Криптовалюта: Податкові правила не охоплюють основні потоки

Міжнародні податкові правила досі бачать лише невелику частину активності криптовалют на блокчейні. Chainalysis оцінює, що в 2025 році потенційно оподатковувані потоки на шести великих блокчейнах становитимуть щонайменше 457 мільярдів доларів. CARF ОЕСР безпосередньо охоплює лише 14%. Решта 86% проходять, зокрема, через DeFi, перекази між фізичними особами, стейкінг або платежі.

Коротко

• Chainalysis оцінює, що в 2025 році активність криптовалют, що підлягає оподаткуванню, становитиме 457 мільярдів доларів.
• CARF безпосередньо охоплює лише 14% вивчених потоків на блокчейні.
• DEX, P2P, стейкінг та багато платежів залишаються значною мірою поза системою.

Криптовалюта вже становить 457 мільярдів доларів

CARF починає формуватися в кількох країнах. Франція, наприклад, готує розширення DAC8 з новою міжнародною податковою рамкою для криптовалют. Chainalysis досліджував, що безпосередньо циркулює на блокчейнах.

Його оцінка досягає 457 мільярдів доларів на 2025 рік. Ця цифра включає в себе реалізовані прибутки, деякі доходи від майнінгу, стейкінгу або кредитування, а також платежі, здійснені в криптовалюті.

Сполучені Штати займають лідируючу позицію з 112,6 мільярда доларів. Європейський Союз в цілому становить 125,1 мільярда. Франція представляє близько 9,4 мільярда доларів, розподілених між 1,7 мільярда доходів, 2,5 мільярда прибутків і 5,2 мільярда платежів.

Шість мереж входять до розрахунку: Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain та Base. Таким чином, частина ринку відсутня. Операції, проведені в рамках централізованих бірж, не відображаються в цих 457 мільярдах. Chainalysis вважає свою оцінку мінімальною.

CARF бачить переважно те, що проходить через посередників

Рамка звітності про криптоактиви була створена ОЕСР для автоматизації обміну податковою інформацією між країнами. Десятки юрисдикцій починають збирати дані цього року. Перші міжнародні обміни мають відбутися в 2027 році. Франція є частиною країн, які беруть участь у цій системі, яка вже об'єднала 47 держав з моменту свого політичного запуску.

Система працює досить добре, коли користувач проходить через біржу або брокера. Ці компанії зазвичай знають особу своїх клієнтів. Вони можуть реєструвати продажі, покупки та перекази, а потім передавати цю інформацію податковим органам.

Проблема починається, коли активність виходить за межі цих платформ.

Згідно з Chainalysis, лише 14% потенційно оподатковуваних потоків на блокчейні, що вивчаються, відповідають операціям, безпосередньо охопленим CARF. Решта 86% включають обміни на DEX, перекази між користувачами, доходи, що генеруються безпосередньо на блокчейні, та багато платежів.

Приватний гаманець не має служби дотримання норм. Децентралізований протокол також не має такої служби в багатьох випадках. Тому влада отримує лише частину пазлу. Не всі частини.

Приватні гаманці залишаються важкими для податкового контролю

Проблема не лише в DeFi. Користувач може купити біткойн на платформі, відправити його на свій власний гаманець на кілька років, а потім продати його в іншому місці.

Біржа, яка отримує BTC, знає ціну продажу. Вона не завжди знає ціну початкової покупки. Розрахунок прибутку стає менш очевидним.

CARF також не є зворотним. Старі транзакції, деякі доходи від стейкінгу, винагороди за майнінг або крипто-кредити можуть бути відсутніми в даних, отриманих податковими органами.

Chainalysis не закликає до скасування системи. Компанія вважає, що адміністрації повинні доповнити декларації платформ прямим аналізом блокчейнів.

Тема вже стає чутливою в Європі. У Франції Bull Bitcoin звернувся до Державної ради проти застосування DAC8, зокрема через дані, зібрані про власників криптовалют. Влада хоче бачити більше. Криптовалюта все ще дозволяє переміщати значну частину активності поза традиційними посередниками.