DeepSigma: ex-executivos do Goldman Sachs e Citadel lançam contratos perpétuos sobre ações e commodities

Wall Street, modo perpétuo. Nesta terça-feira, 13 de outubro, DeepSigma revelou sua plataforma de futuros perpétuos sobre ativos reais (RWA). Sua demonstração ao vivo abrange nada menos que 77 mercados, desde ações americanas até rendimentos do Tesouro, passando por ouro e petróleo. Por enquanto, é hora de negociação simulada. No entanto, a ambição vai além do ambiente de testes, em um nicho onde o volume de RWA perpétuos foi multiplicado por 20 no segundo trimestre.

Os pontos-chave deste artigo:

• DeepSigma revela uma plataforma de perpétuos sobre ativos reais, com uma demonstração de negociação simulada cobrindo 77 mercados, desde ações americanas até rendimentos do Tesouro.
• A equipe conta com ex-colaboradores do Goldman Sachs, Citadel Securities, Google e Uber, e desenvolve o projeto na blockchain Cypherium.
• Assim, os contratos seguem os mercados reais através de preços externos, sem tokenização ou posse dos ativos subjacentes.
• Além disso, a identidade é verificada por meio de provas de conhecimento zero, com o princípio de "provar a elegibilidade, não a identidade".

77 mercados em negociação simulada, e nenhum ativo tokenizado

A plataforma chega a um terreno já explorado, mas com uma abordagem diferente. Ao contrário das ações tokenizadas na Securitize, DeepSigma não tokeniza nada e não possui nenhum ativo. Na prática, seus contratos perpétuos seguem os mercados reais através de dados de preços externos. O trader assume uma posição longa ou curta sem nunca possuir o ativo subjacente. Ele também não faz a entrega. Um livro de ordens central gerencia a negociação, enquanto uma camada de compensação cuida das posições, da garantia, da margem e do liquidação.

No entanto, a verdadeira questão é a estrutura dos mercados tradicionais. Ao contrário do cripto que opera continuamente, uma ação para de ser negociada à noite e nos finais de semana. O mundo, por sua vez, continua a se mover. Philip Guo, fundador da Cypherium e da DeepSigma, resume o desafio.

"A parte mais difícil não é criar um novo ticker. É garantir que o mercado permaneça sensato quando o ativo subjacente está fechado, que a liquidez desaparece ou que um preço externo muda abruptamente."

De fato, o kit de defesa anunciado inclui precificação de múltiplas fontes, limitadores de posição, circuit breakers, liquidações parciais e um mecanismo de seguro.

Cypherium, quatro patentes americanas e uma identidade que permanece privada

O projeto se desenvolve na Cypherium, a blockchain de camada 1 fundada por Guo. De fato, esta última reivindica quatro patentes americanas sobre seu consenso. Sua arquitetura combina prova de trabalho e consenso tolerante a falhas bizantinas derivado do HotStuff. A capacidade anunciada chega a centenas de milhares de transações por segundo. Além disso, o terminal conta com um "AI Market Analysis Desk" capaz de sugerir estratégias. Este último opera fora da cadeia, sem nenhum poder de execução sobre os fundos. No que diz respeito à identidade, a DeepSigma aposta no zero-knowledge para provar a elegibilidade de um participante sem divulgar seus dados pessoais. Uma aposta de privacidade longe dos padrões dos venues perpétuos atuais.

A equipe, por sua vez, possui um currículo impressionante. Um ex-gestor de portfólio FICC no Goldman Sachs, o banco que acaba de conectar seu fundo monetário à Avalanche. Um ex-engenheiro do Google e Uber, fundador da empresa de trading quantitativo UmiUmi, e um trader macro que passou pela Citadel Securities, destacado na lista Forbes 30 Under 30 Finance. Guo já havia co-assinado trabalhos com Thomas Moser, do Banco Nacional Suíço. Resta saber se os perpétuos à moda antiga, aqueles de ações e ouro, encontrarão seu público onde a Hyperliquid aposta que todas as bolsas passarão para a cadeia nos próximos dez anos. A resposta pode ser decidida exatamente nesse terreno.

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