Nhà đầu tư AI khó tự bảo vệ: Leopold tìm kiếm vốn, Serenity đã rút lui 50%

Vào ngày 30 tháng 7, giao dịch AI gần đây đã gặp phải sự giảm nhiệt mạnh mẽ, từ thị trường chứng khoán Mỹ đến cổ phiếu công nghệ châu Á, các tài sản có Beta cao đều chịu áp lực. Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm rõ rệt từ mức cao, nhiều cổ phiếu trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng AI, điện toán đám mây, điện lực và chuỗi bán dẫn đã ghi nhận mức giảm hai con số; chỉ số KOSPI của Hàn Quốc thậm chí còn trở thành bộ khuếch đại cho đợt bán tháo này, giảm gần 40% kể từ đỉnh điểm giữa tháng 6, với mức giảm lớn nhất trong phiên gần 44%. Trước đây được các quỹ đầu tư săn đón, chuỗi sức mạnh tính toán AI hiện đang trải qua một đợt giảm đòn bẩy nhanh chóng và định giá lại.

Trong bối cảnh này, những "nhà đầu tư thần thánh" từng nổi tiếng cũng không thể tự bảo vệ mình trong đợt giảm này. Leopold Aschenbrenner, cựu nghiên cứu viên của OpenAI, đang tìm kiếm nguồn vốn mới cho quỹ phòng hộ chủ đề AI của mình mang tên Situational Awareness. Sau khi các cổ phiếu liên quan đến AI điều chỉnh mạnh, quỹ này, nổi tiếng với việc đặt cược cao vào chuỗi ngành AI, đã ghi nhận tổn thất đáng kể và đang bổ sung vốn thông qua giao tiếp với nhà đầu tư và bán tài sản tiềm năng.

Cuộc gọi vốn này nhanh chóng trở thành sự kiện biểu tượng sau đợt suy giảm giao dịch AI. Trong năm qua, thị trường sẵn sàng trả giá cao cho sức mạnh tính toán, chip, điện lực và cơ sở hạ tầng đám mây; khi chỉ số KOSPI của Hàn Quốc, Nasdaq 100 và nhiều cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI biến động mạnh, dòng vốn bắt đầu xem xét lại chu kỳ lợi nhuận, rủi ro đòn bẩy và độ chật chội của vị thế trong chuỗi ngành AI.

Sự điều chỉnh tương tự cũng xảy ra với "nhà đầu tư thần thánh" quen thuộc trong giới đầu tư Trung Quốc, Serenity. Serenity là một nhà giao dịch ẩn danh hoạt động trên nền tảng X, không có tài liệu quản lý nào tiết lộ vị thế đầy đủ, do đó bên ngoài không thể xác nhận vị thế và tỷ lệ danh mục thực sự của anh ta. Tuy nhiên, anh đã nhiều lần công khai thảo luận về khung chuỗi cung ứng AI của mình và cho biết danh mục của mình tập trung vào các khía cạnh "nút thắt AI" như lưu trữ, quang học, robot và chuỗi bán dẫn thượng nguồn.

Sự nổi tiếng của Serenity dựa vào việc phát hiện sớm các mục tiêu có độ đàn hồi cao trong sâu thẳm chuỗi ngành. Anh từng chỉ tên các hướng như SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, bao gồm các lĩnh vực như nguồn sáng CPO, vật liệu InP, AI đám mây, robot hình người. Khi thị trường thuận lợi, những cổ phiếu này có độ đàn hồi cao hơn nhiều so với các cổ phiếu công nghệ chính, giúp Serenity nhanh chóng trở thành thần thánh trên các nền tảng xã hội.

Tuy nhiên, sự phản tác dụng của các tài sản có độ đàn hồi cao cũng mạnh mẽ không kém. Vào giữa tháng 7, Serenity tự xưng trên X rằng, sau sự sụt giảm mạnh của thị trường gần đây, mức giảm tối đa trong tháng của danh mục của anh đạt 49,4%. Anh sau đó giải thích rằng, nếu sử dụng đòn bẩy 1,4 lần, trong khi các tài sản cơ sở lưu trữ và quang học mà anh nắm giữ giảm trung bình khoảng 35%, thì việc danh mục giảm gần 49% là điều không bất ngờ.