Глобальная иллюзия «нулевого налога» на криптовалюту: отсутствие налога на прирост капитала не означает освобождения от налога на прибыль

Карта налогов на криптовалюту пересматривается: Кипр уходит, срок хранения становится решающим.

Автор: Route 2 FI

Перевод: AididiaoJP, Foresight News

Существует мнение, что в более чем 30 странах налог на криптовалюту составляет 0%. Это не совсем неверно, но может ввести в заблуждение.

Отсутствие налога на прирост капитала в стране и освобождение от налога на прибыль от криптовалюты — это две разные вещи. На самом деле, решающим фактором налоговой нагрузки часто является не номинальная ставка налога, а то, к какой категории относится ваша прибыль: инвестиции, профессиональная торговля, доход или ведение бизнеса.

Сингапур и Гонконг не взимают реальный налог на прирост капитала, но могут обложить налогом прибыль, которая считается доходом от бизнеса. Швейцария обычно освобождает от налога на прибыль от частных инвестиций, но все равно взимает налог на богатство. Германия, Португалия и Люксембург предоставляют освобождение в зависимости от срока хранения. Кипр также присутствует в ряде старых списков «нулевого налога на криптовалюту», но с 2026 года прибыль от квалифицированных операций с криптовалютой будет облагаться налогом в размере 8%.

Ключевое слово — «категоризация». Давайте посмотрим, что именно освобождается от налогов в основных направлениях и откуда берется утверждение о «0% налоге на криптовалюту».

Швейцария: освобождение от налога на прирост капитала, но не от налога на богатство

Привлекательность Швейцарии очень очевидна: как актив, принадлежащий частному капиталу, прирост капитала обычно освобождается от налога на доход, включая криптоактивы, находящиеся в частной собственности. Здесь нет единого требования о сроке хранения в один год, как в Германии.

Но есть два условия.

Во-первых, ваша деятельность должна оставаться в рамках частных инвестиций. Если она будет признана профессиональной торговлей или самозанятостью, доходы попадут в налогооблагаемую категорию.

Во-вторых, криптоактивы должны учитываться в налогооблагаемом богатстве. Сколько вы заплатите, зависит от налоговых ставок на уровне штата и местных органов власти.

Это не тот же алгоритм, что и в странах, где «налог взимается только с реализованной прибыли». Швейцарские инвесторы могут не продавать ничего в течение года, но все равно должны платить налог на богатство. Поэтому более точное утверждение — «прирост капитала для частных лиц обычно освобождается от налога», а не «криптовалюта не облагается налогом».

Кипр: старый список нужно обновить

Кипр заслуживает отдельного упоминания, потому что правила изменились.

С 1 января 2026 года прибыль от квалифицированных операций с криптовалютой будет облагаться единым налогом на доход в размере 8%. Продажа монет, обмен монет, использование монет для покупок и получение дохода от дарения — все это попадает под действие налога; налоги на прирост капитала и торговые прибыли не уйдут.

Обработка убытков также имеет ограничения. Убытки от криптовалюты обычно могут быть компенсированы только прибылью от криптовалюты того же лица в том же налоговом году и не могут переноситься в рамках этой специальной системы. Криптоактивы, полученные в результате майнинга, не подлежат этой специальной обработке.

Таким образом, считать Кипр обычным направлением с нулевым налогом на криптовалюту в 2026 году — это устаревшая стратегия. Его система нерезидентов также не меняет этого вывода: наличие льготы для определенного типа дохода не означает, что все доходы резидентов освобождаются от налогов. Кипр теперь относится к обсуждению низких налогов, а не к категории нулевых налогов.

Португалия: долгосрочные держатели все еще в выигрыше

Правила Португалии более конкретны, чем ее прежняя репутация «рая для криптовалют».

Для квалифицированных криптоактивов, которые не являются ценными бумагами, прибыль от продажи после хранения не менее 365 дней не облагается налогом. Прибыль, не соответствующая критериям освобождения, обычно облагается налогом по ставке 28%; однако правила объединенного расчета и другие исключения могут изменить результат.

Эта структура больше ориентирована на терпеливых инвесторов, а не на краткосрочных трейдеров.

Но «срок хранения в один год» не является полным ответом на все налоговые вопросы по криптовалюте. Освобождение касается определенного типа дохода от операций, что не означает, что каждый токен, каждая бизнес-активность или каждый вид крипто дохода получает одинаковое обращение. Покупка выбранных активов и их долгосрочное хранение может быть очень ценным; тем, кто часто совершает операции с комплексными активами на блокчейне, нужно обращать внимание на детали.

Монако: нулевой налог на доходы физических лиц, но статус должен быть проверен

В Монако большинство резидентов не платят налог на доходы физических лиц. Основным исключением являются граждане Франции, что связано с налоговым соглашением между Францией и Монако.

Для квалифицированных лиц Монако является одной из самых ясных юрисдикций в Европе, где освобождаются от налога на прирост капитала.

Важное условие: вы действительно должны быть постоянно проживающим в княжестве. Кроме того, правила Монако не могут охватывать то, как другие страны определяют вас. Просто наличие адреса в Монако не доказывает, что ваша страна проживания больше не считает вас налоговым резидентом.

Налоговые преимущества просты: большинство квалифицированных резидентов не платят налог на доходы физических лиц. Сложность заключается в том, чтобы доказать, что вы действительно подходите под это определение, и что доказательства надежны.

Люксембург: правило шести месяцев часто игнорируется

Люксембург не так активно обсуждается в контексте перемещения криптовалюты, но его правила для частных инвесторов заслуживают внимания.

Личные крипто доходы, если продажа происходит в течение 6 месяцев после получения, и общая сумма спекулятивной прибыли за год составляет не менее 500 евро, обычно облагаются налогом как спекулятивные доходы. После этого срока настоящие частные инвестиционные прибыли обычно не облагаются налогом.

Срок хранения здесь короче, чем в Германии и Португалии.

Но это правило для инвесторов, а не общее освобождение для криптобизнеса. Когда спекулятивные доходы облагаются налогом, применяется обычная ставка налога на доходы физических лиц, а не какая-то специальная низкая ставка налога на криптовалюту. Привлекательность Люксембурга очень конкретна: частные инвесторы, которые хранят активы более 6 месяцев, могут получить больше выгоды.

Мальта: сначала смотрим, что за токен, затем как долго держим

Мальту часто упрощают до «долгосрочные доходы от криптовалюты не облагаются налогом». На самом деле, рамки более детализированы.

Налоговые указания различают монеты, финансовые токены, утилитарные токены и смешанные активы. Монеты, которые хранятся как капитальные активы, не подпадают под налог на прирост капитала; но прибыль от продажи токенов, которые хранятся как товар, облагается обычным доходом.

Финансовые токены могут привести к другим результатам. Если токен по соответствующим правилам считается ценными бумагами, его продажа может подпадать под налог на прирост капитала.

Также нет универсального правила, что все криптоактивы, хранящиеся более 6 месяцев или года, освобождаются от налогов. Цель и контекст имеют значение, а не только продолжительность хранения. Мальта может быть дружелюбной к настоящим инвестициям, но утверждение «Мальта = 0% налог на криптовалюту» упускает слишком много, чтобы быть окончательным выводом.

Германия: сильное освобождение после года хранения, но не смотрите только на год

В рамках действующей системы в Германии, криптоактивы, находящиеся в частной собственности и продаваемые после хранения более одного года, обычно освобождаются от налога. Размер прибыли не влияет на это освобождение.

Но если продажа, обмен или потребление происходят в течение годового окна, прибыль может облагаться налогом в соответствии с правилами частной продажи. Связанные доходы от частных продаж также имеют ежегодный необлагаемый минимум в 1000 евро. Обратите внимание, что это порог, а не вычет: достижение порога может привести к тому, что все связанные доходы попадут в налогооблагаемую категорию.

Два различия очень важны.

Во-первых, обмен токенов также может считаться продажей. Вам не обязательно обменивать на евро, чтобы возникло налогооблагаемое событие.

Во-вторых, правила для криптоактивов, находящихся в собственности у предприятий, отличаются от правил для частных лиц.

На момент написания этой статьи освобождение на один год все еще является действующим правилом. Сообщалось о предложениях по реформам, поэтому в будущем, планируя перемещение или продажу, необходимо различать действующее законодательство и предлагаемые изменения. Для терпеливых частных инвесторов Германия может оказаться гораздо более дружелюбной, чем ее репутация «страны с высокими налогами»; для частых трейдеров результаты могут быть совершенно иными. Однако риск изменения условий 0% в Германии довольно высок.

ОАЭ: личные инвестиции и ведение бизнеса — это две разные линии

Для тех, кто хочет реализовать нулевой налог на прибыль от криптоинвестиций, ОАЭ являются одним из самых ясных вариантов вне Европы.

Квалифицированные личные инвестиционные доходы исключаются из «введения физических лиц в систему налога на прибыль». Но в ОАЭ не все криптовалютные операции автоматически имеют нулевую ставку налога.

Если физическое лицо ведет бизнес в ОАЭ с годовым оборотом более 1 миллиона дирхамов, оно может подпадать под налог на прибыль; квалифицированные личные инвестиционные доходы не учитываются для этого порога. В рамках стандартной системы налога на прибыль, налогооблагаемый доход до 375 000 дирхамов облагается по ставке 0%, а выше — по ставке 9%.

Это пороги прибыли, и они не совпадают с порогом годового оборота в 1 миллион дирхамов. Основное различие заключается в том, что «управление своими инвестициями» и «ведение налогооблагаемого бизнеса» — это не просто разделение криптовалюты и других активов.

Сингапур, Гонконг: разделение прироста капитала и торговой прибыли

Сингапур не взимает реальный налог на прирост капитала. Прибыль от покупки и продажи финансовых инструментов, включая цифровые токены, обычно рассматривается как доход от личных инвестиций; но предприятия, занимающиеся покупкой и продажей токенов в рамках своей обычной деятельности, должны уплачивать налог на торговую прибыль.

Когда власти различают прирост капитала и налогооблагаемый торговый доход, они учитывают цели инвестирования, частоту сделок, срок хранения и другие факторы. Нет простого правила, которое гласит: если прибыль получена в Сингапуре, все доходы от криптовалюты освобождаются от налогов. Сингапур может появиться в списке «без налога на прирост капитала», но не должен быть в списке «все доходы от криптовалюты не облагаются налогом».

Гонконг также разделяет инвестиционный доход и бизнес-прибыль. Прирост капитала не подпадает под налог на прибыль, если криптоактивы хранятся как долгосрочные инвестиции; но прибыль от криптобизнеса, полученная в Гонконге, может облагаться налогом. Чтобы определить источник, необходимо рассмотреть операционную деятельность, которая приносит прибыль, и место ее осуществления.

«В Гонконге нет налога на прирост капитала» — это полезная отправная точка; «все стратегии торговли криптовалютой освобождены от налогов» — это ненадежный вывод. Гонконг является отдельной налоговой юрисдикцией, а не суверенным государством.

Где же 0%? Три категории ответов

Первая категория — страны, где не взимается налог на прирост капитала с физических лиц. В ОАЭ квалифицированные личные инвестиционные доходы обычно не попадают под налоговую сеть; в Сингапуре реальный налог на прирост капитала не взимается; в Гонконге прирост капитала исключен из налога на прибыль; в Монако большинство квалифицированных и действительно проживающих резидентов не платят налог на доходы физических лиц, граждане Франции должны рассматривать отдельно. Гонконг является отдельной налоговой юрисдикцией, и этот список охватывает только упомянутые в статье направления, а не является полным глобальным списком.

Вторая категория — страны, которые предоставляют освобождение для квалифицированных частных инвестиций. Прирост капитала для частных инвесторов в Швейцарии обычно освобождается, но налог на богатство все еще существует; в Мальте квалифицированные токены не подпадают под налог на прирост капитала, торговая прибыль и некоторые токены считаются отдельно.

Третья категория — освобождение по истечении срока хранения. Частные инвестиции в Люксембурге, хранящиеся более 6 месяцев, обычно освобождаются; в Германии в рамках действующих правил частные криптоактивы, хранящиеся более 1 года, обычно освобождаются; в Португалии квалифицированные криптоактивы, хранящиеся не менее 365 дней, также освобождаются при соблюдении условий.

Кипр не входит в эти группы с нулевым налогом. Его система, действующая с 2026 года, предполагает налоговую ставку в 8% на операции.

DeFi усложняет сравнения: четыре вопроса для разбора

Как только комбинация операций выходит за рамки простого приобретения, хранения и продажи, сравнение между странами становится менее прямолинейным.

Освобождение от налога на прирост капитала не автоматически отвечает на вопросы о том, как обрабатывать майнинг, токеновые вознаграждения, инвестиционные доходы и бизнес-транзакции. Для активных пользователей криптовалюты налоговая проверка должна, по крайней мере, разбить четыре вопроса:

Как обрабатывать операции с токенами? Как обрабатывать токены, полученные в качестве дохода или вознаграждения? Будет ли ваша деятельность считаться бизнесом? Принадлежат ли ваши фактические активы к категории освобождения, на которую вы полагаетесь?

Ответ на первый вопрос может быть благоприятным, но это не означает, что остальные три также решены. Человек, который держит BTC в течение двух лет, и тот, кто зарабатывает токены, меняет позиции и торгует деривативами, могут жить в одной и той же стране, но им может потребоваться совершенно разный налоговый анализ.

Рейтинг стран не отвечает на вопросы

Номинальная ставка налога может быть низкой, но она имеет значение только в том случае, если правила применимы к вам. Вам нужно подтвердить, какая юрисдикция имеет право на налогообложение, а не предполагать, что смена адреса решит проблему.

Низкие налоги не означают низкую прозрачность. Правила отчетности о криптовалюте в рамках DAC8 ЕС будут применяться к подлежащим отчетности операциям с 2026 года, а первый отчет будет составлен в 2027 году в соответствии с правилами каждой страны. Освобождение от налогов и обязательства по отчетности — это разные вещи.

Действительно полезный вопрос не в том, «где налог на криптовалюту 0%», а в том: «где я могу соответствовать этому статусу с учетом моей фактической комбинации, торговой активности и доходов? Могу ли я четко задокументировать и доказать это?