La deuda global alcanza niveles críticos, ¿se reaviva el comercio de devaluación?

La deuda global supera los 365 billones de dólares, el FMI advierte sobre niveles críticos, el comercio de devaluación impulsa el Bitcoin.

Escrito por: Billy Bambrough, Forbes

Traducido por: AididiaoJP, Foresight News

Desde la baja del verano, los precios del Bitcoin y de los activos criptográficos han aumentado significativamente, con algunos altcoins superando incluso al Bitcoin en ganancias, mientras el mercado sigue pronosticando grandes aumentos.

A principios de este mes, el precio del Bitcoin se acercó a los 90,000 dólares, a solo un paso de distancia, lo que provocó una ola de pronósticos alcistas sobre el precio del Bitcoin.

Ahora, mientras Elon Musk se prepara silenciosamente para la próxima ronda de un mercado alcista de Bitcoin, la presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, advierte que la deuda global de 365 billones de dólares está en un nivel "crítico" y dice que "es hora de actuar", ya que el llamado comercio de devaluación está impulsando el Bitcoin y el oro.

Los datos de la Asociación Internacional de Finanzas (IIF) muestran que la deuda global aumentó en 10 billones de dólares en la primera mitad de este año, superando los 365 billones de dólares en total.

La IIF advierte que la deuda se ha convertido en un problema político, creando un "ciclo vicioso entre elecciones y soluciones rápidas a corto plazo, así como una vulnerabilidad a largo plazo debido a la disminución de la utilidad marginal de la deuda más alta".

La deuda de Estados Unidos ha alcanzado los 40 billones de dólares. Esto llevó a una ruptura entre el multimillonario Elon Musk, de SpaceX y Tesla, y el presidente estadounidense Donald Trump el año pasado, cuando Musk advirtió que Estados Unidos se dirigía hacia la "bancarrota".

Los pagos de intereses de la deuda pública de EE. UU. han aumentado a 1.27 billones de dólares al año, superando este año el gasto en defensa y en asistencia médica, solo por detrás de la seguridad social.

La IIF agregó: "A medida que las tasas de interés de referencia aumentan, los gastos por intereses aumentarán drásticamente, y la presión estructural de los gastos en salud y pensiones públicas sigue en gran medida sin resolverse".

La Reserva Federal aumentó las tasas de interés este mes, preocupada de que los precios del petróleo de 100 dólares por barril intensifiquen la presión inflacionaria, lo que a su vez podría elevar las tasas en los próximos meses.

Georgieva del FMI dijo a la BBC: "Es hora de actuar" y pidió valentía política para tomar las medidas necesarias.

Georgieva dijo: "Deben hacerse dos cosas: reducir los niveles de deuda, priorizar la consolidación fiscal y asegurar que los bancos centrales cumplan con su misión de estabilidad de precios".

"No se puede enfatizar lo suficiente lo siguiente: debe haber valentía para tomar las medidas necesarias. Estas medidas son políticamente difíciles, pero deben tomarse".

El gasto gubernamental descontrolado fue el catalizador inicial para la creación del Bitcoin por el misterioso Satoshi Nakamoto en 2008, y ha impulsado el aumento del Bitcoin en los últimos años; las medidas de estímulo durante la pandemia de COVID-19 provocaron un gran aumento del Bitcoin en 2021.

Nick Parkin, analista de activos cruzados y fundador de Coin Bureau, comentó en un correo electrónico: "El contexto es favorable para los activos de devaluación, incluido el Bitcoin y el oro. Esta es también una de las razones del reciente aumento del Bitcoin. La compra de oro por parte de los bancos centrales también se ha acelerado nuevamente".

"Cuanto más agobiados estén los principales economías por la deuda inflacionaria, más intentarán reducir el costo real de los préstamos, dejando que la inflación erosione el valor de la deuda, lo que hace que el comercio de devaluación tenga más sentido".

Mientras el Bitcoin, el oro, las acciones y las materias primas suben, el poder adquisitivo del dólar y otras monedas fiduciarias respaldadas por el gobierno ha caído drásticamente.

Los analistas de The Kobeissi Letter publicaron en X: "El dólar ha perdido un 23% de su poder adquisitivo desde 2020". Agregaron que las personas deberían "mantener activos, de lo contrario se quedarán atrás".

Las expectativas de inflación más altas y duraderas han hecho que los precios de los bonos del gobierno se desplomen en los últimos meses, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han aumentado drásticamente.

Los analistas de Kobeissi añadieron: "Si tus activos han aumentado un 30% desde 2020, en términos de poder adquisitivo real, en realidad apenas estás equilibrado. La inflación ha estado por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal durante 60 meses consecutivos, y el mercado de bonos lo sabe".

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