Чи захищає статус федерального банку криптовалюту від Вашингтона — чи надає Вашингтону більше контролю?

Колишній генеральний директор Silvergate, Алан Лейн, стверджує, що банк, орієнтований на криптовалюту, пережив виведення приблизно 70% своїх запитів на депозити, перш ніж політичний тиск змусив його обрати ліквідацію.

Його свідчення піднімає питання для криптовалютних компаній, які отримують федеральні банківські ліцензії: наскільки насправді статус банку забезпечує захист?

У своєму звіті від 8 вересня Лейн звинуватив адміністрацію колишнього президента Джо Байдена в тому, що подальша діяльність стала неможливою.

Більше ніж через три роки після того, як банк оголосив про добровільне закриття, криптовалютні компанії отримують федеральні ліцензії на довірчі банки, які підпорядковують їхні бізнеси зберігання активів безпосередньо Офісу контролера валюти.

Федеральні довірчі ліцензії надають компаніям встановлену правову основу для зберігання, бізнесу з охорони активів клієнтів. Вони також створюють безпосередні відносини наглядового контролю з Вашингтоном і можуть залишити компанії залежними від інших банків для отримання готівки.

Лейн стверджує, що Silvergate залишався "платоспроможним і ліквідним" після виведення коштів наприкінці 2022 року і міг би продовжувати обслуговувати клієнтів. Він пов'язує рішення оголосити ліквідацію 8 березня 2023 року з політичним і регуляторним тиском.

Інспектор генерального управління Федеральної резервної системи запропонував інше пояснення у своєму огляді у вересні 2023 року. Він пов'язав ліквідацію з концентрацією депозитів у криптоіндустрії, швидким зростанням і ризиками фінансування, а також значними слабкостями в управлінні та управлінні ризиками.

Фед підтвердив у липні 2024 року, що Silvergate завершив свою ліквідацію, повернув усі депозити клієнтів і припинив функціонувати як банк. Фед окремо наклав штраф на Silvergate у розмірі 43 мільйонів доларів за невиконання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей.

Silvergate також вже підлягав федеральному нагляду через Фед та його Федеральний резерв Сан-Франциско. Нові компанії обирають іншу банківську модель і іншого федерального наглядача.

Вразливість Silvergate зосереджена на установі, що фінансується депозитами і обслуговує концентровану галузь, тоді як банк довіри, який зосереджений на захисті активів, має іншу мету.

Хартія для зберігання активів, з банками, що залишаються пов'язаними

Рішення OCC у грудні 2025 року умовно затвердили нові заявки на банки довіри для Ripple та запропонованого Circle First National Digital Currency Bank, а також конверсії для BitGo, Fidelity Digital Assets та Paxos.

Circle оголосила про остаточне затвердження 10 липня для установи, що працює як Circle National Trust, описуючи зберігання для себе та своїх афілійованих осіб на момент відкриття, з управлінням резервами як майбутньою можливістю.

Список очікуваних заявок OCC включає заявку Zerohash від 19 серпня та попередні заявки 2026 року від Payward National Trust Company, Agora National Trust Bank та EDX Trust.

Рішення Coinbase від 2 квітня надало попереднє умовне затвердження для зберігання цифрових активів у довірчому порядку та супутніх послуг. Запропонований банк довіри не буде застрахованою депозитною установою, а фіат, що зберігається, буде в рахунках на користь третіх сторін.

Структура забезпечує авторизоване зберігання в рамках федерального нагляду, зберігаючи зв'язок з зовнішніми банками для готівки.

Затвердження також зберігає прямий контроль нагляду. Перед остаточним затвердженням OCC може змінити, призупинити або скасувати попереднє рішення Coinbase, якщо це буде виправдано новими подіями. Значні зміни бізнес-плану вимагають попереднього повідомлення та письмового незаперечення протягом організації та перших трьох років роботи, поряд з умовами капіталу та ліквідності.

Таким чином, хартія визначає бізнес, який компанія може вести за певних умов, тоді як розширення залишається підлягає відповідним умовам затвердження.

У листопаді 2021 року OCC запровадила процес письмового незаперечення для певних криптоактивностей. Банки повинні були проходити через своїх наглядачів перед тим, як продовжити з покритими активностями.

7 березня 2025 року агентство скасувало цей процес і відкликало два міжвідомчі заяви про ризики криптовалют 2023 року, оскільки вони стосувалися його банків.

Зворотний процес змінив маршрут у криптоактивності, зберігаючи перевірки та зобов'язання для безпечної роботи та дотримання закону. Умови бізнес-плану Coinbase, специфічні для банків, показують, чому видалення загального крипто-воріт не усуває всі вимоги до затвердження.

У попередніх висновках, опублікованих у грудні 2025 року, OCC заявила, що дев'ять найбільших національних банків, які вона переглянула, підтримували неналежні обмеження або посилені затвердження для законних бізнес-секторів у період з 2020 по 2023 рік. Цифрові активи були серед постраждалих секторів.

Ці висновки стосуються політики переглянутого банку, що є окремою проблемою від причин ліквідації Silvergate.

Майбутнє керівництво наглядових органів може зайняти більш жорстку позицію щодо фінансових ризиків та дотримання вимог у межах своїх законних повноважень. Компанії можуть зіткнутися з більш суворими умовами щодо діяльності або більшою роботою для задоволення вимог перевіряючих, навіть без боротьби за існування статуту.

Зворотний процес політики 2025 року показує, наскільки сильно може змінитися підхід до нагляду в межах одного й того ж правового середовища.

Правила обмежують наглядовий орган

Правила, прийняті цього року, накладають нові обмеження на те, як регулятори можуть використовувати ризик репутації при нагляді за криптофірмами. Ці обмеження, разом із дозволеними діяльностями кожного банку, допомагають визначити, яку захист надає федеральний статут.

Правило про ризик репутації OCC та FDIC, що набирає чинності 9 червня, забороняє агентствам вживати негативних наглядових дій на основі ризику репутації. Воно також забороняє їм тиснути на установи, щоб ті відмовлялися від клієнтів лише через те, що вони займаються політично непопулярною, але законною діяльністю. Це правило обмежує поведінку агентства, залишаючи рішення банків щодо рахунків та нагляд за фінансовими та операційними ризиками на місці.

Агентства пішли далі 27 серпня, оголосивши нові стандарти для небезпечних або ненадійних практик та питань, що потребують уваги, наглядові висновки, які вимагають відповіді від банку.

Ці стандарти зосереджуються на матеріальних фінансових збитках або ризиках страхування депозитів і зберігають основу для вирішення порушень банківського законодавства. Вони виключають репутаційні проблеми, які не пов'язані з фінансовим станом.

Це остаточне правило було опубліковано 1 вересня і набирає чинності 2 листопада. Окремі політики OCC, переглянуті 27 серпня, підкреслюють ескалацію, адаптацію та коригувальні заходи, зосереджені на конкретних недоліках.

Вони все ще зберігають юридично обґрунтоване виконання, коли обставини цього вимагають. Хронологія відстежує зміни в політиці криптобанкінгу OCC з попереднього наглядового схвалення в 2021 році до нових стандартів на основі ризиків, запланованих на листопад 2026 року.

Один з маршрутів конфіскації відповідно до 12 U.S.C. 93(a) вимагає специфічних порушень та судового рішення. Стандарт судового перегляду Закону про адміністративні процедури передбачає скасування перегляду дій агентства, які є незаконними або довільними.

Ці захисти відрізняють зміну політичних уподобань від законної основи для обмеження банку. Вони також залишають регуляторам значні повноваження щодо зберігання, дотримання та фінансової стійкості.

Листопадові стандарти нададуть ранній тест на те, як ці захисти працюють разом з умовами індивідуальних статутів. Для криптофірм тестом буде те, чи можуть вони здійснювати свої уповноважені бізнеси за передбачуваними правилами, зберігаючи банківські відносини, які ці бізнеси все ще вимагають.

Ставши національним трастовим банком, крипто-компанія може отримати більше контролю над зберіганням та більш міцну юридичну позицію. Це також створює безпосередні відносини з Вашингтоном, що робить тривкість правил, що регулюють ці відносини, більш важливою.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.