Circle випустила 5 млрд USDC за тиждень: крипторинок знову чекає альтсезон

альтсезон знову став головною темою на крипторинку після того, як Circle за сім днів випустила 5 млрд USDC, індекс CoinMarketCap перейшов у зону <<Екстремальна жадність>>, а великі гравці знову почали активно дивитися на біткоїн, Ethereum та інші цифрові активи.

• Мінфін США може стати джерелом нової ліквідності для ринку.
• У Сербії токенізують бджолині вулики на блокчейні Solana.
• StarkWare провела першу квантово-стійку транзакцію в мережі біткоїна.
• Binance припиняє обробку операцій з рядом бірж через санкційні обмеження.
• Банківські асоціації 39 штатів США створюють BankChain Alliance.
• Circle різко збільшила випуск USDC, і ринок побачив у цьому можливий сигнал до зростання альткоїнів.
• BlackRock купує BTC та ETH, а Сбер готує кредити під заставу криптоактивів.

Що таке альтсезон і по яких сигналах його видно

Альтсезон --- період, коли альткоїни зростають швидше біткоїна і увага ринку зміщується від BTC до інших цифрових активів. Зазвичай його чекають після сильного руху біткоїна: спочатку великий капітал заходить у найліквідніший актив, а потім частина прибутку і нового попиту перетікає в Ethereum, DeFi, стейблкоїнові екосистеми та окремі токени.

Зрозуміти, що ринок підходить до альтсезону, допомагають кілька сигналів:

• Свіжа ліквідність: Circle випустила 5 млрд USDC за тиждень, а такий приплив стейблкоїнів ринок часто сприймає як паливо для ризикових активів.
• Апетит до ризику: індекс CoinMarketCap піднявся до 81 пункту і увійшов у зону <<Екстремальна жадність>>.
• Інституційний попит: BlackRock нарощує позиції в BTC та ETH, а банки готують інфраструктуру для цифрових активів.
• Динаміка Ethereum: якщо ETH починає наздоганяти ринок після слабкого періоду, інтерес до альткоїнів зазвичай посилюється.
• Окремі сильні ідеї: Хейс виділяє Ethena та токен ENA як приклад проекту, який, на його думку, може різко зрости.

Індекс альтсезону допомагає відокремити звичайний шум від стійкого розвороту на користь альткоїнів. Він порівнює дохідність великих альткоїнів з біткоїном за обраний період: якщо більшість з них обганяє BTC, значення індексу зростає; якщо лідерство залишається за біткоїном, індекс тримається нижче.

Жорсткої дати у альтсезону не буває. Сценарій на 2026 рік та наступні періоди залежить від ліквідності, поведінки біткоїна, попиту на Ethereum, активності фондів та швидкості, з якою банківська інфраструктура для цифрових активів буде входити в реальний обіг. Хейс при цьому не чекає різкого вертикального ралі і вважає більш ймовірним поступове повернення капіталу в сектор.

Готуватися до альтсезону краще заздалегідь, а не в момент ажіотажу:

• Заздалегідь визначити частку BTC, ETH, стейблкоїнів та більш ризикових альткоїнів у портфелі.
• Відбирати проекти за ліквідністю, реальним попитом, продуктом та економікою токена.
• Тримати частину коштів у USDC або USDT, щоб не купувати активи тільки на різких стрибках.
• Фіксувати прибуток частинами, тому що альткоїни часто зростають швидко, але так само різко відкотуються.
• Ураховувати ризики: висока волатильність, слабка ліквідність окремих токенів, регуляторні обмеження та перегрів ринку.

Мінфін США знову може підлити ліквідності ринку

Артур Хейс вважає, що американський Мінфін повертається до політики розширення ринкової ліквідності. Цього разу йдеться про викуп довгострокових казначейських облігацій. Після оголошення про додаткові покупки приблизно на $20 млрд дохідність 10-річних паперів знизилася, а біткоїн відреагував зростанням.

За оцінкою Хейса, якщо влада активніше залучатиме резерви, включаючи кошти на рахунку Мінфіну TGA обсягом близько $1 трлн, це може дати BTC потужний приплив капіталу. Найоптимістичніший, хоча й найбільш сміливий сценарій пов'язаний з необмеженим викупом облігацій, дохідність яких перевищує 5%.

Ентоні Помпліано та Артур Хейс виходять з того, що влада не захоче доводити ситуацію до кризи масштабу 2008 року. Тому, на їхню думку, підтримку ринкам почнуть надавати раніше і щедріше. Гроші продовжать створювати США, Китай, Японія та Європа, а одним з головних бенефіціарів такої політики може стати біткоїн.

За логікою Хейса, зростання ліквідності підвищує шанси на приплив капіталу в крипторинок: спочатку підтримку отримує біткоїн, а потім частина попиту може перейти в Ethereum та альткоїни.

При цьому Хейс не чекає різкого вертикального ралі, яким ринок запам'ятав минулі цикли. Біткоїн став значно більшим, а отже, його зростання, за його логікою, буде більш плавним. Інвестиції в сектор можуть повертатися поступово, особливо якщо частина капіталу почне виходити з перегрітої теми штучного інтелекту.

Головною причиною слабкості BTC у 2024-2025 роках Хейс називає саме AI-бум. Вільні гроші активно йшли в дата-центри та компанії, пов'язані з штучним інтелектом. Тепер він чекає зворотного руху: капітал може вийти з AI і знову зайти в криптовалюту.

Штучний інтелект Хейс називає найбільшим інвестиційним бульбашкою в історії. Якщо віддача від величезних вкладень виявиться нижчою за очікування, фінансовій системі знову знадобиться ліквідність, і частина цих грошей може потрапити на крипторинок.

Серед альткоїнів Хейс окремо виділяє Ethena та токен ENA. Він вважає проект недооціненим з огляду на його фундаментальні показники і допускає, що за кілька місяців ENA може подорожчати приблизно в п'ять разів.

По Ethereum прогноз також залишається бичачим, хоча й з характерною застереженням: Хейс чекає <<Ралі, яке всі будуть ненавидіти>>. Криптовалюта досі не оновила максимум 2021 року, але саме слабка динаміка останніх років, на його думку, робить її цікавою з точки зору ризику та потенційної доходності. Додаткову підтримку може дати попит інституційних інвесторів на токенізацію активів у мережі Ethereum.

Solana, бджоли та квантовий захист біткоїна

У Белграді пройшов Solana Summit Serbia --- зустріч розробників, інвесторів та компаній, які працюють з блокчейном Solana. Одним з найнеординарніших проектів форуму стала розробка сербської компанії HiveBits, яка поєднує бджільництво, інтернет речей та блокчейн.

Компанія представила демонстраційний вулик з датчиками температури, вологості, ваги та активності бджіл. Ці дані передаються в блокчейн Solana. По суті, близько 60 000 бджіл в одному вулику самі фіксують результати своєї роботи.

Кожен фізичний вулик можна токенізувати та оформити право власності через NFT. Власник отримує доступ до даних, а також може претендувати на дохід від меду та іншої продукції. Для ринку це ще один приклад того, як реальний актив у бухгалтерії та цифровий токен поступово зближаються.

Тим часом StarkWare провела першу квантово-стійку транзакцію в мережі біткоїна. Розробники використали спеціальний підпис, який не розкриває дані публічного ключа, поки транзакція очікує підтвердження.

Щоб створити такий підпис, довелося перебрати мільйони варіантів, а процес зайняв кілька годин. Через звичайний мемпул транзакцію провести не вдалося через нестандартний формат, тому її безпосередньо відправили майнеру MARA.

До повноцінного захисту біткоїна від майбутніх квантових комп'ютерів ще далеко. Для цього знадобиться оновлення протоколу, але перший практичний крок вже зроблено.

Біржі, банки та нові гроші для крипторинку

Binance з 23 серпня припиняє обробку транзакцій з участю ряду криптобірж через санкційні обмеження. Під обмеження потрапляють:

• Rapira.
• Aifory Pro.
• ABCeX.
• WhiteBird.
• NoOnecrypto.
• Tradex.
• Monease.
• BitPapa.
• Exnode.
• HTX.
• Huobi Global SA.
• EXMO.

Паралельно банківські асоціації 39 штатів США об'єдналися в BankChain Alliance. Мета проекту — створити власну блокчейн-мережу для банківської галузі.

BankChain повинна підтримувати операції зі стейблкоїнами, токенізованими депозитами та платежами в рамках банківського регулювання. Мережа буде належати учасникам галузі та управлятися ними, але зможе взаємодіяти з іншими блокчейн-мережами. Запуск запланований на 2027 рік.

Така інфраструктура важлива не тільки для банків. Децентралізовані фінансові сервіси давно показали попит на швидкі розрахунки та програмовані активи, а тепер подібні механізми поступово заходять у регульований фінансовий контур.

Індекс страху та жадібності CoinMarketCap вперше з початку 2024 року піднявся до 81 пункту — це зона <<Екстремальна жадібність>>. На цьому фоні випуск 5 000 000 000 USDC за один тиждень виглядає як потенційний приплив свіжої ліквідності, якої ринку часто не вистачає перед зростанням альткоїнів.

Для інвесторів слово Coin давно означає не просто монету, а самостійний цифровий актив з власною економікою. У більш широкому сенсі сегмент Cryptocurrency знову отримує шанс на прискорення, якщо свіжі гроші дійсно почнуть заходити в ризикові інструменти.

BlackRock та Сбер посилюють інтерес до BTC, ETH та USDT

Покупки BlackRock за останні вісім торгових днів виглядають так:

• BlackRock — 27 722 BTC на $2,2 млрд.
• BlackRock — 385 633 ETH на $972 млн.

Для ринку це сильний сигнал: найбільші інституційні гравці продовжують нарощувати позиції в головних криптоактивах.

Сбер, у свою чергу, планує видавати кредити під заставу BTC, ETH та USDT. Запуск стане можливим після вступу в силу всіх положень нового регулювання та після того, як Банк Росії дозволить публічне обіг цих активів.

Крім того, до кінця 2026 року Сбер має намір запустити для бізнесу міжнародні розрахунки з використанням цифрових валют. Компанії зможуть проводити такі операції через мобільний додаток банку.

На ринку складається рідкісна комбінація факторів:

• Зростання ліквідності.
• Активність великих фондів.
• Розвиток банківського блокчейну.
• Підвищений апетит до ризику.

Якщо ці тенденції збережуться, розмови про альтсезон можуть швидко перейти з очікувань у ринкову реальність.