Analista di Citi con un tasso di successo dell'80% segnala un'azione AI trascurata

Bel Fuse (BELFB) è aumentata di circa il 57% quest'anno, ma rimane un'azione AI trascurata che quasi nessuno sta cercando, anche se uno dei migliori analisti di Citi ha appena detto ai clienti di acquistare di più.

Questa discrepanza tra la convinzione di Wall Street e l'attenzione del pubblico è la storia. Alla fine, si trova in un angolo tranquillo del commercio AI, le parti all'interno dei data center.

L'Analista Dietro la Chiamata

In particolare, la chiamata proviene da Asiya Merchant, responsabile dell'hardware IT di Citi. Il 13 luglio, ha iniziato la copertura con un Buy e un target di $325, circa il 22% sopra il prezzo recente vicino a $266.

Il suo record è il motivo per cui è importante. Merchant ha avuto ragione in circa l'82% delle sue valutazioni, 154 su 188, con un ritorno medio vicino all'88% per chiamata, tra i più forti di Wall Street.

Quindi, quando segnala un nome piccolo e poco amato, ha peso, ed è un nome che copre come un derivato dei data center.

Sei Analisti, e Tutti Dicono di Comprare Bel Fuse

Merchant non è sola. Tutti e sei i principali analisti che coprono Bel Fuse lo valutano come Buy, con un target medio vicino a $316, e la copertura è aumentata da 6 a 9 analisti in circa 6 settimane. Bank of America ha iniziato la copertura con una valutazione Buy il 14 luglio, e l'azione è salita alla notizia.

Tuttavia, i target si trovano solo circa il 20% sopra il prezzo.

Tuttavia, quel modesto rialzo su un'azione già in forte crescita segnala convinzione nel business, non un biglietto della lotteria, anche se fa parte della lista di osservazione di luglio delle azioni statunitensi altrove.

Perché un Boom AI Raggiunge un Produttore di Parti

Per essere chiari, Bel Fuse non è un puro gioco AI. È un produttore di componenti elettronici quotato al Nasdaq, e il suo angolo AI è un'estensione di un'attività principale in potenza, protezione e connettività, le parti di cui i data center hanno bisogno.

Ecco il collegamento. Bel Fuse produce le parti di conversione di potenza, protezione dei circuiti e connettività che si trovano all'interno dei data center, l'hardware poco glamour di cui ogni server AI ha bisogno.

Raramente fornisce direttamente i giganti tecnologici. Invece, le sue parti fluiscono attraverso i produttori di server e networking che riempiono quei data center.

Quella domanda si basa sulla spesa in conto capitale degli hyperscaler. Solo Google ha appena guidato il suo budget per i data center del 2026 verso $190 miliardi, quindi mentre i giganti costruiscono, i fornitori di componenti vendono di più. Il segmento dati di Bel Fuse è cresciuto di circa il 14% lo scorso trimestre, e il suo backlog è aumentato del 21%, con ordini reali dietro la storia.

Nel frattempo, tutta quella costruzione di data center sta mettendo a dura prova la rete elettrica. L'operatore di rete PJM prevede 32 gigawatt di nuova domanda di picco entro il 2030, quasi tutta proveniente dai data center, un'espansione pluriennale di potenza e connettività.

Di conseguenza, gli investitori raggruppano già Bel Fuse con nomi di potenza come Eaton e Amphenol all'interno di un ETF focalizzato sull'elettrificazione, trattandolo come un gioco di picche e pale su quella tendenza.

Il tempismo aiuta, inoltre. Il commercio AI ampio si è ristretto di recente, e il livello di Potenza e Infrastruttura in cui si trova Bel Fuse si è raffreddato.

Tuttavia, nuove indicazioni di spesa in conto capitale potrebbero riportare denaro su di esso.

L'Azione AI Trascurata che Nessuno Sta Cercando

Ora la svolta. Anche se l'azione si avvicina ai record e gli analisti si affollano, l'interesse pubblico è svanito a un minimo annuale, e accanto a Nvidia il suo interesse di ricerca è pari a zero per tutto l'anno.

Il mercato delle opzioni è comunque preparato. Nel frattempo, la volatilità implicita si trova nel 98° percentile del suo anno passato, un segno che i trader si aspettano un grande movimento. Notabilmente, Bel Fuse riporta gli utili del secondo trimestre il 29 luglio.

Tuttavia, la valutazione è il rischio. Bel Fuse scambia a un rapporto prezzo/utili vicino a 55, il che significa che gli investitori pagano circa $55 per ogni $1 di profitto annuale, quindi molta crescita è già prezzata.

Questo rende gli utili del 29 luglio il test da osservare. Se i margini e il backlog dei data center continuano a crescere, la folla potrebbe iniziare a notare di nuovo questa azione AI trascurata. Ma se scendono, quel prezzo elevato lascia molto spazio per cadere.