Bis zu 1 Milliarde Yen ohne Verkauf von Bitcoin: Einblicke in das Konzept des Sicherheitenkredits "CRYL"

Bitcoin (BTC) als Sicherheit nutzen, um Yen zu leihen, ohne sie zu verkaufen. So funktioniert der Kryptowährungs-Sicherheitenkredit "CRYL", der am 9. Juli in Japan gestartet wurde. Die Darlehensbeträge reichen von 1 Million bis zu maximal 1 Milliarde Yen.

Das Unternehmen CRYL, das den Dienst betreibt, ist eine Tochtergesellschaft der J-CAM Co., Ltd., die sich auf Kryptowährungsverleihungen "BitLending" spezialisiert hat. Es handelt sich um eine Kombination aus einem Dienst, der Kryptowährungen verleiht, um Renditen zu erzielen, und einem Dienst, der es ermöglicht, mit Kryptowährungen als Sicherheit Geld zu leihen.

In Japan sind Sicherheitenkredite noch nicht weit verbreitet. Wie kann man eine dritte Option etablieren, die es ermöglicht, Kryptowährungen zu nutzen, ohne sie zu verkaufen, in einer Branche, die oft zwischen "Halten oder Verkaufen" schwankt? Wir haben mit Yuki Danbayashi, dem Leiter der Serviceentwicklung bei CRYL, gesprochen, der als Titelsponsor an der WebX2026 teilnimmt.

Überblick über den "CRYL"-Dienst
Sicherheiten:
Nur Bitcoin (BTC)
Darlehensbetrag:
1 Million bis 1 Milliarde Yen
Zinssatz:
Jahreszins von 3,5 bis 7,0 %
Sicherheitsbewertung:
40 bis 60 % (in 5 %-Schritten wählbar)
Rückzahlungsart:
Einmalige Rückzahlung von Kapital und Zinsen
Rückzahlungszeitraum:
1 Jahr (Rollover möglich)
Startdatum:
9. Juli 2026

Hinweis der Redaktion: Die Gewinne aus dem Verkauf von Kryptowährungen unterliegen derzeit der Einkommensteuer als sonstige Einkünfte, mit einem maximalen Steuersatz von 55 %. Nach der Umstellung auf das Finanzinstrumente-Gesetz wird ab 2028 eine getrennte Besteuerung (Steuersatz 20 %) erwartet.

Entscheidende Faktoren für den Einstieg in Sicherheitenkredite

Was war der entscheidende Faktor für die Erweiterung des Geschäfts von Verleihungen zu Sicherheitenkrediten?
Im Kern steht der Wunsch, durch Diversifizierung der Dienstleistungen umfassende Finanzdienstleistungen für die Kryptowährungsbranche anzubieten. Es gibt viele Unternehmen mit ähnlichem Branding, aber wir haben im Bereich Kryptowährungsverleihungen in Japan bereits eine angemessene Größe erreicht, was uns einen Wettbewerbsvorteil verschafft.

Banken bieten Produkte wie Festgeld, Investmentfonds, Kredite und Versicherungen an. Im Bereich "Rendite erzielen" glauben wir, dass wir dies bereits mit BitLending erreicht haben. Auf der anderen Seite sind andere Bereiche wie Kredite noch nicht abgedeckt.

In diesem Zusammenhang war der Einstieg in den Markt für Kryptowährungs-Sicherheitenkredite aufgrund der niedrigen Einstiegshürden und der Möglichkeit, unser Know-how zu nutzen, besonders attraktiv.

Darüber hinaus gibt es im Ausland eine sehr hohe Nachfrage nach Kryptowährungs-Sicherheitenkrediten, was den Markt wertvoll macht. Die Kombination von Dienstleistungen, die Renditen durch das Verleihen von Kryptowährungen erzielen, mit Dienstleistungen, die es ermöglichen, Fiat-Währung gegen Kryptowährungen als Sicherheit zu erhalten, ist auch aus Sicht der Kompatibilität sinnvoll.

Das Steuersystem ist ebenfalls ein großer Faktor. Es wird erwartet, dass ab 2028 eine getrennte Besteuerung angewendet wird, was bedeutet, dass wir uns derzeit in einer Phase befinden, in der die Gesamteinkommensteuer auf sonstige Einkünfte angewendet wird.

Es gibt viele, die "jetzt nicht verkaufen wollen" oder die möglicherweise nach der Anwendung der getrennten Besteuerung einem höheren Steuersatz unterliegen könnten. Wir möchten den Service vor der Anwendung der getrennten Besteuerung einführen und die Nachfrage von Menschen ansprechen, die "nicht verkaufen, aber Liquidität sichern möchten".

Wir glauben, dass der Zeitpunkt für den Start jetzt von großer Bedeutung ist.

Herausforderungen bei der Erlangung einer Kreditlizenz

Gab es Schwierigkeiten oder Hürden bei der Erlangung der Lizenz für das Kreditgeschäft?
Zunächst war es sehr herausfordernd, das gesamte Konzept des Dienstes, einschließlich der Kreditbedingungen, zu entwickeln und die dahinterstehenden Mechanismen zu gestalten. In unserem Unternehmen gibt es viele Mitarbeiter mit Erfahrung in Finanzinstituten, aber da wir Kryptowährungen als Sicherheiten verwenden, mussten wir bei der Gestaltung des Schemas äußerst vorsichtig sein.

Wir sind nicht die Ersten, die in Japan Kryptowährungs-Sicherheitenkredite anbieten, und wir haben in einem Wettbewerbsumfeld gestartet. Daher war es notwendig, einen Service zu entwerfen, der Bedingungen bietet, die mit denen der Konkurrenz konkurrieren können.

Wir haben versucht, die Bedingungen so vorteilhaft wie möglich zu gestalten, unter Berücksichtigung der internen Kostenstruktur. Das war eine Herausforderung.

Optionen jenseits des Verkaufs

Wie erweitert CRYL die Optionen für die Vermögensnutzung der Nutzer?
Das größte Plus ist, dass wir die Optionen jenseits des Verkaufs erweitern konnten.

In Japan gibt es nach dem Kauf von Kryptowährungen nur wenige Möglichkeiten, diese zu nutzen. Obwohl sie als "Kryptowährungen" oder "virtuelle Währungen" bezeichnet werden, haben die meisten Menschen, die in Japan leben, das Gefühl, dass sie die Vorteile, die sie im Vergleich zu Yen bieten könnten, nicht wirklich genießen können. Die damit verbundenen Regeln sind ebenfalls streng.

Einige Menschen verleihen ihre Kryptowährungen an Börsen oder betreiben Staking. Tatsächlich sind die Optionen auf diesem Gebiet begrenzt.

Im Ausland hingegen gibt es viele Optionen zur Nutzung nach dem Erwerb, einschließlich Fondsservices und DeFi. Sicherheitenkredite sind eine davon. Solche Optionen gab es in Japan kaum.

Im Grunde genommen gab es nur den Kauf und Verkauf, und jetzt können wir eine Option anbieten, die über den Verkauf hinausgeht. Das ist eine bedeutende Nutzungsmöglichkeit.

Einfaches und sofortiges Darlehens-Erlebnis

Welche Maßnahmen ergreifen Sie, um auch die breite Öffentlichkeit anzusprechen?
Da es sich um ein Kreditgeschäft handelt, gibt es Regeln, die unbedingt eingehalten werden müssen. Dennoch möchten wir sicherstellen, dass die Nutzer sofort leihen können, wenn sie es wünschen. Dieses Nutzererlebnis ist uns wichtig.

Einer der Gründe, warum wir BitLending bis zu einem gewissen Maß erfolgreich ausbauen konnten, ist, dass der Prozess von der Kontoeröffnung bis zur Kreditvergabe und der Erzielung von Renditen sehr einfach war.

Wenn die Verfahren kompliziert werden, werden die Kunden abspringen. Daher bleibt unser Ansatz einfach und ermöglicht es den Nutzern, schnell und unkompliziert zu leihen. Wir werden dieses Design beibehalten.

Erwartete Nutzer und Darlehensbereich

Welcher Nutzerkreis wird voraussichtlich am meisten von den Darlehen von 1 Million bis 1 Milliarde Yen profitieren?
Da wir gerade erst gestartet sind, ist es schwierig, dies genau zu bestimmen, aber zunächst möchten wir den Finanzierungsbedarf von Privatpersonen im Bereich von 1 Million Yen ansprechen.

Für Beträge von 100.000 Yen oder 200.000 Yen gibt es viele einfache Möglichkeiten, Kredite zu erhalten, wie z.B. Kreditkartenkredite. Aber es gibt nicht viele Stellen, an denen man 1 Million, 2 Millionen oder 3 Millionen Yen zu den von uns angebotenen Zinssätzen leihen kann.

Wir haben den Dienst so gestaltet, dass er auf Bedürfnisse wie den Kauf eines Autos, Renovierungen oder "ein wenig mehr Liquidität" zugeschnitten ist, und wir möchten, dass genau diese Nutzergruppe von unserem Angebot profitiert.

Stärken von CRYL im Vergleich zu Banken und die Verbindung von zwei Dienstleistungen

Was sind die Stärken von CRYL im Vergleich zu Bankkrediten?
Eine Stärke ist, dass Privatpersonen im Rahmen des Kreditgeschäfts relativ einfach Yen leihen können. Es gibt zwar verschiedene Vorschriften wie die Gesamtkreditobergrenze, aber für Personen, die Kryptowährungen besitzen und keine anderen Nutzungsmöglichkeiten haben, ist es für die derzeitigen Banken schwierig, darauf zu reagieren.

In diesem Punkt verfügen wir über das Know-how im Umgang mit Kryptowährungen, das wir durch BitLending erworben haben. Die Kunden können ihre Sicherheiten mit Vertrauen hinterlegen. Das ist ein klarer Vorteil, den Banken nicht bieten können.

Prinzipien der Sicherheitsbewertung und Darlehensgestaltung

Was sind die Prinzipien von CRYL in Bezug auf Sicherheitsbewertung, Zinssätze und Liquidationsniveaus?
Ich denke, dass die Sicherheitsbewertung, also das LTV, auf einem sehr wettbewerbsfähigen Niveau liegt. Meines Wissens gibt es im Ausland zwar einige Fälle mit hohen LTVs von 60 % oder sogar 70 %, aber im Durchschnitt liegt dieser Wert bei etwa 50 %. Auch die inländischen Kryptowährungs-Sicherheitsdienste liegen auf diesem Niveau.

In Japan gibt es eine hohe Nachfrage nach Aktien-Sicherheitenkrediten, und wir konnten ein wettbewerbsfähiges LTV anbieten, das damit konkurrieren kann. Das ist ein großer Vorteil und ein Verkaufsargument.

Wir möchten auch in Bezug auf die Beträge flexibel sein. Neben den kleinen Bedürfnissen von "ein wenig mehr" können wir auch große Finanzierungsbedarfe von bis zu 1 Milliarde Yen abdecken, sofern die Prüfung bestanden wird. Tatsächlich fällt auf, dass bei der Erwähnung unserer Dienste in sozialen Netzwerken wie X oft auf diesen finanziellen Aspekt hingewiesen wird.

Einzigartigkeit als japanischer Dienst

Was möchten Sie als japanischer Dienst tun, um Einzigartigkeit zu schaffen, anstatt einfach ein ausländisches Modell zu importieren?
Ehrlich gesagt ist das eine schwierige Frage. Sicherheitenkredite sind schwer, um eine Einzigartigkeit zu schaffen, und der Wettbewerb konzentriert sich zwangsläufig auf Zinssätze, Liquidationslinien und Sicherheitsbewertungen. Wenn wir uns nur auf diese Aspekte konzentrieren, wird die wirtschaftliche Tragfähigkeit der Anbieter irgendwann nicht mehr gegeben sein.

Deshalb möchten wir die Dienstleistungen in anderen Bereichen erweitern und unsere Einzigartigkeit herausarbeiten. Zum Beispiel durch ein Dienstleistungsdesign, das es ermöglicht, sich nicht allzu sehr um Zwangsliquidationen kümmern zu müssen. Derzeit ist dies noch nicht realisiert, aber wir möchten die Bedürfnisse der Kunden berücksichtigen und dies in unsere Einzigartigkeit umsetzen.

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