Bitfinex Securities представила 5 токенізованих продуктів на основі біткоїн-скарбниць

Bitfinex Securities представила п'ять токенізованих продуктів, пов'язаних з чотирма публічно торгованими компаніями біткоїн-скарбниць та привілейованими акціями STRC компанії Strategy.
Резюме

• П'ять нот забезпечують економічну експозицію до Strategy, Metaplanet, H100, Capital B та STRC.
• Продукти випустила компанія ORO (II), а базові акції зберігаються у регульованих кастодіях.
• Торгові пари включають долар США, USDT та біткоїн на Liquid Network.
• Bitfinex Securities повідомила, що її токенізовані активи тепер перевищують 500 мільйонів доларів.

Bitfinex Securities заявила в оголошенні від 1 вересня, яке було надіслано crypto.news, що ці п'ять продуктів є першими токенізованими цінними паперами біткоїн-скарбниць, допущеними до вторинної торгівлі на регульованій біржі токенізованих цінних паперів.

Ноти охоплюють звичайні акції Strategy, Metaplanet, H100 та Capital B, тоді як п'ятий продукт відстежує економічні права, пов'язані з привілейованими акціями серії A з змінною ставкою компанії Strategy, відомими як STRC.

Випущені через окремі відділення ORO (II), люксембурзького фонду сек'юритизації, що управляється SICOS Securities, кожна нота забезпечена акціями, які зберігаються у регульованих фінансових установах. Інвестори отримують експозицію до фінансових показників відповідної акції, а не безпосереднє володіння акціями базової компанії.
Вам також може бути цікаво: Capital B залучила 21 мільйон євро для розширення біткоїн-скарбниці

Всі п'ять продуктів були схвалені Національною комісією цифрових активів Сальвадору, або CNAD, згідно з оголошенням. Цінні папери були випущені на Liquid Network, біткоїн-сайдчейні, призначеному для підтримки випуску активів, розрахунків та контролю за дотриманням.

Кваліфіковані інвестори можуть торгувати нотами проти доларів США, стейблкоїна USDT від Tether та біткоїна. Bitfinex Securities зазначила, що кожен продукт має окремі правила кваліфікації та мінімальні вимоги до інвестицій.

Bitfinex токенізує акції Strategy та Metaplanet

Нота, пов'язана з акціями Strategy, торгується під тикером CMSTR. Кожна нота забезпечена 100 акціями звичайних акцій класу A компанії Strategy, що котирується на Nasdaq, і слідує за економічними показниками базової позиції, згідно з Bitfinex Securities.

Окремий токен, STRCst, відстежує привілейовані акції STRC компанії Strategy на основі один до одного. Власники отримують економічні права, які передаються від кожної базової акції STRC, включаючи змінний грошовий дивіденд, встановлений компанією Strategy.

Strategy використовувала продажі звичайних акцій, привілейовані цінні папери та борг для фінансування своїх операцій з біткоїн-скарбницями. Згідно з останніми даними про подання до SEC, компанія залучила 333,7 мільйона доларів від продажу MSTR з 10 по 16 серпня, але не здійснювала покупки біткоїнів у цей період.

Протягом того ж тижня Strategy виділила 52,4 мільйона доларів на дивіденди STRC і витратила ще 132,2 мільйона доларів на викуп близько 1,39 мільйона акцій STRC. Її резерв у доларах досяг 4,80 мільярда доларів, тоді як її біткоїн-активи залишилися на рівні 840 447 BTC станом на 16 серпня.

Для Metaplanet нота CMPTL забезпечена 100 звичайними акціями компанії, що котирується в Токіо. Metaplanet займається управлінням готелями, інвестуванням та консалтингом у сфері біткоїнів, тоді як її стратегія скарбниці зробила її акції ще одним шляхом до корпоративної експозиції біткоїнів на публічному ринку.

Обидві компанії стикаються з окремим питанням щодо їх місця в глобальних фондових бенчмарках. У серпневому звіті про методологію індексу розглядалася пропозиція MSCI, яка може виключити Strategy та Metaplanet з їхніх глобальних індексів інвестиційного ринку, якщо компанії не пройдуть запропонований тест на непрацюючу компанію.

Симуляція MSCI у травні виявила, що Strategy, Metaplanet та британський інвестор у уран Yellow Cake можуть бути виключені. Консультації тривають до 30 вересня, результати очікуються до 16 жовтня, а можливе впровадження відбудеться під час перегляду індексу у листопаді 2026 року.

П'ять нот пропонують часткову експозицію до акцій

Інші продукти з загального капіталу відстежують H100 Group і Capital B, дві європейські компанії, які використовують біткоїн у своїх корпоративних стратегіях.

CH100 підтримується 100 звичайними акціями шведської компанії H100 Group. Компанія працює в сферах інвестицій та технологій охорони здоров'я, включаючи інфраструктуру, спрямовану на профілактичне здоров'я, конфіденційність та контроль над особистими даними.

CALCPB забезпечує доступ до Capital B, компанії, зареєстрованої у Франції під тикером ALCPB. Кожен токен підтримується 100 звичайними акціями Capital B. Компанія займається інтелектом даних, штучним інтелектом та консалтингом у сфері децентралізованих технологій поряд із діяльністю у сфері біткоїн-скарбниці.

Bitfinex Securities заявила, що токенізація дозволяє кваліфікованим інвесторам купувати часткові одиниці до чотирьох десяткових знаків. Покупки та угоди можуть бути розраховані у доларах, USDT або біткоїнах, відповідно до правил, що стосуються кожної цінної папери.

Частковий доступ не змінює юридичну структуру продуктів. ORO (II) випускає нот, тоді як звичайні або привілейовані акції, що їх підтримують, залишаються у регульованих кастодіях. Тому доходи залежать від економічної ефективності та прав основних цінних паперів, відповідно до описів продуктів.

Bitfinex Securities не розкрила обсяги торгів, початкові ціни токенів або мінімальні інвестиції для кожного продукту в оголошенні. Платформа направила інвесторів на індивідуальні сторінки продуктів для перевірки кваліфікації та вимог до інвестицій.

Ліцензії Сальвадору охоплюють токенізовані списки

Bitfinex Securities працює на регульованих платформах цінних паперів у Сальвадорі та Міжнародному фінансовому центрі Астани в Казахстані. У Сальвадорі CNAD регулює п'ять нових продуктів у рамках цифрових активів країни.

Звіт за липень про ліцензії Bitfinex у Сальвадорі виявив, що група отримала місцеві дозволи на спотову торгівлю, деривативи та токенізовані цінні папери через окремі юридичні особи. Реєстр CNAD перераховує Bitfinex Securities як PSAD-0001, з реєстрацією, що датується жовтнем 2023 року.

Доступ до продуктів все ще залежить від місця розташування клієнта, статусу реєстрації та кваліфікації. Основна торгова платформа Bitfinex заявляє, що особи з США не можуть відкривати або вести рахунки, тоді як оголошення від 1 вересня не вказувало юрисдикції, в яких будуть пропонуватися п'ять нот.

Для інвесторів з США, тим не менш, два продукти отримують свою економічну цінність від цінних паперів, випущених компанією Strategy, яка котується на Nasdaq. MSTR і STRC залишаються цінними паперами, випущеними в США, які підлягають подачі документів Strategy до Комісії з цінних паперів і бірж, хоча нотки ORO є окремими інструментами, випущеними в Люксембурзі та регульованими для лістингу в Сальвадорі.

Bitfinex Securities заявила, що акціонерні продукти можуть додати більше вторинної ринкової активності до сектора токенізації, де інструменти з фіксованим доходом складають більшу частину доступного інвентарю. Платформа пов'язала цю думку зі своїм досвідом у лістингу боргових, пов'язаних з казначейством продуктів та інших цінних паперів для купівлі та утримання.

Bitfinex Securities розширює пропозицію за межі токенів з фіксованим доходом

Після додавання п'яти казначейських нот, Bitfinex Securities заявила, що запропонує 12 токенізованих інвестиційних продуктів через 27 торгових пар, номінованих у доларах, USDT та біткоїнах. Платформа оцінила всі активи, перераховані на її ринку, на понад 500 мільйонів доларів.

27 серпня crypto.news повідомила про залучення капіталу в 50 мільйонів доларів для Alkemya через ALKN, токенізовану цінну паперу, пов'язану з партнерством у Люксембурзі, яке володіє високопуровим нікелевим дротом. Платформа описала цю угоду як найбільше завершене залучення, перевищивши попередній рекорд у 30 мільйонів доларів, пов'язаний з USTBL.

USTBL забезпечує токенізований доступ до короткострокових казначейських векселів США. Інші продукти, доступні на платформі, включають Titan 1, субординований борг, випущений кредитним союзом Великобританії; Titan 2, який представляє вимоги фінансування судових позовів; та контракти на хешрейти видобутку біткоїнів BMN2.

Альтернативно, інший перелік продуктів складається з облігацій мікрофінансування, призначених для фінансування малого бізнесу та компаній, очолюваних жінками, на ринках, що розвиваються. Раніше пропозиції також включали боргові зобов'язання, пов'язані з запланованим готелем поблизу міжнародного аеропорту Ель-Сальвадор, та облігацію, випущену Люксембургом, номіновану в USDT.

Bitfinex Securities повідомила, що її майбутній pipeline на вторинному ринку включає токенізований золотий фонд, призначений для генерації доходу за допомогою стратегії carry-trade, серію приватних кредитних нот, що фінансують операції з видобутку Bitcoin, та токенізований фонд грошового ринку США.
Читати далі: Chainlink приносить економічні дані США на 10 блокчейнів