Chińscy producenci samochodów stawiają na roboty humanoidalne jako nowe źródło zysku

Wyścig o roboty humanoidalne zyskał nowy rozdział. Tym razem to nie Tesla Elona Muska jest bohaterem wiadomości, ale grupa chińskich producentów samochodów, która postanowiła powielić zakład Optimusa z własnym kapitałem, infrastrukturą przemysłową i ambicjami na skalę globalną.

Xpeng, jeden z najbardziej agresywnych producentów pojazdów elektrycznych w Chinach, pozyskał ponad 900 milionów USD w jednej rundzie dla swojej jednostki zajmującej się robotyką. Finansowanie, prowadzone przez IDG Capital z udziałem Tencent i Alibaba, wyceniło jednostkę na ponad 6,3 miliarda USD. Opisano to jako największe prywatne finansowanie, jakie kiedykolwiek zarejestrowano w sektorze „embodied AI” w Chinach, czyli systemów sztucznej inteligencji zintegrowanych bezpośrednio z maszynami fizycznymi.

Dlaczego producenci samochodów inwestują w roboty

Logika jest ekonomiczna. Marże zysku ze sprzedaży pojazdów elektrycznych w Chinach stają się coraz bardziej napięte. Brutalna konkurencja między dziesiątkami producentów skompresowała ceny do tego stopnia, że biznes motoryzacyjny stał się prawie nie do utrzymania dla znacznej części sektora. Robotyka pojawia się jako alternatywna droga do monetyzacji, wykorzystując aktywa, które te firmy już posiadają: zaawansowane łańcuchy produkcyjne, precyzyjne inżynierie i zdolność do skalowania produkcji.

Michael Dunne, dyrektor generalny firmy doradczej Dunne Insights, specjalizującej się w rynku motoryzacyjnym w Azji, wskazuje, że Xpeng jest chińskim producentem samochodów, który najbliżej śledzi inicjatywy Tesli. "Jest najbardziej skoncentrowany na autonomii i pierwszym, który znacząco zaangażował się w roboty humanoidalne" - powiedział Dunne. Według niego, założyciel Xpeng, He Xiaopeng, jest miliarderem technologicznym znanym ze swojej zwinności. "Widzi minimalne marże w samochodach na horyzoncie. Roboty wydają się znacznie bardziej obiecujące."

Osobiste zaangażowanie jest widoczne. Xiaopeng i współprzewodniczący firmy, Brian Gu, zainwestowali około 100 milionów USD z własnej kieszeni w rundę pozyskiwania funduszy dla jednostki robotyki. To wyraźny sygnał przekonania, coś, co inwestorzy często cenią, oceniając ryzyko i zaangażowanie założycieli.

Produkt Xpeng i chińska przewaga przemysłowa

Zakład Xpeng nosi nazwę Iron, humanoidalny robot o realistycznym kształcie zaprojektowany do komercyjnego użytku na dużą skalę. Propozycja polega na tym, aby Iron nie był ograniczony do laboratoriów lub pokazów targowych, ale aby był wykonalny do wdrożenia w fabrykach, magazynach i operacjach logistycznych, jak już szczegółowo opisaliśmy w naszej relacji o trendach w technologii.

Jednak Xpeng nie jest sama. BYD, największy producent pojazdów elektrycznych na świecie, ujawnił humanoidalnego robota o nazwie Xiao Di. AiMOGA, oddział robotyki Chery Automobile, rozpoczął przygotowania do IPO. Inni producenci, tacy jak Changan, GAC, Li Auto, SAIC i Seres, również rozwijają projekty w tym segmencie.

Przewaga konkurencyjna tych firm jest strukturalna. "Mają cały niezbędny sprzęt do wykonania pracy" - powiedział Dunne. "Pytanie brzmi, czy mogą dogonić Teslę w zakresie AI." To jest kluczowy punkt debaty: zdolność mechaniczna i produkcyjna jest ugruntowana, ale sztuczna inteligencja, która pozwala robotowi uczyć się złożonych zadań, wciąż jest różnicą, która dzieli prototypy od produktów komercyjnych.

Globalny wyścig o komercyjne roboty humanoidalne

Chiński ruch odbywa się w ramach globalnego trendu. W Stanach Zjednoczonych startupy takie jak Agility Robotics, Apptronik i Figure rywalizują o ten sam cel: komercyjna implementacja na dużą skalę. Rozwój sztucznej inteligencji generatywnej przyspieszył ten rynek, ponieważ badacze wierzą, że techniki stojące za dużymi modelami językowymi mogą nauczyć roboty fizyczne wykonywania praktycznie każdej czynności.

A Hyundai, właściciel Boston Dynamics, planuje wprowadzenie robota humanoidalnego Atlas do swojej fabryki w Georgii (USA) jeszcze w tym roku. Oczekuje się, że do 2028 roku te roboty będą wykonywać zadania takie jak sekwencjonowanie części na liniach montażowych. Koreański producent samochodów nawiązał współpracę z DeepMind, laboratorium AI Google, aby przyspieszyć rozwój Atlasa i otwiera centrum poświęcone nauczaniu robotów mapowania złożonych ruchów, takich jak podnoszenie i obracanie.

Inna istotna wiadomość pochodzi od Mobileye, dostawcy technologii motoryzacyjnej, który nabył startup robotów humanoidalnych Mentee Robotics za 900 milionów USD. Nawet Rivian, amerykański producent elektrycznych pickupów, stworzył oddział o nazwie Mind Robotics, chociaż jego roboty niekoniecznie przyjmują humanoidalny kształt.

Co jest stawką dla rynku technologii

Wielkość kapitału inwestowanego w robotykę humanoidalną jest wskaźnikiem, że sektor wychodzi z fazy hype'u do fazy industrializacji. Kiedy producenci samochodów z bilionowymi przychodami i globalnymi łańcuchami produkcyjnymi wchodzą w dany segment, to sygnał, że technologia osiągnęła wystarczający poziom dojrzałości, aby uzasadnić duże inwestycje.

Dla inwestora śledzącego technologię, scenariusz to przekształcenie sektorowe. Producenci samochodów, którzy obecnie polegają na wąskich marżach w pojazdach, mogą za pięć lat generować znaczące przychody z robotyki. To zmienia tezę inwestycyjną firm takich jak BYD i Xpeng, które zaczynają być oceniane nie tylko jako producenci samochodów, ale jako platformy inteligentnego sprzętu, temat, który już poruszyliśmy omawiając, jak nowe technologie wpływają na rynki finansowe.

Ryzyko, jak zawsze, tkwi w wykonaniu. Odległość między funkcjonalnym prototypem a skalowalnym produktem komercyjnym jest ogromna. Tesla, która zaprezentowała Optimusa w 2022 roku, nadal nie zdołała wykazać masowej produkcji. Różnica polega na tym, że chińscy producenci samochodów mają konkretną przewagę w zakresie produkcji i skali, której niewielu zachodnich konkurentów potrafi powielić.

Pytanie, które pozostaje, jest takie samo, jakie postawił Dunne: sprzęt jest gotowy, ale czy sztuczna inteligencja będzie na wysokości zadania? Odpowiedź na to pytanie zdefiniuje, kto przejmie zyski z tego nowego przemysłu, a kto tylko spalił kapitał próbując. Wpływ tego wyścigu na globalny ekosystem technologiczny będzie odczuwalny przez lata.