La première grande victoire fiscale des cryptomonnaies a un revers pour les stakers et les paiements quotidiens

Les groupes de cryptomonnaies pressent le Congrès d'élargir l'allègement fiscal après qu'un comité de la Chambre a avancé le premier cadre fiscal pour les actifs numériques.

Le Comité des voies et moyens de la Chambre a approuvé le H.R. 10357, la loi sur la certitude fiscale des actifs numériques, par 38 voix contre 5 le 16 septembre, envoyant un paquet couvrant les paiements en cryptomonnaies, les stablecoins, le trading, le prêt, le staking et le minage vers l'ensemble de la Chambre. Le comité a ordonné que le projet de loi amendé soit favorablement rapporté après avoir adopté le substitut du président Jason Smith.

Les groupes de l'industrie ont accueilli le vote tout en signalant que la législation reste en deçà de plusieurs priorités qu'ils souhaitent voir abordées avant le passage final. Celles-ci incluent un allègement plus large pour les transactions quotidiennes en cryptomonnaies et des changements concernant le moment où les récompenses de staking et de minage deviennent imposables.

Alison Mangiero, directrice de la stratégie et responsable de la politique américaine au Crypto Council for Innovation, a qualifié le vote du comité de pas historique, mais a déclaré que les législateurs ont encore la possibilité de peaufiner le moment de la reconnaissance des revenus pour les récompenses de staking et de minage et d'élargir le traitement de minimis pour les transactions ordinaires d'actifs numériques. CCI avait soulevé des questions similaires auprès des législateurs avant le marquage.

Cela laisse l'industrie essayer de s'appuyer sur un projet de loi qui accorde plusieurs concessions fiscales longtemps recherchées tout en s'arrêtant avant de supprimer certaines des frictions que les défenseurs des cryptomonnaies disent rendre les actifs numériques difficiles à utiliser pour les paiements et la participation au réseau.

L'industrie veut que l'allègement des paiements aille plus loin

Le projet de loi éliminerait la reconnaissance des gains ou des pertes lorsque des actifs numériques sont utilisés pour payer des frais de réseau et de transaction qualifiés ne dépassant pas 10 $, à partir des dispositions après le 31 décembre 2027. Pour les frais de transaction, l'actif utilisé pour payer la charge doit généralement être du même type que l'actif impliqué dans le transfert sous-jacent.

Cela aborde une conséquence étroite de l'Internal Revenue Service traitant les actifs numériques comme des biens : dépenser des cryptomonnaies pour couvrir des frais de blockchain peut lui-même créer une disposition imposable.

CCI veut que le Congrès aille plus loin en fournissant un allègement de minimis plus large pour les transactions quotidiennes d'actifs numériques. La distinction est significative car la disposition de 10 $ du H.R. 10357 couvre les frais qualifiés plutôt que de créer une exemption générale pour les petits achats effectués avec des cryptomonnaies.

Le paquet prévoit également un traitement spécial pour les stablecoins en dollars américains qualifiés et crée une élection comptable simplifiée pour les actifs numériques largement échangés.

Il étend également le traitement des marchés financiers existants à d'autres parties de l'industrie, y compris des refuges sûrs pour les prêts, une comptabilité à la valeur du marché pour les courtiers et traders éligibles, et des règles simplifiées pour certaines donations caritatives. Le comité décrit ces dispositions comme un effort pour rapprocher les actifs numériques des instruments financiers traditionnels comparables.

Les concessions viennent avec des règles plus strictes pour les investisseurs. Le H.R. 10357 étend les dispositions de vente à perte et de vente constructive aux actifs numériques, fermant les stratégies fiscales qui sont restées disponibles parce que les cryptomonnaies tombaient généralement en dehors des règles déjà appliquées aux valeurs mobilières et autres instruments financiers.

Le staking laisse une demande clé de l'industrie non résolue

Le minage et le staking représentent une question inachevée plus conséquente pour l'industrie.

La législation traiterait explicitement les revenus des activités de validation d'actifs numériques comme des revenus ordinaires et établirait des règles de localisation basées sur l'endroit où le contribuable ou l'opération commerciale pertinente est situé. Elle permettrait également aux fiducies d'investissement qualifiées de staker des actifs sans perdre leur statut de fiducie uniquement à cause de cette activité.

Ce qu'elle ne prévoit pas, c'est le report optionnel demandé dans des propositions antérieures qui aurait permis à certains mineurs et stakers de retarder la reconnaissance des nouveaux tokens créés comme revenus jusqu'à leur vente. Le paquet actuel établit le caractère des revenus de validation tout en laissant la question du timing que CCI souhaite que le Congrès reconsidère.

Cette question peut affecter les opérateurs qui reçoivent des récompenses de tokens sans recevoir d'argent en même temps. La reconnaissance immédiate peut créer une obligation fiscale avant que les tokens sous-jacents aient été vendus, laissant les mineurs et les validateurs exposés aux mouvements de prix entre la réception et la liquidation.

L'industrie a sécurisé une autre disposition visant les organisations de cryptomonnaies établies en dehors des États-Unis. Le projet de loi demande au Trésor d'émettre des directives dans les 12 mois sur le traitement fiscal des entités étrangères associées aux organisations autonomes décentralisées, y compris les méthodes permettant aux fondations qualifiées de se réorganiser en tant que sociétés domestiques et des refuges temporaires potentiels pour les entités formées avant le 14 septembre.

Miles Jennings, responsable de la politique et conseiller général chez a16z crypto, a déclaré que la législation pourrait fournir des règles plus claires pour les entrepreneurs tout en créant une voie pour que les fondations de cryptomonnaies reviennent aux États-Unis sous une structure fiscale domestique.

Mangiero de CCI a également cité la disposition DAO comme une qui pourrait encourager l'innovation et le retour d'emplois aux États-Unis, tout en soutenant que le paquet plus large nécessite encore des changements techniques.

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