Ралі біткоїна «позичило силу» без попиту на спот, стверджує Bitfinex

Останнє відновлення біткоїна може не мати підтримки покупок, необхідної для тривалого прориву, згідно з останнім звітом Bitfinex Alpha.

Резюме

• Bitfinex стверджує, що ріст біткоїна за CPI не має стійкого попиту на спот і сильно залежить від макроекономічного перерахунку.
• Стійкі надходження ETF можуть допомогти біткоїну закріпитися вище ключового діапазону $68,000 до $68,300.
• М'які дані про інфляцію зменшили побоювання щодо підвищення ставок, але Bitfinex залишається обережним щодо тривалості попиту на біткоїн.

Біткоїн закрився на рівні $65,086 14 липня, зростаючи на 4,4% і зафіксувавши найвищий закриття з 22 червня. Bitfinex зазначив, що м'які дані про інфляцію в США стали основною причиною руху, змінивши очікування щодо процентних ставок, а не привертаючи стабільний попит на біткоїн.

У звіті ріст описується як «позичена сила», посилаючись на обмежений попит на спот, негативний преміум Coinbase та непослідовні надходження в ETF на спот-біткоїн у США.

М'які дані про інфляцію підштовхують біткоїн вгору

Індекс споживчих цін за червень знизився на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, тоді як річна інфляція сповільнилася до 3,5% з 4,2%. Основна інфляція становила 2,6%, що нижче ринкових очікувань.

Слабші дані про інфляцію зменшили очікування щодо ще одного підвищення ставки Федеральної резервної системи. Згідно з Bitfinex, ймовірність підвищення ставки в липні знизилася з 42% до близько 12,3%, тоді як дохідність двохрічних казначейських облігацій США знизилася на 14 базисних пунктів.

Біткоїн наблизився до $65,000, оскільки дохідність казначейських облігацій знизилася, а долар США ослаб після виходу даних про інфляцію.

Bitfinex зазначив, що біткоїн показав мало специфічного попиту на активи до звіту CPI. Компанія вказала на відтоки ETF, незмінні корпоративні активи в Strategy та негативний преміум Coinbase як на доказ того, що макроекономічні умови залишаються основним драйвером.

Надходження ETF біткоїна залишаються великим випробуванням

США спот ETF на біткоїн зафіксували $424,7 мільйона чистих відтоків 13 липня, згідно з звітом Bitfinex Alpha. Відтоки стерли прибутки з попереднього тижня, який став першим позитивним тижнем після дев'яти поспіль тижнів відтоків.

Фонди потім залучили $181,1 мільйона чистих надходжень 14 липня. IBIT від BlackRock становив $138,9 мільйона від загальної суми.

Bitfinex зазначив, що майбутні надходження ETF покажуть, чи може інституційний попит продовжуватися після негайної реакції на звіт CPI. Компанія хоче бачити стабільні надходження, які продовжуються незалежно від короткострокових коливань цін.

Strategy також повідомила про відсутність змін у своїх активів біткоїна під час останнього звітного періоду. Її активи залишилися на рівні 843,775 BTC, тоді як компанія залучила $466,7 мільйона через випуск акцій для підтримки своїх корпоративних зобов'язань.

$68,000 до $68,300 стає ключовим тестом для біткоїна

Bitfinex визначив діапазон $68,000 до $68,300 як основну зону прийняття біткоїна. Вартість короткострокового утримувача становила близько $68,073, тоді як ціна відкриття другого кварталу становила близько $68,266.

Компанія зазначила, що біткоїну потрібен стійкий попит на ETF та сильніший попит на спот, щоб закріпитися вище цього діапазону. Відмова може утримати криптовалюту в межах її більш широкого торгового діапазону.

Ринки опціонів також показали продовжену обережність. Bitfinex зазначив, що трейдери платили вищі премії за пут-опціони, які забезпечують захист від зниження, навіть коли біткоїн зростав на 4,4%.

У звіті також зазначалося, що зростаючі ставки фінансування можуть додати ризик, якщо біткоїн наблизиться до $68,000 без сильнішого попиту на спот. Bitfinex зазначив, що підвищення вище 15% до 20% у річних ставках фінансування поблизу зони опору збільшить ризик ще одного відкату.

Макроекономічні умови залишаються центральними для рісту

Подальші дані про інфляцію продовжують підтримувати ризикові активи. Як повідомляє crypto.news, м'які дані про ціни виробників також допомогли біткоїну торгуватися вище $65,000, зменшуючи очікування на більш жорстку монетарну політику.

Однак Bitfinex попередив, що поточне ріст біткоїна залишається тісно пов'язаним з прогнозом процентних ставок. Компанія зазначила, що зростання цін на нафту або відновлення побоювань щодо інфляції можуть швидко змінити ринкові очікування.

У звіті були визначені надходження ETF, преміум Coinbase та діапазон $68,000 до $68,300 як основні індикатори, за якими слід стежити. Bitfinex залишається обережним, поки біткоїн не покаже стійкого попиту на спот, який може підтримувати ціни навіть тоді, коли макроекономічні умови стають менш сприятливими.