати впровадження штучного інтелекту та блокчейну до своїх клієнтів.

Іноуе завершив сесію такими словами:

"Сподіваюся, що під час сьогоднішньої сесії ви змогли відчути, що японські фінансові установи та банки активно займаються цією сферою, мають значні знання та енергію для роботи в цій галузі, не лише спираючись на міжнародні приклади."