Quali rischi comporta l'investimento in criptovalute: gli esperti indicano i punti deboli del mercato

Investire in criptovalute in Russia sta diventando più legale e comprensibile, ma le principali minacce per gli investitori privati non sono scomparse: la debole protezione informatica di alcuni servizi, la natura complessa degli attivi digitali e le fonti di reddito poco chiare richiedono ancora cautela.

Gli esperti notano: le criptovalute non sono più percepite come una parte marginale del mercato, e gli investimenti in strumenti digitali stanno gradualmente entrando nell'agenda delle organizzazioni finanziarie. Tuttavia, con questo aumenta anche la responsabilità dell'investitore. Prima di acquistare, è importante comprendere cosa si sta acquistando: una moneta blockchain, un token di un'azienda o uno strumento digitale garantito da attivi reali.

La regolamentazione apre il mercato, ma non elimina i rischi informatici

L'approvazione della legge sulla regolamentazione degli attivi criptovalutari offre alle organizzazioni finanziarie russe la possibilità di lanciare prodotti e servizi legali per lavorare con attivi digitali. Secondo Julia Voronova, direttrice della consulenza in sicurezza informatica di Positive Technologies, questo potrebbe portare parte degli utenti da piattaforme straniere dubbie agli ecosistemi finanziari russi, che operano secondo le regole locali.

Da un lato, questo è un passo positivo: sul mercato emergono attori russi che si conformano alla legislazione e alla regolamentazione. Dall'altro lato, il numero di nuovi servizi crescerà e l'attenzione alla sicurezza informatica potrebbe variare.

Proprio per questo la scelta della piattaforma diventa una delle questioni chiave. Prima di scegliere, è importante confrontare le opzioni non solo in base al tasso, ma anche al modello di lavoro, al livello di controllo e ai principali rischi.

• Servizio online di scambio di valute digitali: aiuta a scambiare rapidamente un attivo con un altro, ma richiede la verifica della reputazione, delle commissioni e della protezione informatica.
• Cripto-broker: offre accesso a strumenti digitali tramite un intermediario, quindi è importante comprendere le condizioni delle transazioni e le regole di custodia degli attivi.
• Banca o ecosistema finanziario russo: opera in un campo legale più comprensibile, ma l'investitore deve comunque valutare il prodotto e i rischi ad esso associati.
• Grande piattaforma internazionale come Binance: offre un'ampia gamma di strumenti, ma potrebbe dipendere dalla regolamentazione estera, da guasti tecnici e da limitazioni di accesso.

Per l'utente, non si tratta più di una normale transazione bancaria, ma di un'operazione con un attivo digitale, dove un errore nella valutazione del controparte può costare denaro.

Perché la natura dell'attivo digitale è più importante della redditività promessa

L'analista principale del cripto-broker Cifra Markets, Alexander Kraiko, ritiene che l'investitore debba prima comprendere la sostanza economica dello strumento. Un attivo può essere una moneta nativa della blockchain, come Bitcoin o Ethereum. Un altro può essere un'obbligazione di una società privata, come molti token dello standard ERC-20. Un terzo può essere garantito da attivi reali: titoli, immobili, metalli preziosi o valute, incluso il dollaro USA.

La natura economica di questi attivi è fondamentalmente diversa.

Da questa natura dipendono i rischi, lo stato giuridico e la fonte del potenziale profitto. Un'azione in finanza, un'obbligazione, un token, una moneta per il pagamento delle commissioni in rete e un attivo digitale nella contabilità di un'azienda non sono strumenti intercambiabili. Hanno regole diverse di valutazione, circolazione e protezione dei diritti del proprietario.

Ad esempio, Bitcoin ed Ethereum sono spesso percepiti come le criptovalute di base delle grandi reti, mentre Ripple o i token su piattaforme specifiche possono avere una logica di utilizzo diversa e un insieme di dipendenze diverso. Il mining, l'emissione di token, il trading sulle borse e la custodia dei fondi nei portafogli digitali richiedono anche conoscenze diverse. Per un investitore, non è sufficiente vedere solo il prezzo: è necessario comprendere cosa può far crescere lo strumento e cosa può portare a perdite.

Come scegliere le criptovalute e valutare la redditività

È possibile guadagnare con le criptovalute, ma il profitto non è garantito. Il risultato dipende dall'attivo scelto, dal punto di ingresso, dalla durata dell'investimento, dalle commissioni, dalla liquidità, dalle notizie relative al progetto e dalla situazione generale del mercato. In un periodo favorevole, alcune monete e token possono aumentare di decine di percento, ma lo stesso movimento è possibile anche al contrario.

Attivi popolari come Bitcoin ed Ethereum sono generalmente considerati come opzioni di base per studiare il mercato. Ripple e i token di piattaforme specifiche richiedono un'analisi separata: è importante capire quale problema risolve il progetto, chi lo sviluppa, quanto è liquido l'attivo, dove viene scambiato e qual è la sua storia.

Le strategie variano anche. Alcuni investitori acquistano l'attivo e lo mantengono a lungo, sperando in un aumento del mercato, questo approccio è spesso chiamato HODL. Altri fanno trading attivo, utilizzano la diversificazione, lo staking o il mining. Più è complesso il modo di guadagnare, maggiori sono le esigenze di conoscenza, disciplina e sicurezza.

Da dove iniziare e dove conservare gli attivi

Un principiante dovrebbe iniziare non cercando la moneta più redditizia, ma con passi di base: studiare il funzionamento della blockchain e dei portafogli, scegliere una piattaforma comprensibile, controllare le commissioni, decidere in anticipo dove saranno conservati gli attivi e limitare il primo acquisto a una somma che non danneggerà le finanze personali.

La somma minima per iniziare dipende dalle regole della piattaforma specifica e dalle commissioni. Molte criptovalute possono essere acquistate in frazioni, quindi non è necessario acquistare subito un'intera moneta. Per la prima operazione è più saggio utilizzare un piccolo capitale iniziale e aumentare gradualmente l'esperienza.

È possibile acquistare criptovalute tramite borse, exchange, servizi P2P, cripto-broker o istituzioni finanziarie, se offrono tali prodotti. Gli attivi possono essere conservati in portafogli caldi per operazioni rapide, in portafogli freddi per una custodia più cauta o in portafogli hardware. Le regole di base per la sicurezza sono semplici: non condividere la seed phrase, attivare l'autenticazione a due fattori, controllare l'indirizzo di trasferimento e non mantenere grandi somme su servizi casuali.

Cosa deve considerare un investitore privato

Gli esperti concordano sul fatto che la legalizzazione dei servizi crittografici in Russia crea nuove opportunità per il mercato, ma non lo rende privo di rischi. Le finanze nell'ambiente digitale richiedono non solo regolamentazione da parte dello stato e il coinvolgimento di istituzioni come la Banca Centrale e la Banca di Russia, ma anche una base di alfabetizzazione da parte dei cittadini.

Prima di acquistare uno strumento digitale, è importante valutare diversi fattori:

• Chi emette l'attivo.
• Con cosa è garantito l'attivo.
• Dove è conservato l'attivo.
• Quali diritti ottiene il proprietario.
• Come si forma la redditività.

La criptovaluta può generare profitto, ma non si tratta di garanzie: prima di acquistare, è necessario comprendere l'attivo, la piattaforma, il metodo di custodia e lo scenario in cui si possono perdere soldi.

Ridurre i rischi aiuta la diversificazione, la scelta di piattaforme affidabili, la custodia di attivi a lungo termine in portafogli freddi e l'apprendimento regolare delle basi della sicurezza. Gli errori tipici degli investitori privati sono acquistare attivi solo a causa di un improvviso aumento del prezzo, mantenere tutti i fondi su una sola piattaforma, cliccare su link sospetti e non verificare chi c'è dietro il progetto.

Gli investimenti in criptovalute hanno i loro vantaggi: accesso rapido agli attivi digitali, ampia scelta di strumenti e la possibilità di operare sul mercato senza le consuete restrizioni bancarie. Ma gli svantaggi non sono meno importanti: alta volatilità, rischi tecnici, complessità nella protezione legale e dipendenza dalla qualità della piattaforma scelta.

La regolamentazione delle criptovalute in Russia sta gradualmente rendendo il mercato più comprensibile per le organizzazioni finanziarie e gli utenti. In questo contesto, è meglio considerare in anticipo l'aspetto fiscale delle operazioni con attivi digitali: i profitti derivanti dalle transazioni possono generare obblighi nei confronti dello stato, quindi è importante per l'investitore registrare le operazioni e comprendere le regole di dichiarazione del reddito.

Pertanto, lo sviluppo di servizi crittografici legali potrebbe rappresentare un passo verso la crescita tecnologica del mercato. Ma per l'investitore, la conclusione principale rimane la stessa: più complesso è lo strumento, più attenzione è necessaria per comprendere il suo funzionamento, i rischi e il reale valore economico.