Бот Solana перетворює лише 12 000 доларів на 1,4 мільярда доларів обсягу торгівлі, оскільки фальшива ліквідність заповнює Raydium

Один гаманець Solana згенерував 1,4 мільярда доларів у підозрілих угодах, що становить майже чверть обсягу концентрованої ліквідності Raydium.

21 жовтня аналітична компанія Bitquery повідомила, що гаманець становив 22,7% з 6,17 мільярда доларів, які були торговані на ринку концентрованої ліквідності Raydium (CLMM) з 21 вересня по 20 жовтня.

Розслідування виявило 108 871 обмін через 438 пулів, багато з яких містили токени, що імітували відомі криптовалюти, такі як XRP, Litecoin, Monero та Lisk. Bitquery відстежив цю активність до підозрюваної операції з миттєвими торгами, яка використовувала близько 12 000 доларів робочого капіталу для повторного генерування транзакцій на мільйони доларів.

Ці знахідки викликають нові занепокоєння щодо надійності обсягів торгівлі та показників ліквідності децентралізованих бірж, які інвестори часто використовують для оцінки активності на ринку та визначення, чи можна купити або продати токени без значних коливань цін.

Операція покладалася на швидке придбання токенів і їх повторний продаж у ті ж пули, що дозволяло відносно невеликій кількості капіталу генерувати значний звітний обіг.

В одній транзакції 20 жовтня гаманець обміняв 11 102 USDC на токени в пулі з тикером LSK Lisk, а потім продав їх назад через 22 секунди за 11 100,87 USDC.

Ця транзакція згенерувала приблизно 22 200 доларів у зафіксованому обсязі торгівлі при вартості всього 1,13 долара, не враховуючи мережеві збори. Bitquery виявив 22 685 завершених кругових поїздок протягом звітного періоду.

Фальшиві токен-пули демонструють мільярди у сумнівній ліквідності

Розслідування також виявило значні розбіжності між ліквідністю, показаною на популярних торгових платформах, та доларовими резервами, що підтримують токен-пули підозрюваної операції.

Згідно з Bitquery, десять пулів, пов'язаних з гаманцем, показали близько 5,93 мільярда доларів у загальній ліквідності на DEXScreener, незважаючи на те, що вони мали лише 10 238 доларів у резерві USDC.

Один пул, що використовує тикер Lisk, показував 579 мільйонів доларів ліквідності, тоді як Bitquery виявив, що він має приблизно 19 доларів у USDC.

Ця величезна оцінка походила з майже одного мільярда токенів, які коштували близько 0,58 долара кожен, що близько до ринкової ціни легітимної криптовалюти Lisk.

Однак показана оцінка не давала жодних запевнень, що інвестори могли б ліквідувати значні позиції без серйозного порушення ціни. Фактичне виконання залежить від ліквідності, доступної за поточними цінами, особливо в пулах концентрованої ліквідності.

Bitquery виявив подібні угоди, що стосуються токенів, які використовують тикери, пов'язані з Monero, XRP, Ethereum та іншими відомими криптовалютами.

Пули також з'являлися на видному місці в пошуках токенів, потенційно піддаючи інвесторів, які шукають легітимні активи, токенам з подібними назвами з оманливими торговими статистиками.

В одному з прикладів розслідування було виявлено, що сім з десяти найкращих результатів пошуку DEXScreener для XMR були пов'язані з підозрюваним кластером.

Додаткові гаманці, здається, підкріплювали цю операцію. Bitquery виявив 12 підозрюваних допоміжних гаманців, які колективно виконали близько 1,25 мільйона обмінів, додаючи активність через тисячі пулів.

Незважаючи на величезний звітний обіг, лише чотири гаманці поза підозрюваним кластером торгували його пулами минулого тижня, генеруючи близько 27 доларів у загальних транзакціях.

Ці знахідки доповнюють звіт CryptoSlate за вересень, в якому детально описувалося, як Bitquery виявив 117,7 мільярда доларів у круговій або ботоподібній активності в його більш широкій вибірці децентралізованих бірж Solana.

Останнє розслідування виявляє більш концентровану операцію, здатну впливати на значну частку одного сегмента торгівлі Raydium, одночасно виробляючи ринкову статистику, яка може ввести в оману зовнішніх учасників.

Bitquery пов'язав гаманці через спільні торгові пули, джерела фінансування та прямі перекази, але не виявив оператора або не встановив збитки інвесторів. Знахідки також не встановлюють участь Raydium або участь торгових платформ, що демонструють пули.

Ці докази залишають невирішений ризик для децентралізованих торгових платформ: чи можуть їхні рейтинги обсягу, пошуки токенів та показники ліквідності відрізняти незалежно профінансовані ринки від координованої торгової активності, перш ніж нічого не підозрюючі інвестори вкладуть капітал.