Максимальний клієнт показує свої карти на день фінансового звіту｜Ранковий бюлетень Rewire

Найбільший клієнт NVIDIA представив бенчмарки конкурентних чіпів у день звіту про прибутки, а Іран втратив переговори в момент, коли втратив контроль над Ормузькою протокою.

1｜OpenAI представила чіп Jalapeño в день фінансового звіту NVIDIA, війна за інтерпретацію почалася

OpenAI на конференції Hot Chips 2026 представила перші бенчмарки свого чіпа для інтерпретації Jalapeño. За даними тестування InferenceX від SemiAnalysis, Jalapeño перевершує NVIDIA GB300 в 1,5 до 1,9 разів за продуктивністю на кіловат на трьох великих мовних моделях, а затримка в кінці-в-кінці нижча в 1,7 до 3,6 разів. У режимі інтерактивного навантаження різниця ще більша, до 2,1 до 4,1 разів. Споживана потужність складає 700 ват, тоді як у суперника - 1400 ват.

Час є сигналом сам по собі. NVIDIA сьогодні ввечері опублікує найбільший квартальний звіт в історії (консенсус - 92 мільярди доларів), а OpenAI вибрала той же день для публікації бенчмарків. Jalapeño був розроблений у співпраці з Broadcom, і з моменту формування команди до виготовлення чіпа пройшло лише 16 місяців. За даними Tom's Hardware, графік впровадження передбачає невелику партію до кінця 2026 року, а масове виробництво - у 2027 році. Але до того часу продуктовий ряд NVIDIA також буде оновлений. Справжня зміна полягає не в тому, хто швидший, а в тому, що ринок чіпів для інтерпретації переходить від "монополії NVIDIA" до двох шляхів: "власна розробка клієнтів + NVIDIA".

(Джерело: SemiAnalysis / TechCrunch / Tom's Hardware)

2｜США повідомили союзникам про перехід від ударів до санкцій, міни в Ормузькій протоці очищені

За ексклюзивною інформацією Axios, державний секретар США Рубіо нещодавно повідомив міністрів закордонних справ кількох країн, що США "тимчасово" не планують нові удари по Ірану, переходячи до економічного тиску та забезпечення безпеки судноплавства в Ормузькій протоці. В той же день Трамп оголосив, що ВМС США очистили всі міни в головному судноплавному каналі.

Логіка цього переходу полягає в перевернутому важелі. Представники США сказали Axios, що очищення мін стало "переломним моментом" у цій війні, оскільки основні важелі Ірану на глобальному енергетичному ринку були нейтралізовані. Протягом останніх двох тижнів головний порт експорту нафти Ірану, острів Харк, майже не приймав танкерів. Ціна на нафту цього тижня впала більш ніж на 5%. Один з американських чиновників сказав: "Іранці втратили контроль над протокою, тепер США контролюють її". Ця політика, як очікується, триватиме принаймні до середини виборів. Начальник штабу армії Пакистану Мунір у неділю вів переговори в Тегерані, але Біла дім заявив, що наразі немає графіка переговорів з Іраном. (Продовження вчорашнього звіту)

(Джерело: Axios / ABC News / CNBC / Times of Israel)

3｜Anthropic націлюється на IPO в жовтні на 2 трильйони доларів, що стане найбільшим в історії

За даними Fortune та Yahoo Finance, інвестори Anthropic просувають IPO в жовтні з цільовою оцінкою 2 трильйони доларів або більше, що перевищує 1,77 трильйона доларів, коли SpaceX вийшов на біржу в червні, що зробить його найбільшим IPO в історії. Goldman Sachs, JPMorgan і Morgan Stanley спільно підписують, публічний S-1 проспект очікується на подачу в кінці серпня. За даними CNBC, проспект чітко вказуватиме "відновлення AI" як ризиковий фактор.

Цю оцінку підтримує швидкість зростання доходів. За даними Bloomberg від 17 серпня, річний дохід Anthropic вже перевищив 65 мільярдів доларів, що на понад 7 разів більше, ніж наприкінці 2025 року. Частка на ринку корпоративних API у другому кварталі досягла 32%, вперше перевищивши 25% OpenAI. Від безпечних лабораторій до найдорожчого IPO у світі, Anthropic пройшов цей шлях менш ніж за чотири роки. Оцінка є сигналом сили, вона говорить про те, наскільки ринок вірить, що в інфраструктурі AI ще є великий простір.

(Джерело: Fortune / Yahoo Finance / Bloomberg / CNBC)

4｜NVIDIA сьогодні ввечері опублікує звіт на 92 мільярди доларів, простір для сюрпризів зменшився до 4,6%

NVIDIA в середу ввечері опублікує фінансовий звіт за другий квартал FY2027, консенсус на Уолл-стріт - 92 мільярди доларів, що на 96% більше в річному обчисленні. Власний прогноз компанії - близько 91 мільярда доларів з коливанням 2%, консенсус на 0,9% вище середнього значення. За даними Yahoo Finance, NVIDIA вже 13 кварталів поспіль перевищує власні прогнози, але відхилення від прогнозів зменшилося з 22,8% у другому кварталі FY2024 до 4,6% у минулому кварталі.

Зменшення само по собі є сигналом. Це означає, що ринок вже врахував звичне перевищення прогнозів NVIDIA, і будь-які цифри нижче очікувань будуть сприйняті з надмірною реакцією. В той же день OpenAI опублікувала бенчмарки конкурентних чіпів для інтерпретації (див. пункт 1), а Google, за повідомленнями, витрачає 900 мільйонів доларів на місяць на оренду 110 тисяч GPU. Захист NVIDIA не є квартальним доходом, а глибиною залежності від неї протягом усього циклу інфраструктури AI. Сьогоднішні цифри відповідають не на питання "скільки заробили", а на питання "залежність все ще зростає чи починає зменшуватися". (Продовження вчорашнього звіту)

(Джерело: Investing.com / Yahoo Finance / IG International)

Також варто знати ↓

Dwarkesh Patel у липні опублікував статтю, в якій стверджував, що ціни на обчислювальні потужності AI можуть зрости в 10-15 разів. Ведучі лабораторії отримують дохід, що зростає в 10 разів на рік, але потужності зростають лише в 3 рази, тому маржа не може підтримуватися на рівні 95%, щоб заповнити цю різницю. Засновник SemiAnalysis Ділан Патель у тому ж подкасті передбачив, що Anthropic і OpenAI до 2028 року контролюватимуть більшість доступних обчислювальних потужностей. (Джерело: Dwarkesh Podcast / SemiAnalysis)

Stability AI залучила 76 мільйонів доларів, ринок генерації зображень продовжує залучати інвестиції під час інтеграції. Нове фінансування після значного зниження оцінки, ринок ставить ставки на виживших. (Джерело: TechCrunch)

Perplexity співпрацює з NVIDIA для розробки портативних AI обчислювальних пристроїв. Компанія пошукової системи займається апаратним забезпеченням, а NVIDIA продовжує розширювати свою екосистему в сфері інтерпретації. (Джерело: TechCrunch)

Кріс Малоун, керівник операцій дата-центрів OpenAI, залишив компанію в період прискорення будівництва інфраструктури. Дата-центри є найбільшими активами AI-компаній, і відхід керівника в період розширення варто відзначити. (Джерело: TechCrunch)

Чіп M6 від Apple стане першим 2-нм процесором, але пропустить Pro і Max, переходячи безпосередньо до серії M7. TSMC є першим клієнтом на технології N2, базова модель MacBook Pro буде оновлена наприкінці цього року, а професійні користувачі повинні чекати до 2027 року. (Джерело: MacRumors / Cult of Mac)

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.