Momento de Negociação: Ações de Chips da Bolsa dos EUA, BTC e Bolsa de Hong Kong se Recuperam, Mercados da China, Japão e Coreia do Sul Fecham em Queda, Novos Medicamentos 'Ressurgem'

Toda segunda, quarta e sexta, focamos no mercado de criptomoedas, Japão, Coreia do Sul, A-shares e Bolsa de Hong Kong, revisitando o mercado com dados e aproveitando tendências, produzido pela PANews.

Na última sexta-feira, a Bolsa dos EUA não abriu devido ao feriado, e o "Morning Briefing de Wall Street" não foi publicado. Os futuros dos três principais índices da Bolsa dos EUA subiram em todos os setores. O ETF de memória DRAM, o mais quente do mundo, subiu mais de 7% no pregão noturno, tornando-se o foco do mercado. Especificamente, empresas como SanDisk, Western Digital, Seagate Technology, ASML, Applied Materials e Micron registraram aumentos significativos.

Ao mesmo tempo, as ações relacionadas a criptomoedas também subiram com a recuperação do preço do Bitcoin. A Strategy subiu 3,5%, enquanto as ações de plataformas de criptomoedas conhecidas como Circle, Coinbase e Robinhood subiram mais de 2%.

A "Luta de Liquidez" do BTC entre 63.000 e 66.000 dólares

O Bitcoin subiu para cerca de 64.000 dólares no fim de semana, mas depois oscilou em torno de 63.000 dólares. O conflito central do mercado ainda não desapareceu: será que a recuperação continuará a pressionar o alvo de 66.000 dólares, ou haverá um novo recuo sob a "maldição da segunda-feira"?

Ambos os lados, touros e ursos, estão agora lutando em torno da média móvel de 200 semanas de 62.600 dólares. O analista Doctor Profit alertou que o movimento atual é idêntico à "armadilha final" antes da queda de 2022 - na época, também parecia que a linha de 200 semanas estava sendo recuperada, atraindo investidores de varejo para o FOMO, e depois o preço foi rapidamente derrubado para 15.000 dólares. Ele afirmou que a linha semanal da semana passada fechou acima da média móvel de 200 semanas, o que pode ser uma ilusão criada pelos formadores de mercado, e que pode haver uma liquidação completa em setembro e outubro, levando o preço a um fundo de 40.000 a 50.000 dólares.

O analista Murphy também apontou que, embora o preço tenha se recuperado, o volume de transações à vista, que reflete a atividade de negociação atual, está rapidamente encolhendo, sem um suporte real de demanda à vista, o que é apenas uma recuperação emocional. Além disso, o prêmio de longo prazo dos contratos perpétuos é muito alto, e o risco de os touros serem pegos em uma armadilha está se acumulando continuamente. Uma vez que os contratos em aberto subam novamente, a intensa luta entre touros e ursos pode causar volatilidade rápida e aguda.

Como será o próximo passo? Astronomer afirmou que já realizou lucros em 64.000 dólares, mas ainda está atento ao objetivo final de 66.000 dólares, acreditando que a atual correção é uma "limpeza falsa de segunda-feira". Daan Crypto Trades e Killa alertaram que 59.000 a 61.000 dólares é uma zona de suporte crítica, e uma vez que caia abaixo disso, pode levar o preço do Bitcoin a uma rápida queda para 51.000 e 49.000 dólares.

Principais Pontos de Hoje:

• Dados: Tokens como PUMP, HYPE, APT terão grandes desbloqueios esta semana, com PUMP desbloqueando cerca de 125 milhões de dólares.

• A SpaceX será incluída no índice Nasdaq 100 em 7 de julho.

• A Berachain realizará uma atualização PoL Next em 7 de julho, e o token BGT será descontinuado.

• A NEAR anunciará notícias importantes em 7 de julho.

• A Hyperliquid (HYPE) desbloqueará cerca de 452.000 tokens em 6 de julho, avaliados em aproximadamente 30,9 milhões de dólares.

• A RedStone (RED) desbloqueará cerca de 40,85 milhões de tokens em 7 de julho, avaliados em aproximadamente 4,1 milhões de dólares.

• Ranking de volume de negociação de 24 horas da Upbit: XRP, SLX, BTC, ETH, AI.

• ETF de Bitcoin à vista: saída líquida de 527 milhões de dólares na semana passada, saindo por 8 semanas consecutivas.

• ETF de Ethereum à vista: saída líquida de 13,67 milhões de dólares na semana passada, saindo por 8 semanas consecutivas.

• ETF HYPE à vista: entrada líquida de 4,3157 milhões de dólares na semana passada.

• ETF XRP à vista: entrada líquida de 17,19 milhões de dólares na semana passada.

As maiores altas entre as 100 principais criptomoedas de hoje: LIT subiu 16,4%, DEXE subiu 7,5%, HTX subiu 5,1%, PUMP subiu 4,9%, CAKE subiu 4,4%.

O Mercado de Ações do Japão Caiu 0,01%, Foco na Taxa de Câmbio do Iene e Expectativas de Aumento de Juros

No dia 6 de julho, o índice Nikkei 225 fechou com uma leve queda de 0,01%. No sábado passado, a Micron Technology anunciou um investimento de 1,5 trilhões de ienes para expandir a fábrica de Hiroshima para produzir HBM, mas isso não conseguiu impedir a forte volatilidade no setor de chips. O SoftBank do Japão e a Tokyo Electron também apresentaram quedas significativas, refletindo a fadiga dos investidores em relação à alta de longo prazo impulsionada pela IA.

Nos próximos um ou dois dias, todo o mercado estará atento às mudanças na taxa de câmbio do iene. Devido ao aumento repentino nos custos da cadeia de suprimentos, a Intel anunciou um aumento significativo nos preços de algumas CPUs de consumo e servidores (aumento de até centenas ou até milhares de dólares), colocando o Japão sob pressão inflacionária importada severa. As principais instituições do Japão preveem que, se o iene continuar sob pressão, o Banco do Japão pode sinalizar um aumento de juros em sua declaração macroeconômica nos próximos dois dias para estabilizar o mercado.

KOSPI Cai, Setor de Chips Oscila em Altos Níveis

O mercado sul-coreano entrou em um período de volatilidade evidente após a linha de negociação de IA, com o índice composto da Coreia do Sul subindo mais de 3% durante o dia, mas fechando em queda de 0,46%, principalmente devido à realização de lucros no setor de semicondutores.

O mercado anteriormente dependia fortemente da tendência de IA e chips de memória, mas após uma rápida elevação nas avaliações, os fundos começaram a reavaliar a sustentabilidade dos lucros.

As ações de peso, como Samsung e SK Hynix, tornaram-se o núcleo da volatilidade. O Banco Central da Coreia do Sul emitiu um alerta, apontando que os ETFs de dupla alavancagem vinculados à Samsung Electronics e SK Hynix estão excessivamente arriscados. Como essas duas gigantes da tecnologia representam quase metade do valor total do mercado de ações da Coreia do Sul, o comportamento de alavancagem excessiva dos investidores de varejo aumentou o risco do mercado. Uma vez que o mercado se ajuste, as operações de hedge dos formadores de mercado podem amplificar o risco de vendas em um único sentido.

A Samsung anunciará seus resultados preliminares em 7 de julho, e o mercado prevê que, devido à demanda crescente por inteligência artificial e ao aumento superior a 40% nos preços de memória tradicionais em relação ao mês anterior, seu lucro no segundo trimestre aumentará 18 vezes, atingindo 86 trilhões de won, com alguns corretores até prevendo lucros de até 90 trilhões de won. Além disso, a Samsung está atualmente em negociações com clientes para aumentar o preço do DRAM genérico em 20% no terceiro trimestre.

Esta semana, há dois eventos macroeconômicos que podem mudar completamente a trajetória das ações sul-coreanas:

1. A SK Hynix concluirá seu plano de listagem na Bolsa de Valores dos EUA de 29 bilhões de dólares, com previsão de negociação na Nasdaq em 10 de julho. Os otimistas acreditam que isso pode elevar diretamente a avaliação da empresa, atraindo trilhões de dólares em fundos passivos; no entanto, instituições cautelosas como a GAM alertam que levantar grandes quantias para expansão em um pico do ciclo muitas vezes é um sinal de que a indústria está atingindo seu pico.

2. A Coreia do Sul iniciará oficialmente a negociação de câmbio em tempo real de 24 horas a partir de 6 de julho, buscando uma atualização para o MSCI de mercados desenvolvidos. Mas agora o won está em seu nível mais baixo em 17 anos, e a negociação em tempo real pode amplificar a volatilidade especulativa de curto prazo no câmbio.

Embora haja pressão de correção técnica no curto prazo, o banco de investimento Goldman Sachs ainda mantém uma visão otimista sobre as ações sul-coreanas para o segundo semestre em seu relatório estratégico de 5 de julho. O analista John Kwon acredita firmemente que os lucros da Coreia crescerão 320% este ano, e o índice KOSPI tem um índice preço/lucro futuro extremamente barato de apenas 6,65 vezes, o menor desde a crise financeira. Essa combinação de crescimento extremamente alto e avaliação historicamente baixa torna as ações sul-coreanas o mercado mais barato da Ásia, mantendo uma meta de alta de 20% e atingindo 12.000 pontos. Eles destacam seis principais linhas de oportunidade: ① Ações industriais como defesa e construção naval, ② Robôs físicos de IA, ③ Infraestrutura elétrica, ④ Ações de reforma com baixo índice preço/valor contábil, ⑤ Ações financeiras de re-inflação, e ⑥ Cadeia de suprimentos de equipamentos semicondutores.

Novos Medicamentos 'Ressurgem', Bolsa de Hong Kong Tem Recuperação de 'Alta Probabilidade'

As A-shares implementaram hoje novas regras de negociação, expandindo o comércio de preços fixos após o fechamento para todo o mercado principal, e o limite de flutuação para ações ST foi ampliado para 10%. Os três principais índices das A-shares fecharam em queda, com o índice de Xangai caindo 0,06%, o índice SZSE Component Index caindo 1,16%, e o índice ChiNext caindo 1,77%, enquanto o índice Sci-Tech 50 subiu 0,91% contra a tendência.

No mercado, as pistas de corrida anteriores sofreram grandes perdas, enquanto setores de baixo nível tiveram uma explosão:

1. O setor de hardware de computação e semicondutores foi gravemente afetado. Devido ao grande choque na Coreia, ações de hardware de alto nível como PCB e CPO sofreram quedas, com ações como Jin'an Guoji e China Jushi caindo diretamente, e ações como Defu Technology caindo mais de 10%.

2. O setor de novos medicamentos e CRO subiu significativamente. A Administração Nacional de Produtos Médicos da China lançou novas regulamentações importantes para consulta, que incluirão medicamentos de terapia celular e genética (CGT) qualificados no "canal de aprovação de 30 dias". Empresas como Huahai Pharmaceutical, Ganli Pharmaceutical e Luoxin Pharmaceutical atingiram limites de alta de 10%, enquanto a Shouyao Holdings chegou a subir 20%. A Dongfang Securities acredita que os novos medicamentos na China não apenas estão melhorando em desempenho, mas também estão acelerando a saída de tecnologia de plataforma subjacente, com fundamentos muito fortes para a expansão internacional.

3. O setor de criação de suínos também teve um grande aumento, com a Muyuan Foods e a Wens Foodstuff Group subindo mais de 3%, e a Juxing Agriculture subindo quase 7%, principalmente devido ao forte aumento dos preços dos suínos desde julho, com a oferta de suínos grandes começando a ficar apertada.

Na Bolsa de Hong Kong, após nove meses consecutivos de queda e uma correção de mais de 33% na Hengrui, hoje finalmente houve uma forte recuperação. O índice Hang Seng subiu 0,83%, e o índice Hang Seng Tech subiu 1,16%, com ações de tecnologia sendo o principal motor.

• Os gigantes da internet lideraram a carga. A Tencent subiu quase 4%, pois o assistente de IA WeChat "Xiao Wei" iniciou testes beta, e o JPMorgan prevê que isso pode gerar mais de 100 bilhões de dólares em receita até 2030. A Kuaishou subiu mais de 5%, com sua AI Keling iniciando a comercialização.

• Os novos medicamentos em Hong Kong também estão em alta, com a China Biopharmaceutical e a Nuo Cheng Jianhua subindo mais de 7%.

Um relatório recente da CICC aponta que a queda acentuada das ações de Hong Kong se deve principalmente ao fato de que mais de 70% das ações do índice estão concentradas em consumo e negócios de internet voltados para o consumidor, carecendo de hardware de IA, resultando em desempenho semelhante ao "A-shares sem IA". No entanto, atualmente, o índice preço/lucro futuro da Tencent caiu para 11,2 vezes, um recorde histórico, e o volume de recompra de ações das empresas de Hong Kong em junho também aumentou para 30 bilhões. Ao mesmo tempo, a alocação de fundos estrangeiros em ações chinesas atingiu o nível mais baixo da história, e a "avaliação extremamente baixa e alta probabilidade" das ações de Hong Kong está se tornando a melhor estratégia defensiva para os investidores.

De acordo com monitoramento de mercado, nos próximos um ou dois dias, serão divulgados dados sobre reservas cambiais, e o mais crítico é que o Escritório do Representante de Comércio dos EUA realizará uma audiência em 7 de julho para revisar a proposta de aumento de tarifas sobre 60 economias globais. No mesmo dia, CEOs de gigantes da tecnologia como OpenAI e Apple também se reunirão na cúpula de Sun Valley. A CICC prevê que, apesar da pressão histórica de desbloqueio nas ações de Hong Kong em julho e setembro, sob a configuração de subalocação extrema e queda nas taxas de juros dos títulos do governo dos EUA, uma melhoria marginal nas políticas antes da reunião do Politburo em julho pode desencadear uma forte "recuperação de probabilidade".

Aviso: Este conteúdo é fornecido apenas para fins de divulgação e informação geral da marca e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. Quaisquer eventos, recompensas, eventos online ou informações relacionadas mencionados neste documento não devem ser considerados uma recomendação, solicitação ou convite para comprar, vender, negociar ou de qualquer outra forma realizar transações com criptoativos ou usar quaisquer serviços. Criptoativos são altamente voláteis, e sua negociação pode resultar em perdas. Os serviços e eventos online da WEEX podem não estar disponíveis em todas as regiões e estão sujeitos às leis, regulamentos e requisitos de elegibilidade aplicáveis. É sua responsabilidade garantir que o uso dos serviços da WEEX esteja em conformidade com as leis locais e avaliar cuidadosamente os riscos antes de participar de quaisquer atividades relacionadas a criptomoedas.