Starker Einfluss der globalen Volatilität: 8 von 10 Investoren stärken defensive Positionen

Die Volatilität hat aufgehört, ein vorübergehendes Phänomen zu sein und ist zu einer strukturellen Bedingung der Finanzmärkte geworden. In einem Kontext, der von geopolitischen Risiken, makroökonomischer Unsicherheit und möglichen Störungen auf den Energiemärkten geprägt ist, haben Investoren begonnen, die Art und Weise, wie sie ihre Portfolios aufbauen, neu zu definieren, mit einem stärkeren Fokus auf Diversifizierung, Kapitalerhalt und aktives Management.

Dies zeigt die Global Investor Insights 2026-Umfrage von Schroders, die von CoreData Research unter mehr als 1.000 institutionellen Investoren und Vermögensverwaltern aus 24 Märkten durchgeführt wurde, die zusammen Vermögenswerte von etwa 72 Billionen USD verwalten.

Laut der Umfrage erwartet 85 % der globalen Investoren, dass die Volatilität in den nächsten zwölf Monaten zunehmen wird. Angesichts dieses Szenarios haben Diversifizierung (84 %) und Kapitalschutz (83 %) das Wachstum als die wichtigsten Ziele bei der Gestaltung einer Anlagestrategie verdrängt.

In Argentinien ist die Diagnose ähnlich, jedoch mit einem noch defensiveren Profil. 81 % der lokalen Investoren erwarten einen Anstieg der Volatilität im kommenden Jahr, und die Antwort zielt auf eine größere Flexibilität bei der Vermögenszuweisung ab.

Mehr als die Hälfte (56 %) plant, ihre Exposition gegenüber defensiven oder kurzfristigen Vermögenswerten zu erhöhen und die Chancen zu nutzen, die während Phasen höherer Volatilität entstehen können. Darüber hinaus plant 48 %, die geografische Diversifizierung ihrer Portfolios zu erweitern, um Risiken zu reduzieren.

Zu den wichtigsten identifizierten Bedrohungen gehören eine Eskalation geopolitischer Konflikte, plötzliche Preisschwankungen bei Rohstoffen und Energie sowie eine mögliche Verlangsamung der Weltwirtschaft.

Die Ergebnisse zeigen auch, dass argentinische Investoren der Resilienz der Portfolios ein höheres Gewicht beimessen als der weltweite Durchschnitt. 89 % betrachten Diversifizierung als eines der Hauptziele der Investition, im Vergleich zu 84 %, die global registriert wurden. Der gleiche Prozentsatz betrachtet den Kapitalschutz als Priorität, sechs Punkte über dem internationalen Durchschnitt.

Der Bericht spiegelt auch einen Wandel in der Art und Weise wider, wie Investitionen verwaltet werden. Auf globaler Ebene plant 31 % der Befragten, einen Teil ihrer Vermögenswerte von passiven Strategien auf aktive Strategien zu verlagern, während 85 % der Meinung sind, dass aktive Manager besser positioniert sind, um in einem Umfeld größerer Unsicherheit in den nächsten 12 bis 18 Monaten zu navigieren.

"In einer zunehmend volatilen Welt rekonfigurieren Investoren ihre Portfolios, um Diversifizierung und Resilienz in den Mittelpunkt ihrer Strategien zu stellen, während sie geopolitische Risiken managen. Es ist aufschlussreich, dass in diesem Kontext beeindruckende 85 % der Investoren Vertrauen haben, dass aktive Manager ihnen helfen können, diese Ziele in den nächsten 12 bis 18 Monaten zu erreichen", sagte Johanna Kyrklund, Group Chief Investment Officer von Schroders.

Die Managerin fügte hinzu, dass die geopolitische Fragmentierung und die Rekonfiguration der Lieferketten neue inflationsdruck erzeugen, was die Fähigkeit, Vermögenswerte auszuwählen und Portfolios an ein sich veränderndes Umfeld anzupassen, zunehmend relevant macht.

In ähnlicher Weise erklärte Mariano Fiorito, Country Head von Schroders Argentinien und Uruguay, dass "wir sehen, dass immer mehr Investoren den Fokus auf aktives Management legen, um sich in einem herausfordernderen Umfeld zurechtzufinden, in dem die Streuung der Renditen und die makroökonomische Unsicherheit eine sorgfältigere Auswahl von Vermögenswerten und die Fähigkeit zur schnellen Anpassung an Marktveränderungen entscheidend machen."

Die Studie zeigt auch einen Wandel im Portfolioaufbau. Anstatt die öffentlichen und privaten Märkte separat zu analysieren, beginnen Investoren, beide Universen innerhalb einer Strategie zu integrieren.

Auf globaler Ebene bewertet 49 % die Möglichkeiten zwischen öffentlichem und privatem Kredit gemeinsam. In Argentinien steigt dieser Prozentsatz auf 56 %, was eine größere Bereitschaft widerspiegelt, verschiedene Vermögensklassen zu kombinieren, um die Diversifizierung zu verbessern, Einnahmen zu generieren und die Resilienz der Portfolios zu erhöhen.

Parallel dazu gewinnen aktiv verwaltete ETFs weiterhin an Bedeutung als Werkzeuge zur Umsetzung flexiblerer Strategien, dank ihrer Liquidität, geringeren Kosten und der Fähigkeit, die Risikobereitschaft in einem Umfeld höherer Volatilität anzupassen.

Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle erwähnten Ereignisse, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. Die Verfügbarkeit von WEEX Services, Produkten und zugehörigen Aktionen kann je nach Region unterschiedlich sein. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme mit geltenden lokalen Gesetzen und Vorschriften übereinstimmt.