200 produktów AI do handlu jest bezużytecznych? Były współzałożyciel Foresight Ventures stworzył coś innego

Autor: WhiteForest, były współzałożyciel Foresight Ventures

Zarządzałem dziesiątkami tysięcy detalicznych inwestorów na Bitget, zanim zrozumiałem tę sprawę.

W zeszłym miesiącu stary przyjaciel zaprosił mnie na obiad. Handlował przez 7 lat, zarządzając tylko swoimi pieniędzmi, ale w ciągu ostatnich dwóch lat nie zdołał przegonić BTC. Nie dlatego, że źle ocenia, wśród ludzi, których znam, jest jednym z tych, którzy myślą najjaśniej. W połowie posiłku zapytał mnie, co ostatnio robię. Nie wyjaśniłem zbyt wiele, tylko przesunąłem mu telefon, aby spróbował sam.

Wpisał w oknie czatu: "Chcę zamienić połowę swojego ETH na SOL."

Produkt nie wykonał natychmiast polecenia, najpierw powiedział mu trzy rzeczy: po pierwsze, w ciągu ostatnich 12 miesięcy dokonał 4 identycznych wymian ETH→SOL, z czego 3 razy się pomylił, tracąc średnio 11%. Po drugie, przed ostatnią taką transakcją powiedział: "Jeśli SOL/ETH spadnie poniżej 0.038, na pewno zamienię z powrotem", a ono spadło, ale nie zamienił. Po trzecie, jego obecna pozycja SOL przekracza jego ustalony limit o 4 punkty procentowe.

Potem zapytał tylko: "Czy teraz podejmujesz decyzję, czy powtarzasz coś, co już zrobiłeś 4 razy?"

Patrzył na ekran w milczeniu przez około 15 sekund, a potem podniósł głowę i powiedział: "Kurczę."

W tych 15 sekundach nie patrzył na sygnały rynkowe, ale po raz pierwszy zobaczył, jakim jest traderem. To, co zrobił, co powiedział, jakie linie ustalił, jaką linię przekroczył, po raz pierwszy w momencie, gdy miał popełnić błąd, wszystko to było przed nim. Zastanawiałem się później nad jednym pytaniem: dlaczego żaden z 200 produktów AI Trading na rynku nie pozwolił mu zobaczyć samego siebie?

Czy widząc, że na Bitget wielu detalicznych inwestorów traci pieniądze, to przez brak oceny?

Aby odpowiedzieć na to pytanie, musimy najpierw zrozumieć, dlaczego detaliczni inwestorzy tracą pieniądze.

Zarządzałem 5 liniami biznesowymi na Bitget, widziałem prawdziwe dane dotyczące zachowań handlowych dziesiątek tysięcy detalicznych inwestorów. Wcześniej myślałem, że detaliczni inwestorzy tracą pieniądze z powodu braku oceny, informacji, analizy, sygnałów. To jest problem, który wszystkie produkty na rynku próbują rozwiązać. Ale dane powiedziały mi coś innego.

Międzynarodowy Bank Rozrachunków Błędów zbadał dane dotyczące handlu kryptowalutami w 95 krajach w latach 2015-2022 i doszedł do wniosku, że 73% do 81% detalicznych inwestorów straciło kapitał. W badaniu z 2025 roku, które objęło 1005 detalicznych inwestorów kryptowalutowych, liczba ta wyniosła 84%. Minęło dziesięć lat, narzędzi jest coraz więcej, informacje są coraz bardziej przejrzyste, a ta liczba nigdy się nie zmieniła.

Znalazłem odpowiedź w danych. Osoby, które tracą pieniądze, nie mają problemu z oceną. Ustalili stop-loss, a w momencie, gdy cena spadła, byli na spotkaniu. Adresy na łańcuchu miały ruch, a gdy podążali za nimi, cena już wzrosła o 20%. Przekroczyli swój ustalony limit, ale rynek wyglądał dobrze, więc mówili sobie, żeby poczekać. Ten sam błąd popełnili trzy miesiące temu, sześć miesięcy temu, a ponieważ nikt nie przypomniał, w ogóle o tym nie pamiętali, więc popełnili go ponownie. Ocenili dobrze, ale pieniądze i tak nie wpłynęły.

Prawdziwym problemem detalicznych inwestorów nie jest ocena, ale to, że w kluczowych momentach nikt nie pomaga im zobaczyć ich przeszłych działań, nie pomaga im zrozumieć, jakim są traderem.

200 produktów AI Trading nie rozwiązało podstawowego problemu

Testowałem główne produkty AI Trading na rynku i obserwowałem, jak moi przyjaciele zostają oszukiwani. Można je podzielić na cztery rodzaje:

Pierwszy to karty strategii.

Otwierasz aplikację, a tam rząd kart, BTC trend 137%, SOL przełom 68% skuteczności, w prawym górnym rogu napisane "optymalizowane przez AI". Co zrobiło AI? Ustawiło na pierwszym miejscu strategie, które zarobiły w ciągu ostatnich 90 dni. Ta strategia 137% to ta, która miała najlepsze wyniki w ostatnich 90 dniach, co oznacza, że już zjadła całą tę rundę alpha, a moment, w którym kupujesz, jest dokładnie tym, w którym nie powinieneś kupować. To nie jest selekcja strategii AI, to automatyzacja błędu przetrwania. Już w 2018 roku istniały takie rzeczy, wtedy nazywały się kopiowaniem handlu, nie trzeba było płacić co miesiąc 29 dolarów.

Drugi to agent kopiujący.

AI śledzi mądre pieniądze, na bieżąco kopiuje 100 najlepszych portfeli. Potwierdzenie na łańcuchu trwa 12 sekund, agent wykrywa przez 5 sekund, a powiadomienie na twoim telefonie trwa 3 sekundy, widzisz powiadomienie, serce przyspiesza, klikasz potwierdzenie przez 4 sekundy. Gdy dokonujesz transakcji, ta "mądra gotówka" już weszła na rynek 24 sekundy temu, jesteś ostatnią osobą, która przejmuje pałeczkę. To jeszcze dobry scenariusz. Zły scenariusz to taki, że ten portfel to lewa ręka market makera, która sprzedaje do prawej ręki, tworząc sygnał, a potem tysiące agentów kopiujących wdziera się, a oni sprzedają wszystkim. Mądre pieniądze to nie tożsamość, to etykieta przyklejona do przeszłych zysków, ich operacje z wczoraj są na łańcuchu, a co się wydarzy jutro, nikt nie wie, nawet oni sami.

Trzeci to okno analizy AI.

Otwierasz aplikację, w oknie czatu wpisujesz "Czy powinienem teraz kupić BTC?", a ona generuje 800 słów analizy, RSI, MACD, przepływy funduszy na łańcuchu, nastroje społeczne, historyczne porównania, brzmi profesjonalnie. Prawda jest taka: ChatGPT w opakowaniu, z pięcioma darmowymi API. Twoje "dane na łańcuchu" to publiczna strona Etherscan, twoje "nastroje społeczne" to darmowy interfejs LunarCrush, twoje "historyczne porównania" to duży model, który wymyślił podobną historię z danych treningowych. To, co płacisz co miesiąc 29 dolarów, to analiza złożona z kilku darmowych API. Instytucje takie jak Citadel wydają rocznie 700 milionów dolarów na prawdziwe, niewidoczne informacje rynkowe. To nie jest różnica w wygranej i przegranej w tej samej grze, to w ogóle nie jest ten sam poziom informacji. Jeszcze ciemniejsza strona jest taka: każda twoja wiadomość w oknie czatu, każda kliknięta sugestia, czy ją wykonałeś, czy zarobiłeś pieniądze, te dane są pakowane i sprzedawane firmom handlowym. Myślisz, że używasz AI, w rzeczywistości AI używa ciebie jako danych treningowych, aby te instytucje mogły cię lepiej zbadać.

Czwarty to prawdziwy LLM, który został okrojony.

To najbardziej mnie irytuje. Naprawdę podłączyli Claude'a lub GPT-4, naprawdę zapłacili za model, założyciel naprawdę rozumie AI. A potem zrobili jedną rzecz: obniżyli LLM do okna czatu, z pięcioma twardo zakodowanymi strategiami. Najcenniejsza zdolność LLM, czyli generalizacja, została całkowicie porzucona. Niezależnie od tego, co mówi użytkownik, wywołują tylko jedną z tych pięciu funkcji. Nie zapyta: "Czy zrobiłeś ten ruch 4 razy?", nie zapyta: "Czy twoja pozycja przekracza ustalony limit?", nie zapyta: "Czy podejmujesz decyzję, czy powtarzasz nawyk?", po prostu wykonuje. Najmądrzejsze narzędzie, używane do tworzenia najgłupszych produktów. Dlaczego? Ponieważ KPI założyciela to MAU, a nie jakość twojej decyzji. Nie jesteś użytkownikiem, jesteś liczbą w jego prezentacji jako "aktywny użytkownik".

Cztery rodzaje produktów, cztery kierunki, ale jest jedna rzecz, której wszystkie nie zrobiły: w momencie, gdy masz popełnić błąd, nie pokazują ci twojego wzorca zachowań.

Myślisz, że używasz AI Trading, w rzeczywistości jesteś tylko próbkowany przez AI

Przez pięćdziesiąt lat rynek zbierał detalicznych inwestorów, którzy przeżywali dzięki "niestabilności", będą zmęczeni, zapomną, przegapią tydzień, raz będą mieli szczęście i odejdą. Te ludzkie wady zawsze były twoją zbroją, rynek nie może precyzyjnie trafić w niestabilnego przeciwnika.

AI teraz naprawia te luki jeden po drugim. Całodobowo, każda wątpliwość jest rejestrowana, popełniłeś ten sam błąd 4 razy w ciągu 12 miesięcy, maszyny instytucji takich jak Citadel wiedzą, że zamierzasz popełnić go ponownie 0,5 sekundy przed tym, jak sam to zauważysz. Wydajesz pieniądze na te narzędzia AI, a rezultat nie polega na tym, że stajesz się silniejszy, ale na tym, że te instytucje lepiej rozumieją twoje zachowanie, wiedzą, kiedy będziesz impulsywny, kiedy sprzedasz, a następnie precyzyjnie czekają na ten moment.

Za tymi produktami kryje się jedno słowo, które zostało całkowicie wyeksploatowane.

Słowo "wzmocnienie inwestorów" zostało skradzione

Na każdej stronie lądowania produktu AI Trading widnieje napis "wzmocnienie inwestorów", w każdej prezentacji założyciela są te cztery słowa, na trzeciej stronie każdej prezentacji LP jest to. Ale to słowo od samego początku było opakowaniem, a nie obietnicą.

Prawdziwe wzmocnienie polega na tym, aby osoba, która pracuje w ciągu dnia, odbiera dzieci wieczorem i kładzie się spać o trzeciej nad ranem, po raz pierwszy naprawdę miała trzy rzeczy, które mają tylko instytucje: poznanie, ocenę, wykonanie, które są rzeczywiście związane z nią samą. Fałszywe wzmocnienie polega na tym, że te trzy rzeczy stają się tanimi kopiami, oknem czatu, przyciskiem kopiowania, kartą strategii, opakowane w "wzmocnienie" sprzedawane ci, abyś poczuł się ulepszony, a następnie z większą precyzją zabierają ci pieniądze.

Prawdziwe wzmocnienie to posiadanie informacji i zdolności oceny na poziomie instytucji, takiej jak Citadel. Fałszywe wzmocnienie to dać ci narzędzie, które wygląda na imponujące, abyś myślał, że się ulepszyłeś, podczas gdy w rzeczywistości wciąż jesteś tym, który jest zbierany.

Jeśli ta sytuacja nie zostanie przełamana, co się wydarzy?

Co się wydarzy za 18 miesięcy

W ciągu następnych 18 miesięcy przynajmniej 180 z 200 produktów AI Trading umrze, pozostałe 20 zostanie przejęte przez firmy handlowe, a dane dotyczące zachowań użytkowników trafią do systemu treningowego Citadel. W ciągu następnych 5 lat, detaliczni inwestorzy bez agentów będą jak babcie wchodzące do biura maklerskiego w wersji kryptowalutowej, a detaliczni inwestorzy z produktami AI będą jak piechurzy z plastikowymi mieczami, umierając szybciej, precyzyjniej i taniej. To nie jest prognoza, to miejsce, do którego nieuchronnie prowadzi obecna droga. Ale ta droga nie jest jedyną możliwą.

Nikt nie zrobił tego dobrze, więc ja to zrobię

To, co mój przyjaciel otworzył, to moje dzieło, nazywa się Mojo.

Dlaczego to zrobiłem? Siedziałem na trzech stanowiskach. Foresight Ventures, inwestując w infrastrukturę AI. The Block, obserwując kształt całej branży. Bitget, zarządzając 5 liniami biznesowymi, widząc prawdziwe zachowania handlowe dziesiątek tysięcy detalicznych inwestorów. Trzy całkowicie różne perspektywy mówią mi to samo: to, co ta generacja AI naprawdę może zrobić, nikt tego nie robi.

Czym jest to, co może zrobić? Wracając do tych 15 sekund na początku. Mojo nie dało mojemu przyjacielowi więcej sygnałów rynkowych, nie powiedziało mu, czy SOL wzrośnie, ale pokazało mu jego własne dane handlowe z ostatnich 12 miesięcy, jego słowa, ustalone linie, przekroczoną linię, w momencie, gdy miał popełnić piąty raz ten sam błąd, oddało mu w całości cztery poprzednie. W tych 15 sekundach po raz pierwszy miał coś, co miały tylko instytucje: system, który naprawdę rozumie jego własne zachowania handlowe, związany z nim samym.

To jest to, co ta generacja AI naprawdę może zrobić. Nie jest to bardziej wymyślny przycisk zamówienia, ale prawdziwe, pełne, bez żadnych kompromisów umiejscowienie trzech rzeczy, które mają tylko instytucje, w tobie. Poznanie można załadować do agenta. Impulsywną ocenę można powstrzymać przez rozmowę. Wykonanie można zastąpić API działającym przez całą dobę. To nie jest PPT, po raz pierwszy staje się fizycznie możliwe.

A 1,7 miliarda dolarów VC robi dokładnie odwrotne rzeczy. Jest tu, aby VC mogli napisać piękne zwroty z inwestycji, aby Citadel mogła w ciągu 36 miesięcy wydać 50 milionów dolarów na zakup tego produktu z najczystszymi danymi. Kupują nie produkt, ale każdą wątpliwość, każdy impuls, każdą stratę detalicznych inwestorów w ciągu ostatnich 1000 dni. Po uzyskaniu tych danych Citadel wbuduje wzorce zachowań każdego detalicznego inwestora w swój system handlowy, wiedząc, kiedy będą impulsywnie kupować, a kiedy będą panikować, a następnie precyzyjnie zbierać detalicznych inwestorów w tym momencie.

Jeśli ta generacja AI tylko sprawi, że Citadel stanie się silniejsza, a Jane Street zarobi więcej, a detaliczni inwestorzy wciąż będą tymi, którzy są precyzyjnie zbierani, to tak zwany "postęp", który przynosi ta generacja AI, to tylko postęp instytucji. Dla detalicznych inwestorów to nie jest postęp, to techniczna kradzież, zapakowana jako "postęp". Nie robię tego, ani nie inwestuję w to.

Gdy raz zobaczysz coś, nie możesz udawać, że tego nie widziałeś. Ja to widziałem, więc przyszedłem to zrobić. Oddać AI trading detalicznym inwestorom.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.