Taiwans Finanzaufsichtsbehörde plant neun Verordnungen für virtuelle Vermögenswerte, die frühestens im ersten Quartal 2027 in Kraft treten sollen

Das taiwanesische Regulierungsregime für virtuelle Vermögenswerte tritt in die Phase der Verordnungsentwicklung ein. Der Vorsitzende der Finanzaufsichtsbehörde, Peng Jinlong, erklärte, dass nach der Verabschiedung des "Gesetzes über virtuelle Vermögensdienstleistungen" die Behörde aktiv neun Verordnungen erarbeitet, darunter die stark beachteten Vorschriften für Stablecoins. Das Muttergesetz und die entsprechenden Verordnungen sollen frühestens im ersten Quartal 2027 offiziell veröffentlicht und in Kraft treten.

Peng Jinlong nahm am 2. September an der FinTechOn 2026 und dem Gipfeltreffen der Asiatischen Finanztechnologie-Allianz teil und erklärte, dass die Diskussionen über virtuelle Vermögenswerte und Stablecoins weltweit von "Sollten wir entwickeln?" zu "Wie können wir eine gesunde Entwicklung und Regulierung sicherstellen?" übergegangen sind. Die Finanzaufsichtsbehörde hofft, traditionelle Finanzen, digitale Finanzen und Blockchain-Finanzierungen unter der Prämisse eines kontrollierbaren Risikos parallel voranzutreiben.

Das "Gesetz über virtuelle Vermögensdienstleistungen" wurde am 30. Juni im Parlament in dritter Lesung verabschiedet und am 22. Juli vom Präsidenten veröffentlicht, wodurch es offiziell zum ersten umfassenden Gesetz für die Regulierung der virtuellen Vermögensdienstleistungsbranche in Taiwan wurde. Das neue Gesetz erweitert das bestehende Regulierungsregime, das sich hauptsächlich auf die Bekämpfung von Geldwäsche konzentriert, auf Bereiche wie den Betrieb von Unternehmen, den Schutz von Kundenvermögen, Informationssicherheit, Marktordnung und die Emission von Stablecoins.

Allerdings bedeutet die Veröffentlichung des Gesetzes nicht, dass alle Bestimmungen sofort in Kraft treten. Die Finanzaufsichtsbehörde plant, dass das Muttergesetz und die Verordnungen synchron in Kraft treten, nachdem die Verordnungen erlassen wurden, mit dem Ziel, dies frühestens im ersten Quartal 2027 zu erreichen. Das genaue Datum muss jedoch noch von der Exekutive bekannt gegeben werden.

Neun Verordnungen umfassen die Gründung von VASP, interne Kontrollen und verdächtige Transaktionen

Die neun von der Finanzaufsichtsbehörde geplanten Verordnungen umfassen Standards für die Einrichtung von virtuellen Vermögensdienstleistern, Qualifikationen für Verantwortliche und Mitarbeiter, Finanz- und Geschäftsmanagement, interne Kontrollsysteme, Outsourcing von Dienstleistungen sowie die Verwaltung von virtuellen Vermögenskonten und verdächtigen oder offensichtlich abnormalen Transaktionen.

Weitere Vorschriften betreffen die Verwaltung von VASP-Verbänden, die Erstellung und Einreichung von Finanzberichten sowie die Genehmigung und Verwaltung der Emission von Stablecoins. Diese Verordnungen werden die tatsächlichen Anforderungen an Kapital, Organisation, Personal, Informationssicherheit, interne Kontrollen und Vermögensverwaltung bestimmen, wenn Unternehmen Lizenzen beantragen, und sind entscheidend dafür, ob das neue System tatsächlich umgesetzt werden kann.

Das Muttergesetz unterteilt die VASP-Geschäfte in sieben Kategorien: Börsen, Handelsplattformen, Übertragungsdienste, Verwahrstellen, Emittenten, Kreditgeber und andere Dienstleister. Unternehmen müssen in Zukunft die Genehmigung und Lizenz der Finanzaufsichtsbehörde gemäß ihrem Geschäftsfeld einholen und können nicht nur auf der Grundlage der aktuellen Registrierung zur Bekämpfung von Geldwäsche Dienstleistungen anbieten.

Inländische Emission von Stablecoins erfordert doppelte Genehmigung

Stablecoins stehen im Mittelpunkt der Verordnungsentwicklung. Gemäß dem "Gesetz über virtuelle Vermögensdienstleistungen" muss jedes Unternehmen, das Stablecoins in Taiwan ausgeben möchte, zunächst die Zustimmung der Zentralbank einholen und dann die Genehmigung der Finanzaufsichtsbehörde erhalten.

Der Emittent muss auch über ausreichende Reservevermögen verfügen und diese Vermögenswerte treuhänderisch verwalten, während er regelmäßigen Prüfungen unterliegt und Informationsoffenlegungspflichten erfüllt. Die nachfolgenden Verordnungen werden weitere Anforderungen an die Qualifikation der Emittenten, Antragsverfahren, Kapitalanforderungen, Arten von auszugebenden Stablecoins, Nutzungsszenarien, Verwaltung der Reservevermögen sowie Emissions- und Rücknahmeverfahren festlegen.

Daher bedeutet das Inkrafttreten des Gesetzes nicht, dass Marktteilnehmer sofort "neue taiwanesische Dollar-Stablecoins" ausgeben können. Unternehmen müssen weiterhin auf die Veröffentlichung der Verordnungen warten und die Prüfungsverfahren der Zentralbank und der Finanzaufsichtsbehörde abschließen, bevor sie die Genehmigung zur offiziellen Emission erhalten.

Die bestehenden Stablecoins wie USDT und USDC werden im Ausland ausgegeben und nicht gemäß dem taiwanesischen "Gesetz über virtuelle Vermögensdienstleistungen" genehmigt. Die Finanzaufsichtsbehörde erklärte zuvor, dass ausländische Stablecoins weiterhin als virtuelle Vermögenswerte gelten; taiwanesische VASP, die entsprechende Handelsdienstleistungen anbieten möchten, müssen gemäß dem Prüfmechanismus für das Hoch- und Herunterladen von virtuellen Vermögenswerten von der Vereinigung geprüft und anschließend der Finanzaufsichtsbehörde zur Genehmigung vorgelegt werden.

Der Präsident der Zentralbank, Yang Jinlong, erklärte ebenfalls, dass taiwanesische Dollar-Stablecoins von inländischen Institutionen ausgegeben werden, was eine relativ direkte Regulierung ermöglicht; Stablecoins in Fremdwährungen wie dem US-Dollar betreffen den Kapitalfluss im Devisenmarkt, und die ersten Planungen könnten dem Devisenmanagementmodell von bestimmten Banken ähneln und ein Meldesystem für die Übertragung von Stablecoin-Daten einrichten.

Bestehende VASP haben maximal etwa zwei Jahre Zeit für die Lizenzumstellung

Nach Inkrafttreten des neuen Gesetzes werden bestehende VASP von einem Registrierungssystem zur Bekämpfung von Geldwäsche auf ein Lizenzierungssystem umgestellt. Unternehmen, die vor Inkrafttreten des Gesetzes die Registrierung zur Bekämpfung von Geldwäsche abgeschlossen haben und die gemäß den Vorschriften der Finanzaufsichtsbehörde entsprechende Dienstleistungen anbieten, müssen innerhalb von 12 Monaten nach Inkrafttreten des neuen Gesetzes einen Lizenzantrag stellen.

Unternehmen müssen innerhalb von 21 Monaten nach Inkrafttreten des neuen Gesetzes die Genehmigung und Lizenz der Finanzaufsichtsbehörde erhalten; bei Bedarf kann die Frist um drei Monate verlängert werden. Das bedeutet, dass bestehende Unternehmen maximal etwa zwei Jahre Zeit haben, um den Systemwechsel abzuschließen, aber während dieser Zeit müssen sie weiterhin in Kapital, interne Kontrollen, Informationssicherheit, Finanzberichterstattung und den Schutz von Kundenvermögen investieren, um compliant zu bleiben.

Das neue Gesetz erlaubt es auch Banken und anderen Finanzinstitutionen, VASP-Dienstleistungen anzubieten, was bedeutet, dass in Zukunft die Verwahrung, der Handel, die Stablecoin-Emission und die Tokenisierung von realen Vermögenswerten nicht nur von Krypto-nativen Unternehmen durchgeführt werden können, sondern auch traditionelle Finanzinstitute nach Erhalt der Genehmigung in den Markt eintreten können.

Derivate sind nicht im Kernbereich der ersten neun Verordnungen

Marktteilnehmer sind besorgt über unbefristete Verträge, Dual-Currency-Investitionen und andere derivative Produkte für virtuelle Vermögenswerte, die nach Inkrafttreten der neun Verordnungen nicht sofort umfassend geöffnet werden. Das Parlament hat die Finanzaufsichtsbehörde aufgefordert, innerhalb eines Jahres nach Inkrafttreten des Gesetzes entsprechende Planungen vorzulegen. Die zuständige Behörde schätzt, dass die politischen Maßnahmen frühestens im ersten Quartal 2028 abgeschlossen sein werden.

Die neun Verordnungen werden bestimmen, wie das taiwanesische Gesetz über virtuelle Vermögenswerte von einem rechtlichen Rahmen in die tatsächliche Betriebsweise übergeht. Für Unternehmen ist der Schlüssel nicht nur die Erlangung einer Lizenz, sondern auch die fortlaufenden Kosten in Bezug auf Kapitalanforderungen, Trennung von Kundenvermögen, Wallet- und Informationssicherheitsmanagement, Überwachung abnormaler Transaktionen und finanzielle Offenlegung.

Was die Stablecoins betrifft, so kann derzeit bestätigt werden, dass die Emission einer doppelten Genehmigung durch die Zentralbank und die Finanzaufsichtsbehörde unterliegt und ein System von vollständigen Reserven und Treuhandverwaltung erfordert; welche Institutionen zuerst die Genehmigung erhalten können, ob neue taiwanesische Dollar oder Stablecoins in Fremdwährungen ausgegeben werden können und in welchen Zahlungs- oder grenzüberschreitenden Szenarien sie verwendet werden können, muss noch auf die offizielle Veröffentlichung der Verordnungen gewartet werden.

Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle erwähnten Ereignisse, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. Die Verfügbarkeit von WEEX Services, Produkten und zugehörigen Aktionen kann je nach Region unterschiedlich sein. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme mit geltenden lokalen Gesetzen und Vorschriften übereinstimmt.