توكين يقتل تطبيقات الذكاء الاصطناعي

المؤلف: لي نان، هوانغ شياوي، يوكاي، صن روي، شعب سيليكون

المحرر | وانغ زهاويانغ

بحلول منتصف عام 2026، كان لدى شركة OiiOii الناشئة في توليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي سيولة نقدية تصل إلى تسعة أرقام باليوان الصيني، لكنها بدأت جولة جديدة من التمويل.

في السابق، وقعت اتفاقية إطار سنوية مع منصة خدمات السحابة من بايت دانس، محرك البركان: تحتاج OiiOii إلى دفع 50 مليون يوان لمحرك البركان بحلول نهاية عام 2026.

هذا جعل السيولة النقدية لدى OiiOii ضيقة بعض الشيء. سيتم استخدام الـ 50 مليون يوان لشراء واجهة برمجة التطبيقات "نسخة الدم النقي" من Seedance 2.0، وهو أنجح منتج ذكاء اصطناعي من بايت دانس - نموذج توليد الفيديو متعدد الوسائط.

تشير "نسخة الدم النقي" إلى واجهة برمجة التطبيقات Seedance المقدمة من خلال القناة الرسمية لمحرك البركان، والتي تأتي مع جميع الأذونات.

بعد أن أذهل Seedance 2.0 صناعة الذكاء الاصطناعي وقطاع إنتاج الأفلام بأكمله، غمر السوق بواجهات برمجة التطبيقات Seedance من مصادر متنوعة. قامت بعض مقدمي الخدمات الوسيطة المجهولة بخلط Seedance 2.0 مع تكويناته الأدنى - Seedance 2.0 ميني وSeedance 2.0 سريع - وبيعها بأسعار منخفضة نسبيًا. انتهى الأمر بالمستخدمين الذين يرغبون في إنتاج فيلم ضخم بجودة سينمائية إلى الحصول على لا شيء سوى الخردة.

تعتبر واجهة برمجة التطبيقات "نسخة الدم النقي" من Seedance 2.0 شريان الحياة لتطبيقات توليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي. تمامًا كما تعتمد النماذج اللغوية الكبيرة على قوة الحوسبة من الدرجة الأولى، أي وحدات معالجة الرسوميات NVIDIA عالية الأداء، فإن واجهة برمجة التطبيقات للنماذج العليا والرموز الناتجة عن استدعاء واجهة برمجة التطبيقات تحدد بشكل أساسي قدرات تطبيقات الذكاء الاصطناعي - وغالبًا ما يشار إليها كعملاء ذكاء اصطناعي.

لذا، أصبحت الرموز من النماذج العليا نادرة وعملة صعبة باهظة الثمن. لا شك أن Seedance 2.0 هو أقوى نموذج فيديو حاليًا على هذا الكوكب.

وفقًا للمعلومات الرسمية، فإن تكلفة توليد فيديو بدقة 720 بكسل بدون مدخلات فيديو باستخدام Seedance 2.0 هي 46 يوان لكل مليون رمز، مع تكلفة ثانية واحدة من الفيديو تبلغ حوالي 0.99 يوان. بالمقارنة، فإن تكلفة توليد فيديو بدقة 720 بكسل باستخدام Ling3.0 هي 0.6 يوان، وVidu Q3-pro حوالي 0.68 يوان، مما يجعل Seedance 2.0 أغلى بكثير.

تحتاج OiiOii، التي تتفوق في توليد الكوميديا والدراما القصيرة، إلى Seedance 2.0 القوي، لكن إنفاق ما يقرب من 40% من التدفق النقدي للشركة لشراء رموزها يبدو مجنونًا بعض الشيء.

بالنسبة لشركات ناشئة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي اليوم، أصبح هذا أمرًا شائعًا منذ فترة طويلة. مقارنة بشركات ناشئة في النماذج اللغوية الكبيرة (بما في ذلك OpenAI وAnthropic)، التي تخصص عادةً 70% إلى 80% من تمويلها مباشرة لشراء أو تأجير وحدات معالجة الرسوميات ودفع تكاليف الحوسبة السحابية، فإن هذا ليس بالأمر الغريب.

ما تشتريه OiiOii ليس استهلاك الرموز بناءً على احتياجات العمل الحقيقية، بل الحقوق الأولى لواجهة برمجة التطبيقات Seedance 2.0.

قليل من الناس يلاحظون أن تاريخ الإطلاق الرسمي لـ OiiOii في 2 أبريل 2026، يتزامن مع اليوم الذي تم فيه فتح Seedance 2.0 للاختبار العام للشركات. يبدو أن هذا يشير إلى أن محرك البركان أعلن OiiOii كواحدة من أول الموزعين لـ Seedance 2.0، بدلاً من أن تطلق OiiOii وكيل الفيديو الخاص بها في ذلك اليوم.

هذا ليس مهمًا؛ ما يهم أكثر هو أن تكون الأول في تقديم "نسخة الدم النقي" من Seedance 2.0.

تأتي "نسخة الدم النقي" من Seedance 2.0 مع مجموعة كاملة من الحقوق، مثل الوصول إلى قواعد بيانات الوجوه، والحد الأقصى من التزامن، وما إلى ذلك. إنها تحدد بشكل مباشر ما إذا كان يمكن لمنتج الشركة الناشئة أن يعمل بسلاسة.

إذا كان تطبيق توليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي يستهدف المستهلكين، يحتاج المستخدمون إلى توليد في الوقت الحقيقي، مما يتطلب تزامنًا مرتفعًا بما فيه الكفاية. عندما يتم إطلاق النموذج للتو، تكون قوة الحوسبة ضيقة؛ بدون دعم التزامن من محرك البركان، سيتعين على مستخدمي الوكيل الانتظار، أو انتهاء الوقت، أو حتى عدم القدرة على توليد الفيديوهات.

كشف ممارس في تطبيقات الفيديو بالذكاء الاصطناعي لنا أن إطار العمل السنوي بقيمة 10 ملايين يوان يتوافق مع حوالي 400 استخدام متزامن، بينما يتوافق إطار العمل السنوي بقيمة 5 ملايين يوان مع حوالي 200 استخدام متزامن. يترجم فرق السعر مباشرة إلى اختلافات في تجربة المستخدم.

المصدر: فوهة البركان

يمكن للمستخدمين الوصول إلى مخزون أكبر من موارد الوجه بدلاً من "وجوه الذكاء الاصطناعي" القليلة التي تزداد رعبًا والتي يتم تداولها، وهذا يتبع أيضًا تسعير إطار العمل السنوي لـ Seedance. الفرق بين الشراء وعدم الشراء هو الفرق بين حياة المنتج وموتها؛ يبدو أنه ليس لديك خيار.

"معدل الخسارة الإجمالية"

نظرًا لأن قدرات النماذج العليا تحدد الحدود العليا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، ومع ارتفاع الأسعار "تخنق" تطبيقات الذكاء الاصطناعي، أصبح فرض رسوم اشتراك على المستخدمين بناءً على أسعار الرموز كمعيار عمل تجاري "فرعي" - مشكلة رياضية لا يمكن حلها أبدًا، دالة متغيرة على جدول تسعير النموذج.

ومع ذلك، فإن الحقوق الأولى لـ Seedance 2.0 التي حصلت عليها OiiOii ليست حصرية. العديد من أقران OiiOii، مثل LibTV وFlova، حصلوا أيضًا على مؤهل "الإصدار الأول" لـ Seedance 2.0، وأعلنوا تقريبًا في نفس الوقت أن منتجاتهم قد دمجت Seedance 2.0، بأسعار مرتفعة مماثلة.

محرك البركان كريم جدًا؛ لن يمنح أي شركة امتيازات الإصدار الأول الحصرية لـ Seedance 2.0، حتى بالنسبة لأعلى إطار عمل سنوي. علاوة على ذلك، فإن حد السعر الأدنى لمحرك البركان صارم جدًا: لا توجد خصومات تقريبًا، ويتم استرداد استهلاك الرموز للعقود التي تصل إلى عشرات الملايين بناءً على الاستخدام، بحد أقصى 10%، مما يعني أن الحد الأقصى هو 10% من مبلغ العقد يتم إرجاعه كقسائم حوسبة.

من ناحية أخرى، يمنع محرك البركان إعادة البيع بشكل صارم لمنع دخول الرموز منخفضة السعر إلى السوق الرمادية.

تحت هذه الآلية، تظهر حقيقة قاسية: من شبه المستحيل تحقيق الربح من أدوات الفيديو بالذكاء الاصطناعي باستخدام رموز Seedance 2.0 الكاملة.

من الناحية النظرية، فإن بيع رموز Seedance 2.0 للعملاء بالسعر الأصلي، دون النظر في الخصومات، يحقق أقصى هامش ربح إجمالي قدره 10%. ومع ذلك، في الواقع، لا تبيع أي أداة لتوليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي رموز Seedance 2.0 بسعر أعلى - حتى بالسعر الأصلي. بعد كل شيء، من الناحية النظرية، يمكن لأي شخص القيام بأعمال تجارية مباشرة مع محرك البركان. إذا كان بإمكان الوسطاء تحقيق الربح، فلماذا لا يتفاوضون مباشرة؟

وفقًا لتقارير من "الظهور الذكي": تشتري شركات إنتاج الكوميديا والأفلام أيضًا غالبًا واجهات برمجة التطبيقات "الكاملة" لـ Seedance 2.0 مباشرة، بما في ذلك العديد من الشركات الرائدة في الصناعة، حيث تصل أعلى عملية شحن فردية إلى 50 مليون. وهذا يوضح تمامًا عطش السوق لـ Seedance 2.0 ويدل على أن الشركات الناشئة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تمتلك أعلى حقوق لـ Seedance 2.0، إذا لم تقدم أسعار رموز تنافسية خارجيًا، ستجد أنه لا يوجد مستخدمون.

"المنتجات ذات الخصائص الأدواتية لا تتمتع بالولاء"، أخبرنا شخص من رأس المال المغامر.

وهكذا، نشأ "مسار بري": بدأت الشركات الرائدة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي في خفض الأسعار بنشاط لاكتساب العملاء، حتى بدأت في إعادة بيع الرموز مباشرة.

الشركة الأم لـ LibLib، Evoken، هي أكبر شركة تطبيقات ذكاء اصطناعي في الصين من حيث حجم شراء الرموز. بدأت من مجتمع النماذج مفتوحة المصدر وانتقلت بسرعة إلى منصة إنشاء متعددة الوسائط. في الوقت نفسه، أجرت عدة جولات من التمويل، وأكملت مؤخرًا جولة تمويل من السلسلة B بقيمة 300 مليون دولار، مع تقييم بعد الاستثمار يتجاوز 2 مليار دولار، مما شكل حاجزًا شاملاً من رأس المال ومصفوفة المنتجات - LibLib AI هو مجتمع إنشاء ومنصة توليد الصور، بينما تستهدف Lovart وXingliu الأسواق المحلية والأجنبية في التصميم، على التوالي، وتركز LibTV على إنتاج الفيديو الاحترافي...

ومع ذلك، لم تطور Evoken أي نماذج بنفسها، ولم تعيد تدريب النماذج أيضًا. وقد أدى ذلك إلى نقاشات متكررة حول ما إذا كانت هذه الشركة مجرد وسيط للنماذج العليا بدون أي حواجز تقنية. لكن لا شك أن Evoken هي عميل رئيسي لرموز النماذج العليا.

فيما يتعلق بأدوات الفيديو، تعتبر LibTV عميلًا من الدرجة الأولى لـ Seedance 2.0، حيث وقعت إطار عمل سنوي كبير بقيمة 50 مليون لاستخدامه كذخيرة لوكيل LibTV. في أدوات التصميم، انفجرت Nano Banana في شعبيتها العام الماضي، ووقعت Lovart، تحت LibLib، أيضًا عقدًا بملايين الدولارات مع Google Cloud.

ومع ذلك، وفقًا لتقديرات من منصات خارجية مثل Similarweb: في يونيو 2026، كان لدى موقع Lovart حوالي 3.1 مليون زيارة شهرية، بينما كان لدى موقع LibTV حوالي 2.2 مليون زيارة شهرية. هذا المستوى من الحركة يعتبر كبيرًا، لكن الزيارات لا تعادل الإبداع. تظهر المعلومات العامة أن LibTV لديها عدة مئات الآلاف من المستخدمين الذين يدفعون، وهو ما يتجاوز معظم الأقران، لكنه يؤكد أساسًا أنها لا تستطيع استهلاك جميع رموز Seedance 2.0 التي تم شراؤها بتكاليف باهظة من قبل الشركة.

لا يقبل محرك البركان "الإرجاع" للرموز، مما أدى إلى ظهور أعمال جانبية لشركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

ذكر مؤسس Evoken والرئيس التنفيذي، تشين ميان، في مقابلة مع "Latepost" أن هناك شائعات بأن LibTV كانت تعيد بيع مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات Seedance 2.0 لتحقيق الربح، وهو ما نفاه بشكل قاطع.

ما تعلمناه هو أن إعادة بيع LibTV لمفاتيح واجهة برمجة التطبيقات Seedance 2.0 لا "تحقق ربحًا" لأنها تُباع بخسارة.

أخبرنا بعض منافسي LibTV، الذين يعملون في توليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي، أن LibLib حاولت مرارًا بيع واجهات برمجة التطبيقات Seedance 2.0 لهم بأسعار أرخص من الذهاب مباشرة إلى محرك البركان: الشراء مباشرة من البركان، يمكن أن تتلقى العقود التي تزيد عن 10 ملايين يوان عائدًا بنسبة 10% من قسائم الحوسبة؛ لكن LibLib يمكن أن تقدم لهم أيضًا عائدًا إضافيًا بنسبة 10% فوق ذلك.

لا يوجد بالتأكيد فرق في السعر، ناهيك عن الربح، لكنه يولد إيرادات. يمكن أن يعزز ARR (الإيرادات المتكررة السنوية) لـ LibTV، مما يوفر دعمًا عدديًا لروايات التمويل الإضافية.

هذا النوع من ARR هو في الأساس إيرادات "خسارة إجمالية سلبية": الحصول على الرموز بسعر عقد بخصم 10%، ثم بيعها بخصم إضافي بنسبة 10% للأصدقاء الذين يحتاجون إلى رموز بأسعار منخفضة، يمثل هيكليًا صفقة خاسرة.

ما ينتج عنه ليس حتى هامش ربح إجمالي، بل "معدل خسارة إجمالية".

من ناحية أخرى، فإن استراتيجية تسعير LibTV وLovart للمستخدمين الذين يدفعون تجعل هامش ربحها الإجمالي كشركة تطبيقات ذكاء اصطناعي يبدو وهميًا أيضًا.

دعونا نقوم بحساب تقريبي...

متوسط السعر الشهري لعضوية LibTV السنوية القياسية هو 47.4 يوان، مع تقدير رسمي لتوليد فيديو Seedance 2.0 بدقة 720P لمدة 56 ثانية، مما يعادل حوالي 0.85 يوان من إيرادات الأعضاء لكل ثانية. بافتراض أن المستخدمين يستخدمون الحصة الكاملة لـ Seedance 2.0 بدون مدخلات فيديو، وتقديرًا بناءً على سعر محرك البركان البالغ حوالي 0.99 يوان/ثانية، فإن هامش الربح الإجمالي الهامشي هو حوالي -17% عند النظر فقط في تكاليف استدعاء النموذج. حتى إذا تم استرداد 10% من قسائم الحوسبة بالكامل، فإن هامش الربح الإجمالي الهامشي سيظل حوالي -5%. وهذا أيضًا يحتاج إلى تغطية خصومات الليل، ومكافآت فتح البطاقة، والعروض المجانية المحدودة.

حالة Lovart مشابهة. إذا تم استخدام جميع النقاط لتوليد صور متوسطة الجودة بدقة 1K باستخدام GPT Image 2، بالإشارة إلى مزايا حزمة Pro "الأكثر شعبية" السنوية، فإن سعر الخصم الحالي البالغ 39 دولارًا، وتسعير واجهة برمجة التطبيقات القياسية من OpenAI، عندما يستخدم المستخدمون الحصة بالكامل، فإن هامش الربح الإجمالي الهامشي هو حوالي -87% (قبل بضعة أيام، كان متوسط السعر الشهري المخفض لهذه الحزمة لا يزال 45 دولارًا، مما يعادل هامش ربح إجمالي هامشي يبلغ حوالي -60%).

ومع ذلك، كل هذه جزء من "اختبار الضغط". في الواقع، قد لا يستخدم المستخدمون حصصهم بالكامل وقد يستخدمون أيضًا نقاطًا لنماذج وتخطيطات أقل تكلفة. قد تحصل المنصة أيضًا على درجات متفاوتة من الخصومات عند شراء واجهات برمجة التطبيقات لنماذج مختلفة، مما قد يضيق الخسائر الفعلية.

رد تشين ميان، الرئيس التنفيذي لشركة Yanyu Technology، أيضًا على هذه النقطة في مقابلة مع "Latepost": إذا استخدم المستخدمون جميع الرموز من حصة الحزمة، فإن LibTV ستتكبد بالتأكيد خسائر. لكن إذا اشترى مستخدم 1 مليون نقطة واستخدم فقط 200,000، فإن الـ 800,000 المتبقية تصبح ربحًا. هناك أيضًا مستخدمون في السوق السوداء يقومون بعكس هندسة LibTV، مما يحول حسابات العضوية السنوية إلى واجهات برمجة التطبيقات، مما يؤدي إلى خسائر، لذا فإن الحوكمة ضرورية.

الما يسمى "الهندسة العكسية" لها مثال واضح: في فبراير 2026، انتقد المشغل "تشينغتشو" لحساب WeChat العام المؤثر "Web 3 Sky City" في مجالات Web 3 والذكاء الاصطناعي علنًا Lovart، وهو تطبيق تصميم بصري، مدعيًا أنه دفع رسومًا سنوية قدرها 540 دولارًا لعضوية Lovart Pro، لكن الحساب تم حظره بعد 10 أيام دون استرداد. قدم "تشينغتشو" استئنافًا عبر البريد الإلكتروني وتواصل بشكل استباقي مع أعضاء فريق Lovart لكنه لم يتلق أي رد.

وفقًا لفهمنا، تم اعتبار حساب العضوية الخاص بـ "تشينغتشو" من قبل آلية التحكم الداخلي للمخاطر في Lovart أنه قد شارك في "الهندسة العكسية"، وقد قامت الشركة بترقية تدابير الحوكمة الخاصة بها. تم اتخاذ قرار رفض المزيد من التواصل مع "تشينغتشو" ورفض استرداد الأموال من قبل تشين ميان نفسه.

أثارت هذه الحادثة جدلاً كبيرًا، مما أدى إلى مناقشات حول آلية الدفع المسبق لبرامج تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وشفافية معايير حظر الحسابات، وحماية حقوق المستهلكين. يسلط الضوء على مدى هشاشة نموذج الأعمال الذي يعتمد على دفع المستخدمين دون استهلاك حصص الرموز؛ علاوة على ذلك، في بيئة تكون فيها أسعار الرموز حساسة للغاية، هناك العديد من الثغرات التي يمكن استغلالها لتحقيق أرباح عكسية.

في الواقع، فإن الهندسة العكسية الحقيقية، وتغليف الرموز غير المستخدمة في واجهات برمجة التطبيقات للبيع، تتم من قبل Lovart أو LibTV أنفسهم.

لأن الرموز غير المستخدمة من قبل المستخدمين لا تتحول حقًا إلى أرباح، فقد دفعت شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي بالفعل رسومًا لموردي النماذج مقابل هذه الحصص.

إنها مدرجة في إطار العمل السنوي. منطق موردي النماذج الأقوياء هو: يمكنك شراء المزيد عندما تنفد، لكنك بالتأكيد لا تحصل على استرداد للرموز غير المستخدمة. ما يسمى بـ 1 مليون نقطة مستخدمة 200,000، مع الـ 800,000 المتبقية تتحول إلى ربح لا وجود له. بعبارة أخرى، فإن حصة الرموز "غير المستخدمة" تتحول فعليًا إلى "مخزون" لشركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

نظرًا لأنها مخزون، يجب تصريفها؛ وإلا، ستزداد الخسائر. يفسر هذا سبب تلقي فرق توليد الفيديو بالذكاء الاصطناعي الأخرى عروضًا من LibTV لبيع الرموز بأسعار مخفضة. إن الحملة الرسمية ضد المستخدمين الذين يشاركون في "الهندسة العكسية" لإعادة بيع الرموز هي في الواقع منافسة على حقوق إعادة بيع الرموز مع المستخدمين.

مقارنة بالخسائر الناتجة عن بيع "المخزون" من الرموز بأسعار مخفضة، فإن الخسائر الناتجة عن استهلاك المستخدمين لحقوقهم تكون أكبر. حتى لو كانت الفكرة القائلة بأن "الرموز غير المستخدمة هي ربح" صحيحة، فإنها تقفل الحد الأعلى لنموذج الربح - عندما يقوم جميع المستخدمين بإعادة الشحن ولكن لا يستهلكون رمزًا واحدًا، نظريًا، يمكن تعظيم ربحها.

عندما يستهلك المستخدم رمزًا واحدًا إضافيًا، يقترب ذلك من الخسائر. وهذا يخلق اختيارًا عكسيًا خطيرًا: كلما انخفض السعر، كان من الأسهل جذب المستخدمين الذين يستهلكون نماذج باهظة الثمن، مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات استخدام النقاط وترك دخل أقل متبقي للمنصة.

قد يؤدي هذا الدوران إلى توسيع خسائر شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مع كون الفائدة الوحيدة هي تحسين مظهر ARR مؤقتًا.

تدرك شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي ذلك جيدًا، ولكن عند تقديمها للمستثمرين، لا يزال بإمكانها إخفاء هذه "الفخاخ". كشف بعض المستثمرين لنا: إن هامش الربح الإجمالي الذي تقدمه LibLib للمستثمرين وسوق رأس المال من المحتمل أن يكون إيجابيًا.

هذا يختبر "المهارات المالية": المكافآت، والعروض المجانية المحدودة، وخصومات الليل... كل هذه التكاليف الصارمة التي تأكل حقًا في الأرباح الإجمالية يمكن اعتبارها معدلات مبيعات، ويمكن أن تُطلق على معدلات المبيعات العالية المبكرة بشكل ملطف "استثمار نمو"؛ يمكن احتساب جميع الإيرادات - بما في ذلك مشتريات المستخدمين لنقاط العضوية وإيرادات إعادة بيع الرموز - بأسعار أصلية، مما يجعل من الممكن تحقيق "هامش ربح إجمالي إيجابي" تحت مقاييس مختلفة.

في مناقشاتنا مع العديد من المستثمرين ورجال الأعمال، هناك توافق على أنه حتى عند حسابها بأوسع نطاق، فإن نطاق هامش الربح الإجمالي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تركز على استهلاك وبيع الرموز يتراوح عمومًا بين 10%-25%، وهو بالكاد يكفي لتغطية التكاليف المختلفة.

توسعت معظم شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي الصينية إلى الأسواق الخارجية منذ اليوم الأول، لكن المصادر المطلعة قد حسبت أن تكلفة اكتساب مستخدم مدفوع في الخارج تبلغ حوالي 200 دولار، بينما يدفع المستخدمون في المتوسط 50 دولارًا، ولا يمكن أن يغطي الربح الإجمالي من الرموز حتى نمو المستخدمين، ناهيك عن نفقات البحث والإنتاج، والعمليات، والإدارة.

في السنوات الأخيرة، فضل سوق رأس المال ودوائر الشركات الناشئة فهم تطبيقات الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمل SaaS. لكن الآن أدرك المستثمرون أن "SaaS تعني كلما زاد عدد المستخدمين، انخفض السعر، بينما تعني تطبيقات الذكاء الاصطناعي كلما زاد عدد المستخدمين، زادت خسائرك."

هذا يشير إلى الفرق الأساسي بين تطبيقات الذكاء الاصطناعي والبرامج التقليدية - حيث أن التكلفة الهامشية لـ SaaS التقليدي تتخفف مع النطاق، بينما تعود التكلفة الهامشية لتطبيقات الذكاء الاصطناعي مع الاستخدام. كلما أحب المستخدمون استخدامها، زادت الرموز المستهلكة؛ وكلما زادت الرموز المستهلكة، زادت التكاليف.

في جوهرها، تدير شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي "سلسلة تداول رموز خاسرة باستمرار"، وهو ما يسمى "معدل الخسارة الإجمالية".

"مراقبو الرموز"

لا تقفز شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى حفرة نار عن علم بالرموز؛ بل هم أيضًا عالقون في الفوضى.

تكلفة شراء الرموز من موردي النماذج واضحة، لكن تسعير المنتجات، ودعم المستخدمين، وحسابات الربح الإجمالي كلها مدفوعة بنظام التسوية اللاحقة من النماذج. تتحول الأرباح الإجمالية التي تم التفكير فيها في البداية إلى معدل خسارة إجمالية عندما تأتي الفاتورة.

خذ Seedance 2.0 كمثال: ستأخذ التكلفة الفعلية لتوليد فيديو في مرة واحدة في الاعتبار في الوقت نفسه طول الفيديو المدخل، وطول الفيديو الناتج، ودقة الإخراج، ومعدل الإطارات، وإصدار النموذج، ومدة الفوترة الدنيا، ودرجات المدة. قد تتقاضى واجهة برمجة التطبيقات لنماذج الفيديو رسومًا موحدة لمدة 1 إلى 4 ثوانٍ عند 4 ثوانٍ، وغالبًا ما لا يكون النمو في الأطوال المختلفة خطيًا. بعد توقيع العقد، تتحمل شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي الاستهلاك يوميًا، لكن عادةً ما يستغرق الأمر T+N يومًا لرؤية التكاليف التفصيلية في الفاتورة.

هذا يخلق حالة نموذجية من "الوقوع في الرموز": تعرف الشركة التكاليف الظاهرة للرموز لكنها لا تعرف كيف ستتضخم التكاليف الحقيقية بأي شكل، وفي أي وقت، وإلى أي مدى.

ومع ذلك، لا تستطيع فرق الشركات الناشئة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي الهروب من هذا الاعتماد؛ بل إنهم يغوصون أعمق. بعد كل شيء، لا يمكنهم الاستغناء عن "المزايا" التي تجلبها النماذج العليا.

إذا قدمنا مصادر تكاليف تطبيقات الذكاء الاصطناعي في صيغة، فستكون: "تكلفة التوليد الحقيقية = سعر التوليد الفردي × متوسط تكرار السحب." ينطبق هذا على الفيديوهات، والصور، وتصميمات PPT على حد سواء.

تمتلك النماذج العليا معدل نجاح عالٍ في التوليد، مما يقلل من تكرار السحب، مما قد يجعل أحيانًا تكاليف الحساب الأساسية أقل.

كيف يجب على فرق تطبيقات الذكاء الاصطناعي الاختيار بين التكاليف الأولية العالية، والآثار الجيدة، وعدد السحوبات الأقل، وليس بالضرورة أعلى التكاليف الإجمالية للنماذج العليا، مقابل العتبات الأولية المنخفضة، والمكالمات الأرخص، والمزيد من السحوبات، وزيادة التكاليف الإجمالية التي قد تضحي بالاحتفاظ بالتحويل للنماذج غير المثلى؟

كشف المطلعون في الصناعة: لزيادة الطلبات، يمكن لعملاء Keling 1.0 الحصول على خصومات تصل إلى 3.5%. تعتبر هذه الخصومات بالفعل خسارة لتكاليف استنتاج Keling، ومع التحديثات اللاحقة لنموذج Keling، ترتفع تكاليف الاستنتاج، مما يجعل هذا السعر خسارة مزدوجة. الغرض الوحيد منه هو جذب العملاء.

النتيجة الموضوعية هي أن موردي النماذج الذين يحاولون بيع المزيد من الرموز لشركات التطبيقات بأسعار أقل سيظلون على الهامش. مثال جانبي يمكن أن يؤكد ذلك هو أن حجم الطلب اليومي على Seedance 2.0 على OpenRouter يبقى مستقرًا عند أكثر من 3000، بينما Keling 3.0 لديها فقط 300-400 طلب.

لذا، لحل "معدل الخسارة الإجمالية" المتأصل، هناك طريقتان مباشرتان: رفع أسعار المنتجات أو خفض تكاليف الرموز. حاليًا، تختار معظم شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي الأخيرة.

على السطح، الجميع يقومون بتكرار المنتجات بنشاط، وتحديث الميزات، وخلق الفروق، لكن في الواقع، يتم إنفاق جزء كبير من طاقتهم في البحث عن رموز أرخص. وتأتي الرموز الرخيصة من مصادر متنوعة.

أولاً، يعتبر التخلص من الأسعار المنخفضة من قبل شركات الذكاء الاصطناعي "المنبع" قناة مهمة.

كما ذُكر سابقًا، تبيع LibLib الرموز بخصم 8.1% للفرق الصغيرة من شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي لا تستطيع تحمل النسخة الكاملة من Seedance 2.0. ترحب بعض الشركات الناشئة بمثل هذه "الخصومات"، بينما يتردد البعض الآخر في أخذها خوفًا من انتهاك سياسات مبيعات محرك البركان.

ثانيًا، يمكن للأقران الذين يمرون بتحولات تجارية أيضًا توفير رموز منخفضة التكلفة.

كما ذُكر سابقًا، لدى موردي النماذج الرائدين سياسات إطار عمل سنوي قوية مع حصص مضمونة، و"تنتهي دون انتظار" - إذا لم يتم استهلاكها خلال عام، يتم تصفية حصة الرموز المتبقية. وهذا أيضًا هو السبب في أن إعادة بيع الرموز محظورة مرارًا وتكرارًا من قبل موردي النماذج؛ سواء لتقليل الخسائر، أو لاسترداد التكاليف، أو "خلق" أرباح إجمالية، فإن ذلك يحدد أن فرق تطبيقات الذكاء الاصطناعي يجب أن تفعل ذلك.

خاصة عندما تحرق بعض الشركات الأموال ولا تستطيع سرد القصص، مما يجعلها غير قادرة على الاستمرار أو على حافة الإفلاس، قد يتم بيع حصص الرموز "الضخمة" المتبقية بأسعار منخفضة للغاية.

تفصيل مثير للاهتمام هو أن تكاليف شراء الرموز لبعض الشركات تتجاوز عشرات الملايين، لكن الغرض الرئيسي ليس إجراء الأعمال ولكن سرد قصة: لإبلاغ سوق رأس المال أنهم أصبحوا عملاء رئيسيين لموردي النماذج العليا، مما يظهر قوتهم وجمع جولة تمويل أخرى بسرعة. أخبرنا بعض المطلعين في رأس المال المغامر أن شراء الرموز قد انفصل تمامًا عن "الواقع" لبعض فرق الشركات الناشئة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن السعي للحصول على دعم حكومي هو قناة شائعة وأكثر موثوقية للحصول على رموز بأسعار منخفضة.

ستقدم الحكومات المحلية على مستوى المنطقة قوة حوسبة أو دعم نماذج لشركات الذكاء الاصطناعي المعترف بها في ولاياتها، مما يسمح لشركات التطبيقات بتقليل تكاليف الرموز إلى 75% إلى 90% من السعر الأصلي. ومع ذلك، فإن هذه الموارد ليست شائعة، وللحصول على رموز أرخص، يجب على الجميع "عبور البحر بالاعتماد على قدراتهم الخاصة".

في النهاية، يسعى الجميع للعثور على طرق للحصول على رموز أرخص. إن هذا السعي الأقصى للحصول على رموز رخيصة سيؤدي حتمًا إلى انتشار "الوسطاء".

كصناعة ذكاء اصطناعي تحت الأرض، يقوم الوسطاء بشكل أساسي ببيع الرموز بالجملة للبيع بالتجزئة. يمكن تقسيمهم تقريبًا إلى ثلاث فئات.

الفئة الأولى هي إعادة البيع "الشرعي"، والتي تتضمن عمليات شراء كبيرة من رموز النماذج الخارجية، والحصول على خصومات، ثم إعادة بيعها محليًا. لا يزال يُعتبر هذا منطق "الموزع العادي".

الفئة الثانية هي العمليات في السوق السوداء البحتة، وغالبًا ما يديرها أفراد، مع عروض مثل "مليون رمز مقابل ثلاثة دولارات"، والتي يمكن أن تختفي في أي وقت أو يتم إغلاقها.

الفئة الثالثة هي "تجميع" الموارد. تعمل هذه الوسطاء عن طريق جمع حصص الرموز من قنوات متنوعة وإنشاء طبقة توجيه موحدة.

يعتبر الوسطاء أحد القنوات الرئيسية للحصول على رموز منخفضة التكلفة في سوق تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، تختلف أسعار هذه الموارد بشكل كبير، وجودتها غير مستقرة. في توليد الفيديو، يعد ظاهرة "التخفيف" أمرًا شائعًا.

ذكر أحد الوسطاء الذي يزود شركة ذكاء اصطناعي معينة لنا: "على سبيل المثال، عند استدعاء واجهة برمجة التطبيقات لـ Keling، في 8 من 10 مرات يكون Keling، وفي مرتين يكون نموذج هذه الشركة. إذا أراد الوسيط تحقيق المزيد من الأرباح، فإنه يعدل هذه النسبة."

تدرك شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي ذلك جيدًا، لكن البعض لا يزال "يتسامح" مع الرموز المخففة في منتجاتهم، مما يقلل من جودة الخدمة التي يتلقاها المستخدمون النهائيون. بعد كل شيء، تعتبر "السحوبات الفاشلة" هي القاعدة، وحتى إذا كان المستخدمون يشكون من أن ما يستخدمونه ليس بمستوى معياري، يمكنهم تقديم تفسير.

حتى مع هذه القنوات المختلفة، لا تزال شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي تبحث عن طرق لتقليل التكاليف بشكل أكبر.

لخفض تكاليف الرموز بشكل مشروع والعثور على بعض مساحة الربح الإجمالي للبيانات المالية، ابتكرت بعض الشركات الناشئة مسارًا آخر: تصميم منتجاتها كمراقبي رموز دقيقين - من خلال تحديد المدة، وتصنيف الحزم، وتدهور النماذج، وإخفاء المعلمات، وطرق أخرى، يضعفون تأثير الرموز على الربح الإجمالي.

بشكل محدد، تحد بعض التطبيقات مباشرة من مدة الفيديوهات التي يتم إنشاؤها من قبل المستخدمين، مثل توليد فيديوهات مدتها 4 ثوانٍ بشكل موحد لتجنب إهدار الموارد من خلال فرض رسوم لمدة 4 ثوانٍ عندما يتم إنتاج 3 ثوانٍ فقط.

"فخ الحزمة" هو نهج أكثر ذكاءً؛ بعض التطبيقات لا تقدم أفضل النماذج في الحزم المتوسطة ولا تفتح النماذج المثلى للسيناريوهات ذات الاستهلاك العالي. كما أنها تصمم حزمًا لا يمكن للمستخدمين "استخدامها بالكامل"، على أمل عدم نشاط المستخدمين وانخفاض الاستخدام لتحقيق مساحة أرباح.

يستخدمون صيغًا مثل "عدد مستخدمي الحزمة من الفئة 199 يوان × احتياطي الرموز 2 مليار" للتفاوض على أسعار الجملة مع موردي النماذج، والحصول على أسعار شراء بعيدة عن احتياجات الاستهلاك الفعلية. يتم بعد ذلك بيع الجزء غير المستخدم كوسيط.

شكا أحد المستثمرين لنا: خلال تدقيقهم لشركة، اكتشفوا هذه "الأرقام المبالغ فيها" وسألوا بعد ذلك عما إذا كان بإمكان مستخدميهم فعلاً استهلاك هذا العدد من الرموز، بينما أكد المؤسس فقط على عدد المستخدمين الذين يشترون تلك الفئة من الحزمة، متجنبًا مناقشة الاستهلاك الفعلي.

لم يكن المستثمرون راضين؛ فالأعمال التي يكون فيها نشاط المستخدمين وهامش الربح الإجمالي متناسبين عكسيًا ليست عملاً جيدًا.

توجد تطبيقات الذكاء الاصطناعي "لأجل الرموز"، مما يثير سؤالًا أساسيًا يهز أساس الشركة: لم تعد المنتجات مصممة فقط حول تجربة المستخدم ولكن بشكل متزايد حول "كيفية جعل المستخدمين يستهلكون رموزًا أقل".

بالطبع، هناك أيضًا طرق لتقليل التكاليف الهندسية التي تأخذ تجربة المستخدم في الاعتبار. على سبيل المثال، توليد نسخ منخفضة الدقة من الفيديوهات باستخدام نماذج أرخص أولاً، ثم تحسين الوضوح من خلال تقنية تحسين الدقة. تقلل بعض أدوات الذكاء الاصطناعي من عدد السحوبات من خلال كلمات التحفيز، وسير العمل، والتحكم في المعلمات، والمعالجة اللاحقة، والتخزين المؤقت، وتوجيه النموذج، وبالتالي توفير الرموز.

من بينها، تعتبر OiiOii واحدة من الشركات التي صممت "مراقب الرموز" الخاص بها بشكل ذكي.

تشير OiiOii إلى النقاط التي يشتريها المستخدمون باسم "وجبات مغلقة". على عكس LibTV، التي تنافست بشراسة على العملاء بأسعار أقل بنسبة 30-40%، تحسب OiiOii نموذجها الرئيسي (مع صور متعددة للمرجع، 10 ثوانٍ لـ 140 وجبة مغلقة) بسعر 0.96 يوان/ثانية، بالإضافة إلى تصدير عالي الدقة، مما يجعل السعر الإجمالي حوالي 0.99 يوان/ثانية، وهو ما يعادل تقريبًا بيع رموز Seedance 2.0 بسعر عادل، مع مساحة ربح إجمالية بالكاد قابلة للضغط، على الرغم من أنها لا تزال رقيقة.

يمكنها القيام بذلك بفضل بعض التصاميم "الذكية" للآلية:

لا تعرض الواجهة مواصفات الفيديو وخصومات النقاط، بل تدفع المستخدمين مباشرة إلى عملية إنشاء الفيديو - الشخصية - المشهد - اللقطة - الفيديو، مما لا يمنح المستخدمين الفرصة للشعور بـ "الألم" في أي وقت ولا يخبرهم ما إذا كانوا يستخدمون Seedance، Keling، Sora 2، أو حتى نماذج أرخص أخرى خلال عملية الإنشاء المبكرة. فقط في خطوة اللقطة يحصل المستخدمون على اختيار النموذج. لا يمكن للمستخدمين تحسين الاستهلاك أو مقارنة الأسعار مع الشركات الأخرى؛ يمكنهم فقط نسيان السعر مؤقتًا. "عدم الشفافية" هو آلية حماية الربح الإجمالي الخاصة بها.

ومع ذلك، تجرؤ OiiOii على تحديد مثل هذه الأسعار وتصميم مثل هذه الآليات الرمزية لأنها تتمتع بسمعة جيدة واعتراف بين مجموعات إنتاج الفيديو الاحترافية المحددة مثل الكوميديا. بعيدًا عن لعبة الحياة والموت لـ "التواطؤ مع الرموز"، أنشأت تميزًا معينًا.

أخبرنا موظف BD من مزود خدمة سحابية يتفاعل مع العملاء في الدراما القصيرة والكوميديا: تتمتع OiiOii بسمعة معينة في دوائر الدراما القصيرة والكوميديا، ومؤخراً، لحقت LibTV أيضًا بالركب. يذكر هؤلاء العملاء أن سير عمل LibTV سهل الاستخدام واللوحة سهلة الاستخدام.

كان السبب الأساسي للاهتمام بـ LibTV سابقًا هو "نسبة التكلفة إلى الأداء" المثيرة للجدل و"معدل الخسارة الإجمالية". ومع ذلك، مع تحسينات المنتجات والانتصارات، اكتسبت LibTV، التي كانت دائمًا مميزة بتخفيض أسعار الرموز، أيضًا بعض الثقة لرفع الأسعار.

في يونيو، تم إطلاق LibTV Agent. تقدمت بالذكاء الاصطناعي من توليد اللقطات الفردية إلى تقديم أفلام كاملة، مكتملة تلقائيًا من التخطيط، وتكوين اللقطات، والتوليد، والتحرير من خلال مهارات احترافية مع الاحتفاظ بالقصص والعمليات اليدوية للتعديل؛ منصة المخرج ثلاثية الأبعاد، مكتبة الشخصيات، والذاكرة الطويلة الأمد حسنت بشكل أكبر التناسق بين الشخصيات واللقطات.

ثم، قامت LibTV بزيادة الأسعار بشكل نادر وجريء.

في السابق، كانت أسعار الاشتراك السنوي للإصدارين الأعلى من LibTV هي 8499 يوان و10999 يوان، على التوالي، والآن زادت كلاهما بمقدار 1000 يوان. السعر المقابل لاستدعاء Seedance 2.0، الذي كان سابقًا منخفضًا يصل إلى 0.37 يوان في الثانية، أصبح الآن على الأقل 0.41 يوان في الثانية.

أدى هذا إلى شكاوى من بعض المستخدمين الثقيلين الحساسين للأسعار، لكن مع تحسينات تجربة المنتج، فإن هذا أيضًا إجراء لا مفر منه.

بالإضافة إلى رفع الأسعار، هناك نهج أكثر مباشرة: استهداف الأسواق الخارجية بأسعار أعلى. لتحسين هوامش الربح الإجمالية، تعطي جميع تطبيقات الذكاء الاصطناعي الصينية الأولوية لخدمة السوق العالمية، وخاصة المناطق مثل أوروبا وأمريكا واليابان، حيث يكون لدى المستخدمين استعداد أكبر للدفع. Lovart، تحت Yanyu Technology، هي أيضًا مجربة نشطة.

وفقًا لتقارير سابقة من Elsewhere: تأثرت Lovart بشدة بـ Manus. عندما تجاوزت قدرات نموذج Manus نقطة حرجة، قامت بسرعة بتعبئتها في منتج بتجربة جيدة، بينما تعلمت Lovart أن نموذج GPT-image-1 سيتم إصداره في غضون ثلاثة أسابيع وسحبت أفضل الأشخاص من الشركة بأكملها إلى شنغهاي للتطوير المغلق. أكمل Manus بداية باردة من خلال الاتصال النشط بمؤثرين في التكنولوجيا في وادي السيليكون، بينما استخدمت Lovart المدونين التقنيين الأجانب للتوزيع. حتى أن ملصقًا تم إنشاؤه بواسطة المستخدم لشاحنة تسلا Cybertruck حصل على إعجاب من ماسك.

ومع ذلك، لم يكن توسيع Lovart في الخارج سلسًا. في مايو 2025، عندما أطلقت، أنشأت Lovart فريقًا محليًا في وادي السيليكون مسؤولًا عن نمو المستخدمين للمنتج وعمليات السوق، لكن هذا الفريق كان مليئًا بالاضطرابات. بحلول نهاية عام 2025، غادر أعضاء الفريق الأمريكي، بما في ذلك المؤسس المشارك ومدير العمليات في Lovart، إيلينا ليونغ، والمؤسس المشارك، إيمي يانغ، جميعهم، وأصبح أعضاء الفريق الحاليون جميعهم من الجدد الذين انضموا في النصف الأول من عام 2026.

في سعيهم للحصول على مستخدمين "ذوي قيمة صافية" أعلى في السوق العالمية، وتحسين هندسة المنتجات وتصميمها لرفع الأسعار، وضبط "مراقب الرموز" لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، تقوم المزيد والمزيد من فرق الشركات الناشئة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي بإجراء مقايضات صعبة. إن تصميم مراقب رموز مضبوط بدقة هو بالفعل الخيار الأكثر قابلية للتحكم نسبيًا من حيث النتائج.

ومع ذلك، إذا كان يجب على جميع شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي أولاً تصميم نفسها كمراقبي رموز، فلن تتمكن أبدًا من تقديم تجربة مستخدم حقيقية أو تعزيز قوة المنتج بشكل حقيقي. في المنافسة الأكبر في السوق، قد يجعلهم هذا أكثر سلبية.

أكثر التهديدات وضوحًا تأتي من العمالقة.

عندما تستخدم عمالقة الإنترنت الأقوياء ذوي القدرات الإنتاجية القوية تقدماتهم النموذجية وقدرات النماذج الخارجية، باستخدام قوتهم المالية وعدم خوفهم من استهلاك الرموز لإنشاء مصفوفة منتجات تطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم بسرعة، يتم ضغط آفاق الشركات الناشئة. إن صعود Tencent's WorkBuddy وتدفق قدرات المنتجات وراءه هو مثال رئيسي يجب أن ينتبه إليه رواد أعمال تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

منذ إصدارها التجريبي العام في مارس 2026، وسعت Tencent التعرض من خلال تدفقات المعلومات في WeChat، والحسابات العامة، وإعلانات المترو ومباني المكاتب، بالإضافة إلى تدابير خفض تكاليف تجربة المستخدم مثل مكافآت التسجيل، ومكافآت تسجيل الدخول، وإعفاءات النماذج، والائتمانات المزدوجة، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لـ WorkBuddy. عززت التكرارات العالية التزامن مكانة WorkBuddy في موجة إنتاجية الذكاء الاصطناعي.

في يونيو 2026 وحده، أكمل هذا المنتج ما لا يقل عن 17 إصدارًا للنسخة، وأحيانًا حتى تحديثين في يوم واحد. بالإضافة إلى إصلاح الأخطاء بسرعة، دمج WorkBuddy أيضًا بسرعة مع تطبيقات النظام البيئي لـ Tencent مثل Tencent Docs وWeChat Work، مما يعزز قدرات مثل التعاون متعدد الوكلاء، والمهام السحابية، وإدارة المشاريع المؤسسية، ليصبح في النهاية نجم الذكاء الاصطناعي داخل Tencent الذي تجاوز Yuanbao.

عند إصدار نتائج الربع الأول في مايو، صرحت Tencent بصراحة أنه من حيث الحسابات النشطة اليومية، أصبح WorkBuddy أكثر خدمات الذكاء الاصطناعي كفاءة شعبية في الصين. وفقًا لبيانات من Analysys، من مارس إلى يونيو، نمت الزيارات الشهرية لـ WorkBuddy على الجانب الكمبيوتر من 8.85 مليون إلى 20.97 مليون، أكثر من الضعف.

هذا إنجاز ستحسده أي شركة تطبيقات ذكاء اصطناعي لكنها لا تستطيع تحقيقه. يمكن لـ WorkBuddy الاستفادة من جميع موارد حركة Tencent، والأهم من ذلك، أنه لا يتعين عليه إدارة مفاتيح مراقبي الرموز بدقة كما تفعل الشركات الناشئة.

البحث عن مخرج

بدأ المزيد والمزيد من رواد أعمال تطبيقات الذكاء الاصطناعي في استكشاف بدائل للرموز.

نشر رائد الأعمال النجم زانغ يوجوانغ في يونيو على Xiaohongshu: لتقييم ما إذا كان تطبيق الذكاء الاصطناعي قابلاً للحياة، فإن المؤشرات الثلاثة الحقيقية هي هامش الربح الإجمالي للمستخدم المدفوع، ومعدل التجديد، وCAC (تكلفة اكتساب العملاء). لتحقيق توازن صحي بين الأولين، يجب إما تحويل نموذج أعمال بيع الرموز إلى نموذج أعمال آخر، أو بيع الرموز للمستخدمين الذين لا يتأثرون بأسعار الرموز. "جميع المنتجات التي تبيع الرموز بناءً على المستخدمين الحساسين لا يمكن أن تكون سوى أعمال موردي النماذج."

يتوافق منتج زانغ يوجوانغ الخاص بالريادة مع الحلول المختلفة التي يبحث عنها.

المنتج الأول هو Xingmian، الذي يحاول تغطية تكاليف الرموز من خلال إيرادات الألعاب وحقوق الملكية الفكرية؛ والآخر هو Dokie، الذي يهدف إلى جعل المستخدمين يدفعون مقابل النتائج القابلة للاستخدام بدلاً من مقارنة سعر وحدة كل استدعاء نموذج. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لتحديثاته العامة، خفض Dokie حصص التجربة المجانية لأكثر من 140 دولة إلى الصفر، مما لم يؤثر فعليًا على المستخدمين المدفوعين.

لفترة طويلة، كان "ماكسينغ الرموز" يعتبر معيارًا، حيث كانت الصناعة تسعى بشغف لاستهلاك الرموز، معتبرة إياه رمزًا لقوة المنتج وآفاق السوق الإيجابية. ومع ذلك، أدرك الناس أخيرًا أن السعي وراء استهلاك الرموز هو أمر خاطئ؛ هيكل الربح الإجمالي هو المبدأ التوجيهي الحقيقي. بعبارة أخرى، فإن الشركات التي تزدهر حقًا على الرموز ليست تلك التي تحرق المزيد من الرموز، بل تلك التي يمكنها بيع الرموز بطريقة مختلفة.

أكثر الأمثلة تمثيلًا في قطاع "الأجهزة + التطبيقات"، حيث تعتبر Plaud الأكثر تمثيلًا.

وفقًا لفهمنا، حقق صافي ربح خدمة Plaud غير الأجهزة السنوية حجمًا يصل إلى عشرات الملايين من الدولارات. هدف مبيعاتها الإجمالية لعام 2026 هو 500 مليون دولار، مع أكثر من 2 مليون مستخدم مثبت.

يعود ذلك إلى هيكل دفع مختلف.

أولاً، هناك الأجهزة نفسها. في صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية، عادةً ما يحتاج سعر التجزئة للنهائيات إلى الوصول إلى حوالي ثلاثة أضعاف تكلفة BOM، وهي تكلفة المواد، حتى تتمكن الشركات من الحصول على مساحة تشغيل مستدامة. يتم تسعير Plaud Note Pro بحوالي 179-189 دولارًا، مع تكلفة BOM تبلغ حوالي 60 دولارًا، مما يؤدي إلى هامش إجمالي للأجهزة يبلغ حوالي 67%، مما يتماشى مع هذا المبدأ.

الأهم من ذلك، هناك إيرادات الاشتراك في الذكاء الاصطناعي. يتم تقسيم اشتراكها في الذكاء الاصطناعي إلى فئتين: الدفع السنوي Pro حوالي 8.33 دولارًا شهريًا، والدفع السنوي Unlimited حوالي 20 دولارًا شهريًا. هذا التسعير ليس مرتفعًا جدًا ولا منخفضًا جدًا؛ المفتاح هو أن سيناريوهات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها خفيفة، تتعلق بشكل أساسي بالتفريغ والتلخيص، وليس توليد الفيديو أو استدلال الوكلاء. وفقًا لتقدير من مورد Plaud: بناءً على إيرادات الاشتراك البالغة 8-20 دولارًا شهريًا لكل شخص، تبلغ تكلفة معالجة الذكاء الاصطناعي لـ Plaud حوالي 1-2 دولار شهريًا لكل شخص، مما يسمح لهامش الربح الإجمالي للبرمجيات في Plaud بالوصول إلى حوالي 75%-90%.

بشكل عام، فإن الوضع بالنسبة للأجهزة أفضل نسبيًا من البرمجيات، حيث لا توجد منافسة مباشرة مع شركات النماذج أو منتجات النماذج، وهناك مجال للتسعير المتميز.

قام رائد أعمال في مجال الأجهزة بتصنيف المنتجات في السوق إلى عدة أنواع:

1. النوع القادر على الاكتفاء الذاتي من الأجهزة. من خلال تسعيرها أعلى بثلاث مرات محليًا وخمس مرات دوليًا، يمكن للأجهزة تجنب الخسائر، ويمكن أن توفر الاشتراكات أرباحًا إضافية.

2. نوع الأجهزة ذات الهامش المنخفض + الاشتراك التكميلي. تقع Plaud في هذه الفئة.

3. نوع النمو من خلال التمويل، والذي ينتمي إليه العديد من الشركات الناشئة في مجال الأجهزة الذكية؛ وأخيرًا، هناك نوع الأجهزة ذات الأسعار المنخفضة + عدم الاشتراك. على سبيل المثال، تكسب معظم منتجات الرفقة الذكية أو ألعاب الذكاء الاصطناعي القليل من الأجهزة لدعم تكاليف الرموز.

ومع ذلك، من منظور هذا رائد الأعمال، أصبحت الأجهزة أيضًا تنافسية، وأصبح التسعير فوق ثلاثة أضعاف تكلفة BOM غير مستدام. "الهامش الإجمالي منخفض جدًا؛ لاحقًا، ستؤكل من قبل القنوات، وخدمة ما بعد البيع، والمرتجعات؛ إذا كنا نسعى فقط وراء هوامش الربح الإجمالي للأجهزة، فقد نرفع سعر الشراء الأولي بشكل مرتفع جدًا، مما يؤثر على حجم الشحن والتحويل اللاحق للاشتراك." إذا كان هذا هو الحال، فإن الأجهزة الذكية يجب أن تبحث أيضًا عن مسارات بديلة.

بعيدًا عن طرق حل مشاكل شركات الأجهزة، تظهر بعض الأفكار العامة.

تتمثل الاتجاهات الأخيرة في أن المزيد والمزيد من تطبيقات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شركات الأجهزة، بدأت في "تدريب" نماذجها الخاصة.

كشف مؤسس المنتج الشهير حديثًا، "فطر الذكاء الاصطناعي" Swoii، المعروف باسم "العم هي"، لنا أنهم يستخدمون نماذج مطورة ذاتيًا لتحقيق تخصيص منخفض التكلفة، وتلبية احتياجات سيناريوهات UGC للمستخدمين وتحسين رضا المستخدمين ورغبتهم في الدفع.

تتحول شركة تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي اكتسبت شعبية مع Macaron إلى شركة أبحاث نماذج. أصدرت Mind Lab مؤخرًا وأطلقت أوزان نموذج Macaron-V1، حيث تخدم منتجاتها الخاصة بينما بدأت أيضًا في توفير قدرات النموذج والتدريب اللاحق لتطبيقات B-end أكثر.

بالإضافة إلى ذلك، نفهم أن رائد الأعمال المعروف، مؤسس Teambition، ونائب رئيس المنتج السابق في Feishu والمسؤول عن منتج Doubao على الكمبيوتر، تشي جونيوان، يبدأ مشروعًا جديدًا. يقوم فريقه بتطوير واختبار منتج وكيل ذكاء اصطناعي، والذي يعتمد إلى حد كبير على نماذج الحافة المطورة ذاتيًا لتقليل الاعتماد على واجهات برمجة التطبيقات والرموز لموردي النماذج.

على الرغم من أن هذه المنتجات لديها سيناريوهات مختلفة، إلا أن هناك منطقًا مشتركًا مهمًا وراء الاختلافات: يدرك المزيد والمزيد من رواد الأعمال المكرسين لإنشاء منتجات ذكاء اصطناعي جيدة أن تدريب نموذج ما بعد الدمج مع التطبيقات أكثر فعالية من مجرد شراء الرموز من موردي النماذج.

خاصةً تلك الشركات التي لديها سيناريوهات واضحة، وبيانات غنية، ومقاييس استدعاء مستقرة لديها الفرصة لاستبدال واجهات برمجة التطبيقات للنماذج العامة SOTA باحترافية من خلال التدريب اللاحق. مع توسع نطاق الاستدعاء، يمكن استهلاك الاستثمار لمرة واحدة في تدريب النموذج على المدى الطويل، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة الرموز لكل وحدة.

إذا تم التنقل في هذا المسار بنجاح، ستصبح تطبيقات الذكاء الاصطناعي أكثر شيوعًا. أما الآن، فقد تبرد المشاريع البرمجية للذكاء الاصطناعي بالفعل في دائرة رأس المال.

أشار بعض المستثمرين إلى أنه في النصف الأول من هذا العام، تحول تركيز بعض صناديق المستوى الأول إلى الذكاء المدمج والأجهزة. هذا لا يعني أنهم لا يستثمرون في البرمجيات. لا يزالون ينظرون إلى اتجاه To B، وخاصة التطبيقات المحددة التي تستهدف "الرؤساء الصغار الأثرياء" مفضلة. استثمرت a16z باستمرار في عدة مشاريع ذكاء اصطناعي تتعلق بطب الأسنان، والعمليات الطبية، والخدمات المنزلية في يونيو. في مشروع الربيع لـ Qiji Chuangtan، ظهرت مجموعة من الشركات المماثلة التي تستهدف المصانع، ومالكي العلامات التجارية، والشركات الخارجية.

هذا التحول ليس من الصعب فهمه. على الرغم من أن "الرؤساء الصغار الأثرياء" يهتمون بالسعر، إلا أنهم يهتمون أكثر بما إذا كانت الأدوات يمكن أن تساعدهم في الإنتاج أكثر وإغلاق المزيد من الصفقات. طالما أن الفوائد التي تحققها الذكاء الاصطناعي تتجاوز بشكل كبير تكاليف الاستخدام، فإن حتى الرسوم السنوية التي تصل إلى عشرات الآلاف أو أكثر تكون جديرة بالاهتمام. قد تكون الأعمال الذكية التي تخدمهم "صغيرة"، لكنها يمكن أن تحقق أرباحًا حقيقية في الأعمال.

علاوة على ذلك، فإن الاتجاه المتزايد لـ FDE هو أيضًا انعكاس واختراق لمعضلة الرموز في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ينقل FDE قيمة المنتج من "كم عدد الرموز التي تم استدعاؤها" إلى "ما تم إنجازه للعميل"، مما يمنح الشركات الناشئة فرصة لتحديد الأسعار بناءً على نتائج التسليم. عندما لم تعد الرموز تحدد الحد الأعلى لقيمة المنتج، فإن تطبيقات الذكاء الاصطناعي لديها الفرصة لتحقيق المزيد من الأرباح.

في النهاية، تشتري الرموز فقط تذكرة دخول، وليس خندقًا. إذا لم يتمكن المرء من الهروب، فلا يمكنه سوى أن يُلتهم بواسطة الرموز.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.