Sivers получает 10% мощности, что может обеспечить прибыль в 205-307 миллионов долларов

Анализ показывает, что если Sivers получит около 10% квоты на производственные мощности через контрактного производителя Win Semi, при 65% выходе годных изделий и предположении о средней цене продажи (ASP) от 50 до 75 долларов, годовой доход от их оптических массивов может составить от 341 до 512 миллионов долларов, а годовая валовая прибыль составит примерно от 205 до 307 миллионов долларов. При текущей рыночной капитализации Sivers, составляющей около 1,1 миллиарда долларов, коэффициент капитализации к валовой прибыли составляет примерно от 3,6 до 5,4. Если квота на мощности будет увеличена до 15%, годовая валовая прибыль может вырасти до 307-461 миллионов долларов, что снизит соответствующую оценку до 2,4-3,6. Генеральный директор Sivers подтвердил, что компания работает с большим количеством полупроводниковых заводов для расширения мощностей, а область сертификации цепочки поставок продолжает расширяться. Рынок совместной упаковки оптики (CPO) быстро развивается, и в будущем прогнозы доходов и планы по мощностям могут быть пересмотрены в сторону повышения. В плане спроса наблюдается нехватка непрерывных лазеров (CW), Lumentum уже начал закупать CW лазеры на рынке для выполнения заказов EML, а AMD закрепила соответствующие мощности через долгосрочные контракты. Анализ показывает, что Sivers совместно с партнерами, такими как GlobalFoundries, Jabil, Ayar Labs, POET и O-Net, продвигает массовое производство, и новые независимые мощности будут быстро поглощены рынком. Morgan Stanley включил Sivers в число трех основных производителей в области лазеров CPO, полагая, что в будущем компания может расширить рынок через слияния и поглощения.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.