Росія відкриває регульовану торгівлю криптовалютами після набуття чинності нового закону

Перший комплексний правовий рамковий акт Росії для торгівлі криптовалютами, зберігання та трансакцій через кордон набрав чинності 1 вересня, відкриваючи регульований доступ до ринку для роздрібних та кваліфікованих інвесторів під наглядом Банку Росії.

Резюме

• Криптозакон Росії набрав чинності 1 вересня, підпорядковуючи торгівлю, зберігання та трансакції через кордон регульованій структурі.
• Некваліфіковані інвестори можуть купувати до 300 000 рублів допустимих криптовалют щорічно через кожного посередника після проходження тесту на придатність.
• Кваліфіковані інвестори можуть торгувати криптовалютами без такого ж ліміту на покупку, хоча вимоги до тестування все ще застосовуються.
• Біткойн, Ефір та USDT були серед криптовалют, запропонованих Банком Росії для регульованої торгівлі.
• Криптовалюта може використовуватися для трансакцій через кордон, тоді як платежі за звичайні товари та послуги всередині Росії залишаються забороненими.

Банк Росії заявив, що правила дозволяють обом групам інвесторів здійснювати криптовалютні транзакції через регульованих посередників, при цьому рівень доступу залежить від статусу інвестора та обов'язкового тестування.

Некваліфіковані інвестори можуть купувати до 300 000 рублів вартості допустимих криптовалют щорічно через кожного посередника, тоді як кваліфіковані інвестори можуть торгувати без обмежень за сумою.

Закон про криптовалюти в Росії відкриває регульовану торгівлю з 1 вересня

Президент Володимир Путін підписав законодавство 4 серпня після того, як Державна Дума ухвалила рамковий акт у другому та третьому читаннях у липні. Закон охоплює криптовалютні біржі, цифрові депозитарії, брокерів, керуючі компанії, організовані торгові платформи та інші фінансові установи, що беруть участь у транзакціях з цифровими активами.

Як раніше повідомляло crypto.news, рамковий акт зберігає окремі умови для некваліфікованих та кваліфікованих інвесторів. Роздрібні інвестори без кваліфікованого статусу повинні пройти тест на придатність перед покупкою криптовалют і можуть отримати доступ лише до активів, які відповідають вимогам ліквідності, встановленим регулятором.

Кваліфіковані інвестори також повинні пройти тестування, але можуть купувати та продавати будь-яку криптовалюту без такого ж річного ліміту на покупку.

Банк Росії розробляє вторинні правила, необхідні для функціонування ринку. Його критерії для криптовалют, доступних некваліфікованим інвесторам, враховують ринкову капіталізацію, середній денний обсяг торгівлі та історію цін на іноземних платформах, при цьому актив повинен мати щонайменше п’ять років історії цін.

Біткойн, Ефір та USDT були серед активів, які регулятор запропонував для регульованої торгівлі в серпні. Остаточний перелік, доступний для роздрібних інвесторів, залежатиме від вимог Банку Росії до відповідності та продуктів, що пропонуються регульованими посередниками.

Росія змінила свої правила для кваліфікованих інвесторів незадовго до набуття чинності рамкового акту. З 31 серпня інвестори можуть отримати кваліфікований статус, пройшовши затверджений внутрішній тест на фінансові знання та надавши прийнятий російський сертифікат.
Вам також може бути цікаво: торгівля криптовалютами в Росії може досягти 46 мільярдів доларів у перший рік

Новий шлях кваліфікації включає сертифікати, видані Національною фінансовою асоціацією, Московською біржею та Національною асоціацією учасників фондового ринку. Існуючі шляхи кваліфікації, засновані на доходах, активах, відповідному досвіді роботи, досвіді інвестування або освіті, залишаються доступними.

Криптобіржі та кастодіани входять до регульованої системи

Закон створює спеціальні ролі для криптобірж та цифрових депозитаріїв, підпорядковуючи торгівлю та послуги зберігання формальній регуляторній структурі.

Криптобіржі будуть здійснювати покупки та продажі, тоді як цифрові депозитарії будуть реєструвати права на криптовалюти та інші цифрові активи. Брокери та керуючі компанії можуть сприяти транзакціям, зокрема через організовані торгові платформи.

Згідно з правилами, викладеними під час законодавчого процесу, постачальники послуг криптовалютних бірж повинні внестися до спеціального реєстру, мати не менше 15 мільйонів рублів власного капіталу та стати членами затвердженої саморегулівної організації фінансового ринку.

Центральний банк Росії буде підтримувати реєстри регульованих учасників ринку та підготував вимоги до роботи бірж, депозитаріїв та рахунків цифрових валют. Біржі можуть встановлювати процедури торгівлі через власні правила і будуть відповідальні за розрахунок ринкових та зважених середніх цін для лістингових інструментів.

Цифрові депозитарії стикаються з окремими стандартами капіталу. Проект регуляцій, опублікований у липні, встановлює мінімальний капітал від 50 до 250 мільйонів рублів залежно від наданих послуг, включаючи те, чи працює депозитарій з відкритими розподіленими реєстрами або надає послуги з розрахунку після торгівлі.

Проект стандартів роботи охоплює ведення обліку, інформацію про клієнтів, які мають доступ до системи, зафіксовані активи та відкриття і обслуговування цифрових рахунків.

Учасники ринку не зобов'язані відразу завершити весь процес ліцензування. Центральний банк Росії надав перехідний період до 1 липня 2027 року, щоб постраждалі підприємства отримали ліцензії та узгодили свою діяльність з новими вимогами.

Фінансові установи вже почали підготовку послуг навколо регульованої структури. Сбербанк планує мати інфраструктуру для торгівлі криптовалютами та цифровий депозитарій готовими до 1 грудня, з послугами, які, як очікується, охоплять торгівлю, зберігання, розрахунки та депозитарні функції для відповідних клієнтів.

Запланована інфраструктура для торгівлі криптовалютами є частиною підготовки великих російських фінансових компаній до регульованого ринку. Альфа-Банк протестував торгівлю криптовалютами через свій брокерський додаток Альфа-Інвестиції з обмеженою групою кваліфікованих інвесторів, тоді як інші установи працювали над інфраструктурою зберігання.

Перехресні криптовалютні розрахунки отримують юридичний шлях

Ця структура зберігає заборону Росії на криптовалютні платежі за звичайні товари та послуги всередині країни, що означає, що цифрові валюти не стають законними платіжними інструментами для внутрішньої торгівлі.

Зовнішня торгівля отримує інше ставлення. Експортери та імпортери можуть використовувати криптовалюту для перехресних розрахунків без обмеження суми відповідно до нової структури, згідно з Центральним банком Росії.

Компанії можуть проводити відповідні транзакції через посередників або безпосередньо, використовуючи різні криптовалютні гаманці та цифрові валюти. Правила формалізують шлях для перехресних криптовалютних розрахунків після того, як Росія раніше тестувала такі транзакції в рамках експериментального правового режиму.

Остаточне затвердження Держдуми цієї структури в липні охоплювало торгівлю, зберігання та зовнішню торгівлю, зберігаючи обмеження на внутрішні криптовалютні платежі.

Російські резиденти можуть проводити криптовалютні транзакції за кордоном, використовуючи іноземні банківські рахунки. Криптовалюта, куплена всередині країни, може бути переведена за кордон через регульованих посередників, тоді як криптовалютні активи, зафіксовані за кордоном, повинні бути задекларовані російським податковим органам.

Закон поширюється не лише на покупки та зовнішню торгівлю. Інвестори можуть обмінювати криптовалюти на цінні папери та цифрові інструменти, випущені відповідно до російського законодавства, тоді як вимоги, що застосовуються до криптовалют, також охоплюватимуть іноземні стейблкоїни.

Під час проходження законопроекту законодавці виключили запропоновану вимогу для власників криптовалют розкривати адреси своїх гаманців. Відредагована версія натомість зберегла вимоги щодо звітності, що стосуються інформації, такої як залишки та обсяги транзакцій, одночасно вводячи правила для певних переказів.

Деякі правила криптовалют наберуть чинності пізніше

1 вересня набирають чинності основні положення, але кілька частин структури слідують окремим графікам впровадження.

Правила, що стосуються певних обмежень на передачу та функціонування недержавних цифрових депозитаріїв, заплановані до набуття чинності 1 липня 2027 року. Технічні положення, що регулюють випуск та обіг цифрових фінансових активів, номінальних власників та депозитаріїв, мають набути чинності 1 вересня 2027 року.

Банк Росії продовжує розробку вторинних регуляцій, поки основний закон набирає чинності. У серпні регулятор запропонував включити криптовалюти до розрахунків, які використовуються для вимірювання фінансової стійкості професійних учасників ринку.

Згідно з пропозицією, брокери, довірчі управителі, дилери на валютному ринку та постачальники криптовалютних бірж зможуть включати лише криптовалюти, що котируються на біржі, при розрахунку капіталу. Допустима криптовалюта не може становити більше ніж 25% активів, включених до розрахунку, і повинна бути зареєстрована в криптодепозитарії.

Росія починає ще один запуск цифрових активів в ту ж дату. Основні банки з 1 вересня зобов'язані надати клієнтам доступ до транзакцій з цифровими рублями, тоді як великі роздрібні торговці, які відповідають відповідному порогу доходу, повинні підтримувати платежі за допомогою цифрової валюти центрального банку.

Запуск цифрового рубля буде проходити поетапно до 2028 року, коли заплановано приєднання решти охоплених банків до системи. Читати далі: Solana AMM Aquifer зазнав експлуатації на 2,5 мільйона доларів, пропонує винагороду 20%