El cripto-depósito abrirá cuentas solo con la identificación fiscal

El cripto-depósito es un participante de la infraestructura que llevará un registro de las criptomonedas y derechos digitales, almacenará dichos activos, abrirá cuentas digitales y acompañará las operaciones con ellos. Podrá abrir cuentas a los clientes solo si tienen un número de identificación fiscal. Así lo informó la asesora del director del Servicio Federal de Supervisión Financiera de Rusia, Vlada Gracheva.

El INN se convertirá en un identificador obligatorio del cliente

Según Vlada Gracheva, para el sistema anti-lavado de dinero, el INN se convierte en un nuevo atributo obligatorio del cliente. Este enfoque es necesario para que las operaciones con criptomonedas sean más transparentes y se puedan asociar de manera confiable con un participante específico del mercado.

Para abrir una cuenta digital en el cripto-depósito, se requerirá presentar el número de identificación fiscal. Si al acudir al banco el INN no siempre se puede proporcionar, en la nueva infraestructura se convertirá en un requisito obligatorio.

El INN es un número de 12 dígitos. Se asigna a una persona una vez, es válido en todo el territorio de Rusia y no cambia al mudarse, cambiar de apellido o actualizar los datos del pasaporte.

Cómo el nuevo modelo cambia el mercado de activos digitales

Desde el 1 de septiembre, en Rusia ha entrado en vigor la ley "Sobre las monedas digitales y derechos digitales". Esta introduce reglas complejas para la circulación de criptomonedas y establece a través de qué infraestructura se podrán realizar tales operaciones.

Se podrá trabajar con activos digitales a través de varios tipos de participantes:

• bolsas;
• corredores;
• administradores fiduciarios;
• intercambios de criptomonedas;
• cripto-depósitos.

Los intercambios de criptomonedas son necesarios para la compra y venta de criptomonedas, mientras que los cripto-depósitos son para el registro y almacenamiento de derechos sobre dichos activos y para acompañar las operaciones con ellos.

En este modelo, la criptomoneda deja de ser una herramienta completamente aislada y se integra en un marco regulado. La moneda para pagos transfronterizos adquiere un significado separado: los exportadores e importadores podrán utilizar activos digitales sin límites. Para las empresas, esto convierte la aceptación de pagos en criptomonedas en una cuestión principalmente legal e infraestructural: las operaciones deben realizarse a través de los participantes del mercado previstos, con la identificación del cliente y el cumplimiento de los requisitos legales.

Para los clientes, la ventaja de este marco es que las reglas son más claras y la transparencia de las operaciones es mayor. La desventaja es que hay más requisitos formales: sin identificación, límites y verificación del intermediario, será más difícil trabajar con activos digitales. La seguridad en este modelo se basa no en el anonimato, sino en la vinculación de cuentas, INN y control de operaciones.

La regulación se construye en torno al acceso de los intermediarios al mercado, la identificación de los clientes y la posterior responsabilidad por operar fuera del marco permitido. En esta lógica, los intercambios de criptomonedas y los cripto-depósitos dejan de ser una vía de escape y se convierten en parte de la infraestructura financiera.

Límites para los inversores y período de transición

Las restricciones para los inversores son más fáciles de comparar en tres parámetros: categoría, activos disponibles y límite de compra.

• Inversores no calificados: activos digitales más comunes, incluyendo bitcoin, ethereum y stablecoins en dólares; límite: 300,000 rublos al año a través de un solo intermediario.
• Inversores calificados: criptomonedas que se negocian en mercados de bolsa y extrabursátiles; no hay límite en la cantidad de compra.

Este régimen puede afectar las inversiones, la liquidez y el interés de los participantes profesionales en la nueva infraestructura.

Después de finalizar el período de transición, a partir del 1 de julio de 2027, se planea introducir responsabilidad por el trabajo ilegal de los intermediarios en el mercado de criptomonedas. Según la lógica de la regulación, será comparable a la responsabilidad por actividades bancarias ilegales.

Almacenamiento e ingresos de criptomonedas

La posesión de activos digitales en el nuevo esquema está relacionada con las reglas de contabilidad: las criptomonedas se pueden mantener a través de una infraestructura donde los derechos sobre los activos se registran y se vinculan a un cliente específico. Los principales riesgos para el propietario son los límites para los inversores no cualificados, los requisitos para los intermediarios y la responsabilidad por operaciones fuera del contorno permitido.

Las ganancias en criptomonedas son posibles gracias a la variación en el precio de los activos, mientras que los ingresos pasivos suelen asociarse con el staking, farming y lending. En un modelo regulado, el acceso a tales herramientas dependerá del estatus del inversor, los activos disponibles y qué intermediarios podrán ofrecer servicios legalmente.

La dinámica de las criptomonedas individuales depende de la liquidez, la demanda por parte de los inversores, la disponibilidad en los mercados de bolsa y extrabursátiles, y las decisiones regulatorias. Dentro de las reglas descritas para los inversores no cualificados, se mencionan específicamente el bitcoin, el ethereum y el stablecoin en dólares como los activos más comunes.

Los bancos preparan la vinculación del NIF a las cuentas

El Banco de Rusia había informado anteriormente sobre planes para obligar a los bancos a vincular el NIF de los clientes con nuevas cuentas y cuentas ya abiertas. Esta medida es necesaria para el lanzamiento de la plataforma "Antidrop", que se espera para 2027.

Para los bancos y la infraestructura financiera, esto significa no solo un cambio en los procedimientos de identificación, sino también la configuración de procesos internos. El software deberá vincular correctamente las cuentas, el NIF y las operaciones de los clientes.

Buscar una plataforma sin verificación no se combina bien con el nuevo modelo: para el depósito digital, el NIF se vuelve obligatorio, y después del período de transición, el trabajo ilegal de los intermediarios deberá conllevar responsabilidad. El principal riesgo para el cliente es caer en manos de un intermediario fuera del contorno permitido.

Los nuevos requisitos afectan a varios grupos de participantes en el mercado:

• bancos;
• instituciones de bolsa;
• instituciones contables;
• la Bolsa de Moscú;
• el Depósito Nacional de Liquidación.

Si estos participantes están involucrados en operaciones con activos digitales, para cada uno se vuelven clave las reglas claras, la licencia y el control transparente de las operaciones.

En medio de estos cambios, la regulación de los activos digitales sigue siendo un tema significativo más allá de Rusia. En Uzbekistán, la Agencia Nacional de Proyectos Estratégicos de la República de Uzbekistán desempeña un papel clave en este ámbito, y el desarrollo de la economía digital está en la agenda que establece el Presidente de Uzbekistán.