Bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo ảnh hưởng tiêu cực đến quỹ đầu cơ

Các quỹ đầu cơ tập trung vào cổ phiếu châu Á đang trải qua những tổn thất lớn hàng tháng sau khi có sự bán tháo mạnh mẽ ở các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Theo dữ liệu từ Goldman Sachs, mức lỗ trung bình trong tháng Bảy đã đạt 18,6% tính đến ngày 28 tháng Bảy. Các quỹ đã hoạt động tốt trong nửa đầu năm với các vị thế vào các nhà sản xuất chip Hàn Quốc như SK Hynix và Samsung Electronics. Tuy nhiên, làn sóng bán tháo rộng rãi ở cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã đảo ngược tình hình này. Lợi suất của các quỹ từ đầu năm đến nay đã giảm 21% sau khi đạt đỉnh 40% vào ngày 22 tháng Bảy. Các vị thế lớn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo là nguyên nhân chính dẫn đến các khoản lỗ trong tháng Bảy. Các quỹ đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã trải qua những tổn thất lớn hơn. Các quỹ đầu cơ đã bắt đầu bảo vệ lợi nhuận và giảm rủi ro trước sự gia tăng biến động. Các quỹ châu Á đã thu hẹp vị thế trong tám phiên giao dịch liên tiếp tính đến ngày 27 tháng Bảy. Nhóm giao dịch của Goldman Sachs cho biết sự mất đà ở cổ phiếu Mỹ và sự gia tăng thanh lý vị thế đang diễn ra nhanh chóng. Tổng đòn bẩy toàn cầu hiện đang ở mức 93% trong năm năm qua. Các căng thẳng địa chính trị và chính sách của Fed có thể làm tăng sự biến động của thị trường. Goldman Sachs dự đoán rằng sự tăng trưởng của cổ phiếu Mỹ sẽ bị hạn chế vào tháng Tám do sự rút vốn theo mùa và khẩu vị rủi ro của các tổ chức yếu. Trong trường hợp thị trường giảm, các chiến lược hệ thống có thể tăng cường bán tháo. Goldman Sachs dự đoán rằng trong kịch bản tiêu cực, sẽ có 24,9 tỷ USD bán tháo, trong khi trong kịch bản tích cực, sẽ có khoảng 2,3 tỷ USD mua vào. Các chương trình mua lại cổ phiếu của các công ty đang nổi lên như một hỗ trợ mua ổn định nhất trong ngắn hạn.