Los tentáculos de inversión de Nvidia: NVentures asegura a las startups estrella en el imperio de la computación

Autor: Jae, PANews

Cuando la atención del mundo tecnológico se centra en los enormes contratos de GPU de Nvidia, que alcanzan cientos de millones e incluso miles de millones de dólares, una reciente declaración de la Companies House del Reino Unido revela su mayor apuesta hasta la fecha en el ámbito de las finanzas digitales.

El documento muestra que NVentures, la división de capital de riesgo de Nvidia, posee 141,834 acciones del banco digital europeo Revolut, con un valor de casi 196 millones de dólares.

Esta apuesta de Nvidia en el banco digital no solo demuestra su diversificación más allá del sector de semiconductores, sino que también ha llevado a NVentures, que antes operaba en la sombra, a la vista pública. Desde su creación en 2021, NVentures ha estado tejiendo una red de capital que abarca múltiples campos de tecnología de vanguardia, utilizando un enfoque diferente al de las inversiones de capital de riesgo corporativo tradicionales.

Estructura de capital "de doble pilar": Inversiones industriales que consolidan el dominio de la computación, NVentures en la vanguardia tecnológica

En la narrativa de capital de Silicon Valley, a menudo se agrupan todas las inversiones externas de Nvidia bajo la voluntad de la empresa matriz, pero pocos saben que Nvidia ya ha establecido un sistema de "inversión de doble pilar" con funciones claramente definidas y altamente complementarias: el Departamento de Desarrollo Corporativo y la división de capital de riesgo NVentures, que trabajan en paralelo y forman el mapa de capital de Nvidia.

El Departamento de Desarrollo Corporativo se centra en inversiones de capital de miles de millones de dólares y fusiones y adquisiciones, dirigido por Vishal Bhagwati. Según CNBC, solo en los primeros cuatro meses de este año, las inversiones lideradas por este departamento superaron los 40,000 millones de dólares. Ejemplos representativos incluyen una inversión de 30,000 millones de dólares en OpenAI, 10,000 millones en Anthropic y 2,000 millones en xAI de Elon Musk, cada una de las cuales es una inversión significativa que sacudió la industria.

El objetivo principal del Departamento de Desarrollo Corporativo es: vincular profundamente a las empresas de modelos fundamentales con gigantes de servicios en la nube, asegurando futuros acuerdos de compra de GPU y consolidando la base a largo plazo de Nvidia. Su esencia es "construir muros", utilizando miles de millones de dólares en efectivo para establecer el dominio de Nvidia en la computación y asegurar su posición de liderazgo.

Por otro lado, NVentures se posiciona como una inversión de riesgo estratégica, enfocándose en descubrir objetivos en etapas tempranas y de crecimiento en el campo de la tecnología dura. NVentures está dirigido por Mohamed Siddeek, vicepresidente de Nvidia y responsable de capital de riesgo, cuya carrera ha sido testigo del crecimiento de Nvidia: a finales de los años 90, durante su tiempo en Morgan Stanley, acompañó a Jensen Huang en la presentación de la OPI de Nvidia; luego, dirigió las inversiones en TMT (tecnología, medios y telecomunicaciones) y salud digital en instituciones de inversión de primer nivel como el fondo soberano de Abu Dhabi Mubadala y el fondo Vision Fund de SoftBank.

Bajo la dirección de Siddeek, NVentures ha mostrado un rendimiento activo que rivaliza con los principales capitales de riesgo de Silicon Valley.

Hasta mediados de 2026, NVentures ha invertido en 96 startups, de las cuales ha incubado 20 unicornios; solo en los últimos 12 meses, completó 43 nuevas inversiones, con un aumento interanual de más del 900% en el número de transacciones. La mayoría de sus inversiones individuales son de varios millones a cientos de millones de dólares, y más del 85% de las transacciones se realizan a través de co-inversiones.

NVentures no busca el control, sino más bien "conexiones", extendiendo los tentáculos de Nvidia hacia campos de tecnología de vanguardia que aún no han sido alcanzados por la industria de semiconductores, posicionándose ágilmente como "creadores de reglas" en industrias verticales.

NVentures abarca cinco áreas, ampliando los límites del ecosistema de computación

Siddeek ha declarado públicamente que los límites de inversión de NVentures "cobren prácticamente cualquier lugar que el hardware y software de Nvidia puedan alcanzar". Traducido, esto significa: donde sea que se necesite computación en el futuro, se debe plantar la bandera de Nvidia con anticipación.

Infraestructura de IA: Fortaleciendo el muro invisible de CUDA

Fortalecer la barrera técnica del ecosistema CUDA es la misión más básica y crucial de NVentures. La herramienta de revisión de código automatizada de IA, CodeRabbit, no solo recibió inversión de NVentures, sino que también fue promovida en toda la empresa por Nvidia. Se integra profundamente con el modelo abierto Nemotron de Nvidia, mejorando significativamente la eficiencia de revisión de código a nivel empresarial, convirtiéndose en un ejemplo típico de la implementación del ecosistema CUDA.

Además, el middleware de generación aumentada de búsqueda (RAG) desarrollado por Contextual AI ha ayudado a las empresas a implementar RAG localizado de datos propietarios, garantizando la seguridad de los datos. Desde la plataforma de generación de video Synthesia, la plataforma de música AI Suno, hasta el desarrollador de modelos de mundo multimodal Runway, y la startup de infraestructura de inferencia de IA Tensormesh, en la que NVentures invirtió en mayo de este año, NVentures está reconfigurando el ecosistema de computación creativa e inferencial de abajo hacia arriba.

Robótica e inteligencia encarnada: Cerrando el ciclo del mundo físico de la IA

Con la inclusión de empresas de inteligencia encarnada como Skild AI, Bedrock Robotics y Flexion Robotics en su cartera de inversiones, las ambiciones de Nvidia en el campo de la robótica han superado la mera venta de hardware.

Por ejemplo, Skild AI está desarrollando un modelo básico de robot general que, a través de simulaciones físicas, puede controlar diferentes hardware y adaptarse a entornos complejos sin necesidad de adaptaciones específicas. Nvidia proporciona la potencia de computación y plataformas de simulación subyacentes como Isaac y Omniverse. Esto significa que Nvidia comienza a definir el "cerebro" del robot desde la etapa de desarrollo. Esta es una inversión de tipo "implante genético". Cuando los robots lleguen a la producción en masa, ya habrán sido domesticados por Nvidia.

Combinando camiones autónomos como Waabi y empresas de automatización logística como Outrider, Nvidia intenta infiltrarse en su ecosistema de software antes de que se establezcan los estándares de hardware en robótica.

Salud y biología digital: La pista de inversión más pesada

La biología digital es la pista con más inversiones de NVentures, representando más de una quinta parte. Nvidia ve "IA + biología" como la "próxima revolución computacional a nivel de transistor" después de los semiconductores, y también se convertirá en el escenario de computación de alto valor más importante, además del entrenamiento de grandes modelos de GPU.

Por ejemplo, Abridge se centra en la entrada de voz AI en clínicas médicas, liberando a los médicos de la tediosa tarea de archivar casos; Basecamp Research está desarrollando un modelo biológico EDEN para ingeniería genética utilizando la plataforma BioNeMo de Nvidia; a través de inversiones en empresas de desarrollo de medicamentos como Generate Biomedicines, Nvidia está gradualmente "codificando" las ciencias de la vida, abriendo un nuevo mercado de computación de alto valor que se aleja del entrenamiento tradicional de grandes modelos.

Si el desarrollo de nuevos medicamentos en el futuro ya no depende de tubos de ensayo, sino que se realiza a través de simulaciones computacionales en GPU, Nvidia se llevará la mayor parte del presupuesto de investigación y desarrollo de las empresas farmacéuticas globales.

Computación de vanguardia y tecnología cuántica: Estableciendo un centro de computación para la era post-silicio

La arquitectura híbrida de computación clásica y cuántica se está convirtiendo en la dirección de evolución de la próxima generación de supercomputadoras. Las inversiones de NVentures en el campo cuántico tienen una fuerte propiedad defensiva: la startup francesa de computación cuántica Alice & Bob y el pionero de la computación cuántica de Silicon Valley PsiQuantum están entre sus inversiones.

La computación cuántica no puede reemplazar a los chips basados en silicio a corto plazo, pero ya ha mostrado potencial en ciertos escenarios de cálculo científico a gran escala. A través de inversiones en empresas de computación cuántica, Nvidia está promoviendo el desarrollo de arquitecturas híbridas de potencia de computación clásica de GPU y sistemas de control cuántico, con el objetivo de garantizar que, incluso en la futura era de computación no silicio, Nvidia siga ocupando una posición central en la programación de potencia de computación.

Energía verde y gestión de redes eléctricas: Rompiendo el techo físico de la expansión de potencia de computación

Hoy en día, los factores limitantes de los centros de datos globales han cambiado fundamentalmente: el suministro de electricidad ha reemplazado la capacidad de hardware y los recursos de tierra como el último cuello de botella para la expansión de potencia de computación.

En este contexto, NVentures ha invertido en plataformas de gestión de energía como Emerald AI. Emerald AI puede ayudar a las "fábricas de IA" de Nvidia a conectarse de manera más segura y rápida a la red eléctrica existente, y durante los picos de consumo eléctrico, gestionar de manera flexible el almacenamiento local y generadores de respaldo, transformando los clústeres de computación de alto consumo energético en "activos flexibles" amigables con la red eléctrica. Además, con inversiones en empresas de investigación de fusión nuclear como Commonwealth Fusion y gigantes de reciclaje y almacenamiento de baterías como Redwood Materials, Nvidia está construyendo una barrera energética para su imperio de computación aún no completado.

La reciente inversión de 196 millones de dólares en Revolut significa que NVentures ha extendido oficialmente su mano hacia el campo de la tecnología financiera. Como un banco digital con decenas de millones de usuarios y una gran cantidad de datos, Revolut no solo es un cliente potencial para Nvidia, sino que su vasta base de usuarios y recursos de datos también se convertirán en un bastión para Nvidia en la exploración del campo financiero. Al apostar por Revolut a través de NVentures, Nvidia está realizando una estrategia de despliegue para el escenario de aplicación de "IA + finanzas digitales".

El cerco del "ecosistema completo" de Nvidia: No solo dinero, sino también "bloqueo"

Lo que más atrae a las empresas en las que invierte NVentures no es solo su dinero, sino el "valor añadido" que ofrecen.

Los VC tradicionales esperan a salir después de dar el dinero, pero NVentures trae consigo el "ecosistema completo de Nvidia": conexión con equipos de ingeniería de primer nivel, derechos de integración prioritaria en plataformas de desarrollo e incluso acceso a canales de distribución globales. El CEO de CodeRabbit ha declarado públicamente que los ingenieros de Nvidia les ayudaron a integrar el modelo Nemotron en su producto, y luego se promovió en toda la empresa, obteniendo directamente el respaldo de una empresa de la lista Fortune 500.

Todo el valor añadido está profundamente vinculado al ecosistema de software CUDA de Nvidia. Ya sea utilizando Nemotron o BioNeMo, ya sea simulando robots en Isaac o construyendo gemelos digitales basados en Omniverse, la arquitectura de computación subyacente está invariablemente bloqueada dentro del sistema técnico de Nvidia.

A medida que los tentáculos de NVentures cubren la cadena de suministro, muchas empresas desde su inicio se acostumbran a construir su pila tecnológica dentro del ecosistema de Nvidia. Si en el futuro AMD o Google y otros competidores ofrecen una mejor relación calidad-precio, se enfrentarán a altos costos de migración y riesgos de ruptura del ecosistema.

Aunque para las empresas en las que invierte, la inyección de capital de NVentures es un boleto de entrada al ecosistema de IA más grande del mundo, la otra cara de la moneda es que atarse a Nvidia significa una alta dependencia de un único proveedor. Se puede decir que NVentures, con su capital de riesgo, ha soldado firmemente a estas empresas en el carro de Nvidia, convirtiéndolas en "nodos ecológicos" distribuidos en diversas industrias verticales.

A largo plazo, esto no solo puede debilitar la motivación del mercado para explorar soluciones alternativas de computación, sino que también reforzará un mercado dominado por un solo jugador.

Nvidia ya no es solo el "vendedor de palas" de la era de la IA. Desde la reciente inversión en Revolut hasta su mapa de capital que abarca industrias de tecnología de vanguardia, la trayectoria de crecimiento de NVentures es un reflejo de la continua expansión de Nvidia y también es una herramienta clave para convertir su ventaja técnica en control industrial.

En el futuro, en cada punto de inflexión clave de nuevas industrias, podría aparecer la sombra de NVentures. Y los tentáculos de Nvidia también están reescribiendo el mapa de poder en el ámbito tecnológico global con capital como tinta.

Descargo de responsabilidad: Este contenido se proporciona únicamente con fines generales de desarrollo de marca e informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Cualquier evento, recompensa, evento en línea o información relacionada que se mencione en el presente documento no debe considerarse como una recomendación, solicitud o invitación para comprar, vender, tradear o negociar de cualquier otra forma con cualquier criptoactivo o para utilizar cualquier servicio. Los criptoactivos son sumamente volátiles y pueden provocar pérdidas. Es posible que los servicios de WEEX y los eventos en línea no estén disponibles en todas las regiones, así como que estén sujetos a las leyes, regulaciones y requisitos de elegibilidad vigentes. Usted es responsable de asegurarse de que su uso de los servicios de WEEX cumpla con las leyes locales y de evaluar cuidadosamente los riesgos antes de participar en cualquier actividad relacionada con las criptomonedas.