Фонд штучного інтелекту Situational Awareness на 4,5 мільярда доларів зазнав краху, інвестори попереджали засновника про ризики важелів

5 серпня фонд хеджування штучного інтелекту Situational Awareness зазнав значних втрат у липні через агресивну інвестиційну стратегію, раніше залучивши підтримку від багатьох відомих інвесторів з Кремнієвої долини та Уолл-стріт, але деякі інвестори попереджали про високі ризики важелів та управління ризиками фонду.

Згідно з повідомленнями, Situational Awareness був заснований 24-річним Леопольдом Ашенбреннером і швидко виріс до фонду інвестицій штучного інтелекту обсягом близько 45 мільярдів доларів, незважаючи на відсутність професійного досвіду в управлінні інвестиціями. Серед його інвесторів - засновник D1 Capital Дан Сандхайм, співзасновник Greenoaks Ніл Мехта, засновник XN Гаурава Кападія, колишній керівник публічних акцій Tiger Global Фероз Деван, а також співзасновники Stripe Патрік Коллісон і Джон Коллісон.

Поінформовані джерела повідомили, що фонд раніше розширив свої інвестиції в акції, пов'язані зі штучним інтелектом, за рахунок значного запозичення. Після різкого падіння частини активів у липні фонд зіткнувся з вимогами кредиторів щодо додаткових застав і був змушений залучити готівку, в результаті чого більшість публічного портфеля акцій було продано Castle Securities.

Документи фонду показують, що Situational Awareness не має обмежень у сфері інвестицій, концентрації позицій та використання важелів. Деякі інвестори попереджали засновника Ашенбреннера про ризики, пов'язані з високими важелями, а також висловлювали незадоволення щодо його розкриття інформації та частоти комунікацій.

Дослідницька та консультаційна компанія Aksia в оцінці в березні 2025 року визнала інвестиційні здібності та вплив Ашенбреннера в галузі, але також попередила інвесторів про ризики, пов'язані з "надмірною впевненістю в управлінні ризиками", особливо в умовах високих важелів.

Ашенбреннер заснував Situational Awareness у 2024 році, швидко розширивши обсяги управління активами завдяки своїм інвестиційним оцінкам у ланцюзі постачання штучного інтелекту. Він отримав прибуток, ставлячи ставки на акції SK Hynix, SanDisk та інші, пов'язані зі штучним інтелектом, і був названий "Нострадамусом у сфері штучного інтелекту".

Нещодавні інвесторські листи показують, що фонд з початку року зріс приблизно на 80%, одночасно утримуючи приватні інвестиції в акціях компаній штучного інтелекту, таких як Fluidstack, MatX та Anthropic. Однак, з огляду на ризики, пов'язані з агресивною стратегією важелів, ринок починає переосмислювати питання контролю ризиків у бумі інвестицій у штучний інтелект.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.