Поколение, выросшее с криптовалютами, инвестирует как их бабушки и дедушки

• 77% счетов акций Поколения Z являются чистыми накопителями.
• ETF уже привлекают 21,9% чистых капиталовложений Поколения Z.

Поколение Z, состоящее из инвесторов в возрасте от 18 до 29 лет, пришло на рынки с биткойном (BTC), торговыми приложениями, социальными сетями и мгновенным доступом к финансовым продуктам. Все казалось готовым, чтобы сделать его самым спекулятивным поколением.

Данные начинают показывать нечто гораздо менее безумное: они покупают больше, чем продают, торгуют реже и направляют растущую часть своего капитала в биржевые фонды (ETF) без кредитного плеча. Это не означает, что они потеряли аппетит к риску.

Вот в чем разница: молодые инвесторы могут выбирать более агрессивные активы и в то же время управлять ими с поведением, традиционно ассоциируемым с долгосрочными инвестициями.

Исследование Binance показало, что 77% счетов акций Поколения Z являются чистыми накопителями, то есть они купили больше, чем продали. В bStocks --- токенизированные акции --- этот показатель достигает 76%, а в TradFi-Perps - 60%.

Отчет резюмирует это прямо: "Когда молодые люди инвестируют капитал вместо того, чтобы торговать им, они, как правило, являются покупателями".
Поколение Z появляется как когорта с наибольшей долей в bStocks и достигает 77% в акциях. Источник: Binance.

Сигнал становится еще более заметным, когда мы смотрим на тех, кто никогда не продавал. В акциях 22% анализируемых счетов Поколения Z совершили только покупки. Само исследование утверждает, что <<счет, который никогда не делал ордер на продажу, является самым убедительным доказательством намерения, которое платформа может предложить>>.

Счета bStocks, которые только покупают, в среднем совершают 1,63 операций в месяц, по сравнению с 3,45 у типичного пользователя.

Риск заключается в том, что они покупают, а не в том, сколько они двигают {#h-risk-is-in-what-they-buy-not-in-how-much-they-move}

Меньшая активность также проявляется при сравнении молодых инвесторов с предыдущими поколениями. Из отчета следует, что этот сектор регистрирует около 13 операций в месяц в TradFi-Perps, по сравнению с 17 у миллениалов; около 3 в bStocks, по сравнению с 5; и 8 в акциях, по сравнению с 10 у миллениалов. Binance Research определяет это как <<когорту трудоспособного возраста с наименьшей оборачиваемостью>> среди трех анализируемых продуктов.

Следующий график сравнивает среднее количество операций в месяц и долю пользователей высокой частоты между Поколением Z, миллениалами, Поколением X и бэби-бумерами (поколение, родившееся в период демографического бума после Второй мировой войны).
Молодые инвесторы совершают около 13 операций в месяц в традиционных финансах. Источник: Binance.

Тем не менее, интерпретировать эти цифры как сигнал о том, что Поколение Z стало консервативным, было бы слишком далеко.

Отчет Next-Gen Investors, опубликованный CFA Institute (Институтом сертифицированных финансовых аналитиков), международной организацией, связанной с обучением и профессиональными стандартами в индустрии инвесторов, позволяет увидеть другую половину фотографии.

Аналитики CFA описывают молодежь как имеющую «открытость к продуктам, технологиям и новым классам активов». Они также отмечают, что у молодежи большее воздействие на криптовалюты, ETF, инвестиционную недвижимость и альтернативные активы, чем у предыдущих поколений. Другими словами, они могут инвестировать с логикой, схожей с логикой их бабушек и дедушек, хотя их портфели очень отличаются.

Контраст четко виден на примере криптовалют. Исследования, собранные CFA, показывают, что 57% инвесторов в Канаде, 55% в США и 50% в Великобритании заявили о наличии криптовалют.

Спекулятивный импульс также не исчез. CFA предупреждает, что «более половины опрошенных поколения Z и миллениалов утверждают, что сделали конкретные инвестиции из-за FOMO». Среди тех, кто признал, что действовал из страха упустить возможность, криптовалюты были наиболее часто упоминаемыми инвестициями.

В частности, 53% инвесторов в возрасте от 18 до 29 лет признают, что когда-либо инвестировали из-за FOMO (страха упустить возможность), по сравнению с 38% у поколения X и 30% у бэби-бумеров.

Таким образом, два отчета позволяют разделить два поведения, которые обычно путают: выбор рискованного актива не подразумевает его постоянную торговлю.

ETF показывают, где начинают оставаться деньги {#h-etf-pokazyvayut-gde-nachinayut-ostavatsya-dengi}

Эта разница также проявляется в использовании кредитного плеча, стратегии, позволяющей увеличить воздействие на актив с использованием заемного капитала, как объясняет CriptoNoticias.

В июле кредитные и обратные ETF составили около 9,2% объема торгов поколения Z, хотя они привлекли лишь 3,9% их чистых капитальных поступлений. В августе эти доли снизились до 6,2% и 2,8% соответственно.

Binance Research интерпретирует это явно: «Поколение Z, похоже, не инвестирует капитал в инструменты с кредитным плечом; они используют их как краткосрочные инструменты и ликвидируют их».

Таким образом, одно дело — это то, что генерирует операции. Другое — это то, где остаются деньги.

Неплечевые ETF привлекли 18,5% чистых поступлений поколения Z в июне и 21,9% в июле. В то же время, доля индивидуальных акций упала с 77% до 74,2%.
Неплечевые фонды уже привлекают около пятой части поступлений. Источник: Binance.

В июле, кроме того, чистые инвестиции в акции поколения Z упали на 17,4%, в то время как поступления в неплечевые ETF снизились всего на 2%. Это также было единственное поколение, чья база держателей ETF увеличилась в этот период.

Отчет связывает эти фонды с «более устойчивым поведением владения» и утверждает, что эти инвесторы имеют профиль, наиболее похожий на профиль распределителя активов.

Поколение, менее простое, чем казалось {#h-pokolenie-menee-prostoe-chem-kazalos}

В этом смысле CFA Institute описывает молодежь как когорту «уверенную, наделенную полномочиями и разнообразную», хотя предупреждает, что эти качества не устраняют поведенческие предвзятости, принятие рисков или эмоциональные решения.

Кроме того, он резюмирует их аппетит к новым инструментам простой фразой: «Больше — это лучше». Это означает, что молодежь хочет инновационных продуктов, больше альтернатив и больше возможностей для диверсификации.

Вероятно, здесь кроется ключ к двум отчетам. Молодежь, похоже, не отказывается от риска, а учится отделять его от постоянного движения.

Вы можете выбирать криптовалюты, токенизированные акции и другие активы, которые предыдущие поколения вряд ли бы рассмотрели, но управлять ими с гораздо более известной логикой: покупать, диверсифицировать и ждать.

Поколение Z, возможно, заново открывает долгосрочные инвестиции. Только делает это с активами своего поколения.

Теги: Bitcoin (BTC)КриптовалютыПоследние новостиЦены и торговля

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.