Castle Securities вперше в цьому році прогнозує зростання цін на золото: п'ять каталізаторів можуть запустити новий цикл

10 серпня стратег Скотт Рубіна вперше з 2026 року рекомендує інвесторам формувати структурні позиції в золоті, вважаючи, що нинішній ринок дорогоцінних металів формує одну з найбільш привабливих можливостей для зростання за кілька місяців.

Рубіна зазначає, що зростання цін на золото зумовлене резонансом п'яти факторів: посиленням очікувань щодо зміни політики Федеральної резервної системи, безперервними закупівлями золота центральними банками світу, закриттям коротких позицій квантовими фондами, сигналами на ринку опціонів, а також можливим поверненням раніше інвестованих у активи штучного інтелекту коштів роздрібних інвесторів на ринок дорогоцінних металів.

Нещодавнє охолодження ринку праці в США ще більше підкріплює логіку зростання цін на золото. У липні кількість робочих місць у США несподівано знизилася, а дані за попередні два місяці були суттєво переглянуті, що зменшило очікування ринку щодо збереження жорсткої політики Федеральної резервної системи, послабило долар і підвищило попит на золото.

Наразі ціна на золото залишається вище 4300 доларів за унцію, остання торгова ціна становить близько 4355 доларів. Минулого тижня ціна на золото зросла більш ніж на 7%, що стало найбільшим тижневим зростанням з кінця січня цього року.

Рубіна зазначає, що станом на 6 серпня фонди товарних радників (CTA) все ще мають чисті короткі позиції в золоті та сріблі, і якщо ціна на золото продовжить зростати, фонди, що торгують за трендом, можуть бути змушені закривати короткі позиції та переходити до покупок, що ще більше посилить зростання.

Крім того, на ринку опціонів також з'явилися позитивні сигнали. Зокрема, зросла імпліцитна волатильність найбільшого у світі ETF на золото, а асиметрія між пут-опціонами та колл-опціонами змінилася до екстремального рівня з лютого цього року, що свідчить про посилення оптимістичних настроїв на ринку.

Рубіна також підкреслює, що закупівлі золота центральними банками світу залишаються важливим фактором підтримки довгострокового зростання цін на золото, особливо з огляду на постійне нарощування запасів золота китайським центральним банком. У липні цього року китайський центральний банк здійснив безперервне нарощування запасів золота протягом 21 місяця, що ще більше підвищило попит з боку офіційних установ.

Він вважає, що з ростом фінансового тиску в США, посиленням обговорень щодо кредитоспроможності долара та постійними геополітичними ризиками привабливість золота як резервного активу зростає. Якщо тенденція зростання буде підтверджена, раніше «тихі» кошти роздрібних інвесторів можуть знову потрапити на ринок дорогоцінних металів, що надасть додатковий імпульс для зростання цін на золото.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.