Купівля криптовалюти через посередників стане доступною некваліфікованим інвесторам

Купівля криптовалюти через посередників в Росії буде дозволена некваліфікованим інвесторам після тестування та в межах річного ліміту. Банк Росії пояснив, як має запрацювати новий порядок обігу цифрової валюти з 1 вересня, якщо закон пройде всі залишкові процедури.

Нові правила вводять більш зрозумілу модель доступу до цифрових активів. Йдеться не про вільну купівлю будь-яких монет без умов, а про роботу через регульованих учасників ринку та з урахуванням статусу інвестора.

Як зміняться правила для приватних інвесторів

Некваліфіковані інвестори зможуть придбати найбільш ліквідні цифрові валюти лише після проходження тесту. Для них встановлять обмеження: не більше 300 тис. руб. на рік через одного посередника.

Кваліфікованим інвесторам тестування також знадобиться, але після нього вони отримають доступ до будь-яких цифрових валют без ліміту за сумою. Такий підхід має розділити можливості роздрібних учасників та більш досвідчених інвесторів, які готові брати на себе підвищені ризики.

На практиці це може стосуватися найвідоміших активів, включаючи Біткоїн та Ethereum, якщо вони відповідатимуть критеріям ліквідності та обігу в рамках нової інфраструктури. Криптовалюта при цьому залишається особливим видом цифрового активу, а не звичайним платіжним засобом для розрахунків всередині країни.

Хто зможе проводити угоди з цифровою валютою

Для обігу криптовалют створюється регульована інфраструктура. В неї увійдуть діючі фінансові організації, а також нові учасники ринку: криптообмінники та цифрові депозитарії.

Криптообмінники будуть використовуватися для купівлі та продажу цифрової валюти. Цифрові депозитарії отримають функцію обліку прав на такі активи. Крім того, угода з криптовалютою зможе проходити через брокерів та управляючих, в тому числі на організованих торгах.

Онлайн-сервіс обміну цифрових валют у новій моделі має працювати за встановленими правилами, а не як повністю неформальна площадка. Верифікація клієнта, облік операцій та контроль за лімітами стануть важливою частиною такого процесу.

Окрім купівлі та продажу, інвестори зможуть обмінювати криптовалюту на цінні папери та цифрові інструменти, випущені за російським законодавством. До них відносяться цифрові права. Для іноземних стейблкоїнів, включаючи Tether, будуть діяти ті ж вимоги, що й для цифрових валют.

Платежі всередині країни залишаться під забороною

Використовувати криптовалюту як засіб оплати товарів та послуг в Росії все ще буде неможливо. Центральний банк зберігає попередній підхід: цифрова валюта може обіграти як інвестиційний та розрахунковий інструмент у дозволених випадках, але не замінює рубль у внутрішніх платежах.

Тому банківська картка, платіжна система та банківська транзакція в звичайних рублевих розрахунках залишаються частиною звичної фінансової інфраструктури. Криптовалюта не повинна ставати паралельним платіжним засобом всередині країни.

Трансграничні розрахунки отримають більше свободи

Для експортерів та імпортерів правила будуть м’якшими. Вони зможуть використовувати цифрову валюту в трансграничних розрахунках без обмежень. Такі операції будуть доступні як через посередників, так і безпосередньо, для різних типів гаманців та криптовалют.

Резиденти зможуть проводити операції з криптовалютою за кордоном, але тільки через іноземні банківські рахунки. Також буде дозволено переведення купленої в Росії цифрової валюти за кордон через регульованих посередників.

Якщо криптовалюта враховується за межами країни, про її наявність потрібно буде повідомляти податкові органи. Це правило важливе для операцій з закордонними гаманцями, зокрема коли розрахунки проходять поза українською інфраструктурою.

Окремо зберігається різниця між регульованими майданчиками та форматами прямого обміну. Однорангова мережа сама по собі не замінює вимоги закону: при використанні цифрової валюти учасникам доведеться враховувати обмеження, порядок ідентифікації та правила звітності. Навіть якщо спілкування між сторонами угоди відбувається через Telegram, правовий режим операції від цього не змінюється.

P2P-угоди: законність, ризики та перевірки

P2P-торгівля означає пряму угоду між покупцем і продавцем, тоді як криптообмінник сам виступає сервісом для купівлі та продажу цифрової валюти. Новий порядок робить акцент на регульованих посередниках, ідентифікації клієнтів, обліку операцій та лімітах. Тому прямий обмін не стає повністю вільною зоною: учасникам важливо дотримуватися вимог до ідентифікації, податкової звітності та обмежень на платежі всередині України.

Основні ризики P2P — шахрайство, спір по оплаті, втрата коштів, переказ від підозрілого відправника та блокування банківської картки або рахунку. Банк може зупинити операцію, якщо платежі виглядають незвично, йдуть від великої кількості незнайомих осіб або схожі на транзитні перекази. Знизити ризик допомагають перевірка репутації контрагента та майданчика, відмова від угод з третіми особами, зберігання підтверджень оплати та робота лише з зрозумілими умовами угоди.

Адміністративні або кримінальні наслідки можливі не через саму P2P-механіку, а при порушенні валютних, податкових, антивідмивкових вимог, обході ідентифікації, використанні криптовалюти для оплати товарів і послуг всередині країни або участі в шахрайських схемах. Доходи від угод з цифровою валютою потребують податкової оцінки та декларування, якщо у інвестора виникає оподатковуваний результат.

Анонімна покупка та угоди без KYC в такій моделі стають все більш ризикованими. Регульовані учасники будуть проводити верифікацію, а спроба обійти перевірку підвищує ймовірність відмови в операції, блокування рахунку та претензій з боку банку або контролюючих органів. Чим менше прозорості у майданчика, тим вищий ризик зіткнутися з шахраями або втратити доступ до коштів.

Як вибирати спосіб покупки криптовалюти

Окрім P2P, можна використовувати криптообмінники, біржі, OTC-угоди для великих сум та покупку через регульованих посередників — брокерів, управляючих або організовані торги, якщо такий формат доступний за новими правилами. P2P дає прямий контакт з продавцем, але вимагає уважної перевірки контрагента. Криптообмінник простіший за механікою, однак важливі його репутація, зрозумілі комісії, правила верифікації та історія роботи.

Надійний майданчик варто вибирати за прозорими умовами, перевіркою клієнтів, зрозумілим порядком спорів, відгуками, терміном роботи та відсутністю обіцянок гарантованого прибутку. Тривожні ознаки — тиск на швидкість, прохання провести платіж третій особі, відмова фіксувати умови угоди, занадто вигідний курс та спроби вивести спілкування за межі сервісу.

Стартова сума залежить від обраного способу, комісій, лімітів посередника та готовності інвестора до ризику. Для некваліфікованих інвесторів у новій моделі важливим орієнтиром стане річний ліміт 300 тис. грн через одного посередника, але починати розумніше з невеликої суми, втрата якої не вплине на особисті фінанси.

Перехідний період для ринку

Для учасників ринку передбачено перехідний період до 1 липня 2027 року. За цей час компанії повинні отримати необхідні ліцензії та привести роботу у відповідність з новими вимогами.

Правову основу для цифрових фінансових активів вже задає Федеральний закон від 31 липня 2020 року № 259-ФЗ. Він регулює випуск, облік і обіг цифрових фінансових активів, цифрової валюти та окремих цифрових прав.

По цьому закону до цифрових фінансових активів відносяться цифрові права, які можуть включати грошові вимоги, права за емісійними цінними паперами, участь у капіталі непублічного акціонерного товариства та право вимагати передачі емісійних цінних паперів.