Індекс моментуму S&P 500 впав більш ніж на 9%, що є найгіршим квартальним показником за 25 років

31 серпня стратегія моментуму на Уолл-стріт зазнала реверсу: індекс моментуму S&P 500 впав більш ніж на 9% з 1 липня, тоді як за той же період індекс S&P 500 зріс приблизно на 2,8%, що наближає його до найгіршого квартального показника за 25 років. У другому кварталі цього року індекс моментуму S&P 500 зріс на 44%, що стало найкращим квартальним показником в історії, а за останні 5 років його загальний приріст склав 133%. Вступивши у другу половину року, деякі акції, які були в короткій позиції, відновилися, що призвело до масового закриття позицій та покриття коротких позицій з боку квантових фондів. Дані Bank of America показують, що у липні цього року результати торгівлі моментумом стали другими найгіршими за останні 40 років, поступаючись лише фінансовій кризі 2009 року. Дані Goldman Sachs свідчать, що 19 серпня став одним з найгірших днів торгівлі для системних хедж-фондів за останні два роки, приблизно половина збитків виникла через невдачу стратегій моментуму. Тим часом чисті короткі позиції спекулянтів на ф'ючерси Nasdaq 100 досягли найвищого рівня за майже 20 років. Учасники ринку попереджають, що, незважаючи на те, що фондовий ринок США все ще зростає, переоцінка AI, різке зростання капітальних витрат технологічних гігантів та переповненість торгівлі моментумом ставлять ринок під загрозу раптового реверсу.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.