Los bancos del Reino Unido buscan una liquidación más rápida, ya que el 71% espera que la tokenización transforme las finanzas

Las instituciones financieras del Reino Unido han identificado la liquidación más rápida como el mayor beneficio de la tokenización, con un 71% que espera que la tecnología transforme los servicios financieros.

Resumen

• El 60% de los encuestados mencionaron que los pagos y la liquidación más rápidos son la mayor oportunidad de la tokenización.
• El 41% citó una mejor gestión de colaterales y liquidez, según la encuesta anual de Lloyds.
• Los bancos del Reino Unido han probado depósitos tokenizados para pagos hipotecarios y compras simuladas en el mercado.
• Funcionarios de EE. UU. y del Reino Unido han recomendado pruebas conjuntas de activos financieros tokenizados transfronterizos.

Lloyds Banking Group dijo en su comunicado del 2 de octubre que su décima encuesta anual sobre la Sentiment de las Instituciones Financieras cuestionó a 100 tomadores de decisiones senior en importantes bancos, aseguradoras, patrocinadores financieros y gestores de activos y patrimonio del Reino Unido.

La tokenización podría liberar capital atado en la liquidación

Para los encuestados, la velocidad de pago ocupó el primer lugar sobre la gestión de colaterales y liquidez, que atrajo el 41% de las respuestas, según la encuesta. Lloyds dijo que la infraestructura digital podría reducir el tiempo y los recursos necesarios para transferir dinero y activos, liberando capital que se mantiene mientras se completan las transacciones.

En la descripción del banco, la tokenización representa activos como efectivo, bonos y fondos de manera digital en infraestructura blockchain. Lloyds dijo que la tecnología también podría automatizar transacciones cuando se cumplan las condiciones acordadas, reduciendo el trabajo operativo involucrado en los procesos financieros.

Rob Hale, co-director de mercados globales en Lloyds, dijo que la siguiente etapa requiere que las instituciones conviertan aplicaciones separadas en "infraestructura que funcione a gran escala", respaldada por "la interoperabilidad y los estándares comunes necesarios para conectar los mercados digitales y tradicionales."

Junto con la tokenización, la encuesta registró un aumento en el interés por la tecnología emergente en general. Lloyds informó que el 77% ahora considera la inversión en nuevas tecnologías como una prioridad de crecimiento, en comparación con el 41% en 2025, mientras que el 64% planea aumentar el gasto de capital en los próximos 12 meses.

Los bancos del Reino Unido han probado depósitos entre instituciones separadas

El trabajo anterior de Lloyds incluyó una transacción con Archax y Canton Network en la que los depósitos tokenizados pagaron un bono del gobierno del Reino Unido tokenizado. El banco describió la compra como la primera transacción pública en blockchain del Reino Unido utilizando depósitos tokenizados.

Más recientemente, crypto.news informó el 24 de septiembre que las pruebas de depósitos tokenizados interbancarios de UK Finance incluyeron dos transacciones de rehipoteca que involucraron a Lloyds, NatWest y Barclays. Según UK Finance, las pruebas examinaron si las representaciones digitales de los depósitos en libras esterlinas podían moverse entre bancos separados.

Durante las transacciones hipotecarias, UK Finance dijo que los fondos estaban bloqueados mientras continuaba el proceso de propiedad y se liberaban automáticamente una vez que finalizaba. Una prueba separada que involucró a tres bancos, incluido HSBC, simuló una compra en un mercado en línea.

Para esa transacción de mercado, el proyecto reservó dinero en la cuenta bancaria del comprador hasta que se confirmara que los bienes habían llegado, según el informe. No se intercambiaron bienes físicos durante la simulación.

La iniciativa de UK Finance incluye a Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide y Santander, con el apoyo de Quant, EY y Linklaters. El grupo de la industria planea establecer una empresa, un libro de reglas y un marco de gobernanza, mientras que los bancos participantes planean tres emisiones de bonos digitales en el primer trimestre de 2027 que pueden liquidarse utilizando depósitos tokenizados.

Lloyds ha utilizado USDC para liquidar obligaciones con Visa

En un informe del 1 de octubre sobre la prueba de liquidación de Visa de Lloyds, el banco dijo que había liquidado $750,000 en obligaciones de pago en vivo utilizando USDC durante un piloto de siete días.

Según Lloyds, las obligaciones se registraron a través de su sucursal de Corporate Markets en Jersey, se convirtieron en USDC obtenidos a través de Archax y se transfirieron a Visa en los Estados Unidos. Los fondos llegaron a Visa en menos de una hora, incluso durante transacciones fuera del horario bancario normal y durante el fin de semana.

El banco operó su propio nodo de Canton mientras Visa apoyaba la liquidación en una blockchain pública separada, según el informe. El acuerdo probó transferencias a través de diferentes entornos de blockchain en lugar de requerir que ambas instituciones usaran la misma red.

Peter Left, jefe de activos digitales de Lloyds, dijo que los pagos en vivo permitieron al banco examinar las capacidades en un entorno de transacción real. Lloyds afirmó que una liquidación más rápida podría mejorar la certeza sobre los tiempos de llegada y reducir la liquidez que espera a que los pagos se completen durante los fines de semana y días festivos.

Los planes del Reino Unido incluyen gilts digitales y cooperación con EE. UU.

El 18 de mayo, el Banco de Inglaterra propuso extensiones escalonadas a las horas de liquidación de RTGS y CHAPS hacia una disponibilidad casi 24/7, sujeto a consulta y preparación de la industria.

Un informe del 13 de julio sobre el plan de desarrollo de tokenización del Reino Unido detalló una estrategia respaldada por el gobierno que estima que la adopción podría sumar hasta £33 mil millones, aproximadamente $44 mil millones, al producto económico anual para 2035.

Las proyecciones de la estrategia dependen de la adopción, la regulación y de que el Reino Unido asegure una parte del mercado global de activos tokenizados, según el informe. Su grupo de trabajo incluye 54 empresas y nueve grupos de acción que cubren asuntos como liquidación, colateral, estándares legales y acceso al mercado.

El plan prevé una transacción de repo tokenizada de extremo a extremo para la primavera de 2027 y un primer bono gubernamental digital para principios de 2027, según la estrategia. Las transacciones de repo implican valores comprometidos contra préstamos a corto plazo.

Para las instituciones estadounidenses, el trabajo transatlántico incluye pruebas propuestas y coordinación regulatoria. Un informe del 12 de agosto sobre las recomendaciones de finanzas tokenizadas de EE. UU. y Reino Unido describió un grupo propuesto del sector privado que operaría durante un año, probaría transacciones transfronterizas y compartiría prácticas técnicas y regulatorias con las autoridades.

Bajo las recomendaciones de julio, la SEC, CFTC, Autoridad de Conducta Financiera y Banco de Inglaterra examinarían enfoques comunes para la finalización de la liquidación, el tratamiento regulatorio y la infraestructura del mercado. El grupo de trabajo también recomendó examinar si las stablecoins y los fondos del mercado monetario tokenizados podrían calificar como colateral de margen en contrapartes centrales, siendo cualquier autorización sujeta a decisiones separadas de las agencias relevantes.