Ожидается, что рост цен на DDR4 продолжится до четвертого квартала, сохраняется мнение о «привлекательности» полупроводниковой отрасли Большого Китая

By: www.theblockbeats.info|2026/08/18 03:29:24
0
Поделиться
copy
Оценить в GoogleОценить в Google

18 августа в последнем отчете по полупроводникам Большого Китая было отмечено, что рынок в последнее время обеспокоен отсутствием у старых производителей памяти долгосрочных соглашений LTA, что может ослабить цикличность. Однако аналитики считают, что это, наоборот, дает соответствующим компаниям большую гибкость в условиях быстрого роста цен на спотовом рынке. С учетом того, что ведущие производители памяти продолжают выходить из сегмента поставок зрелых продуктов, таких как DDR4, соотношение спроса и предложения на старую память продолжает улучшаться, и рост цен, вероятно, продлится до четвертого квартала этого года, а в некоторых категориях даже до 2027 года.

В отчете говорится, что рост цен на DDR4 продолжает превышать ожидания. Ранее рынок в основном связывал сильный спрос на DDR4 с потребностями серверов, но теперь наблюдается расширение спроса и в сегменте потребительской электроники. Ожидается, что в третьем квартале цена на DDR4 вырастет примерно на 50%, а в четвертом квартале также будет наблюдаться двузначный рост.

Наиболее перспективной ценовой категорией является SLC NAND. Ожидается, что в третьем и четвертом кварталах цены на SLC NAND вырастут более чем на 50%, что связано с продолжающимися ограничениями по мощностям и отсутствием у поставщиков желания перераспределять мощности кристаллов на более низкие поколения продуктов. В отчете также отмечается, что переход спроса с MLC на SLC поддержит рост цен в первой половине 2027 года.

Фундаментальные показатели NOR Flash также улучшаются. Ожидается, что после недавнего раунда повышения цен в четвертом квартале NOR может снова поднять цены, и этот импульс продлится до первой половины 2027 года. Источниками спроса являются промышленные, автомобильные, сетевые, периферийные AI и приложения, связанные с AI-серверами.

На уровне отдельных акций повышены прогнозы прибыли для Winbond, Macronix, Zhaoyi Innovation и Powerchip. Прогноз EPS для Winbond на 2026-2028 годы был повышен на 17%, 30% и 34% соответственно; для Macronix повышение еще больше, прогноз EPS на три года увеличен на 139%, 144% и 147%. Несмотря на рост премии за риск оценки, целевая цена для Zhaoyi Innovation была снижена с 888 юаней до 750 юаней, однако прогноз EPS на 2026-2028 годы все равно был повышен на 108%, 49% и 48%. Powerchip также получил пересмотр прибыли благодаря росту цен на зрелые технологии и возможностям 3D AI foundry.

Сохраняется мнение о «привлекательности» полупроводниковой отрасли Большого Китая, предпочтительными акциями остаются Aipu Technology, особенно в связи с их бизнесом SiCap, однако в отчете не было детализировано о заказах, финансовом вкладе или оценочных предположениях по этому бизнесу.

Цена --

--
--
--

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.

Вам также может понравиться

Кредиты в долларах: БЦА объявил о схеме, позволяющей банкам увеличивать кредиты для компаний

Монетарный орган установил лимит в 15% от депозитов в иностранной валюте для новых разрешенных назначений. Также будет требоваться больше капитала, более строгие лимиты экспозиции и тесты на способность к погашению при скачках доллара.

Якоря важнее долга: почему правительство упускает еще одну возможность вернуться на рынки

Несмотря на то, что страхование страны остается близким к минимуму за почти десятилетие, в Министерстве экономики считают, что еще не время искать внешнее финансирование.

Центры обработки данных ИИ изучают приемы экономии энергии, которые первыми освоили майнеры биткойнов

Центры обработки данных ИИ тестируют, смогут ли они сократить потребление энергии, как майнеры биткойнов, когда сеть испытывает нагрузку.

Peach ограничивает P2P-продажи биткойнов по новым правилам

Биткойн: American Bitcoin устанавливает рекорд производства, несмотря на дебаты о его затратах

Крипторынок движется «как один блок» несмотря на общий рост: соучредитель Cryptex

...

Содержание

Свежие статьи

Еще

Свежие листинги на WEEX

iconiconiconiconiconiconiconiconicon
Служба поддержки:@weikecs
Деловое сотрудничество:@weikecs
Количественная торговля и ММ:[email protected]
VIP-программа:[email protected]