Різке зростання довгострокових облігацій США: суперечливі інтерпретації ФРС та Уолл-стріт

Довгострокові облігації США досягли найвищого рівня за кілька років: 10-річні облігації становлять 4,814%, а 30-річні - 5,28%. Представники Федеральної резервної системи (ФРС) аналізують, що інвестиції в штучний інтелект та дата-центри сприяють сильному економічному зростанню, тоді як Уолл-стріт вказує на зростання цін на нафту, інфляцію, дефіцит бюджету та збільшення постачання облігацій. Президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс пояснив, що зростання ставок відображає сили економіки. Голова ФРС Кевін Уош також зазначив, що зростання довгострокових ставок відбувається на фоні сильної економіки, оцінюючи капітальні інвестиції компаній та споживчі витрати як стабільні. Натомість Уолл-стріт вважає, що дефіцит бюджету та випуск корпоративних облігацій через інвестиції в штучний інтелект є факторами, що підвищують довгострокові ставки. Головний інвестиційний директор Бен Еммонс вказав на те, що корпоративні облігації для інвестицій в штучний інтелект конкурують з державними облігаціями США, зазначивши, що державний борг США перевищив 40 трильйонів доларів, що також є тягарем. Старший економіст RSM Джозеф Брусвеллас проаналізував, що зростання цін на нафту підвищує ризики інфляції та фінансової стійкості. Всередині ФРС також існують розбіжності в думках, і директор ФРС Кріс Уоллер попередив, що високий борг може змусити інвесторів вимагати вищі ставки. Еммонс, CIO, висловив припущення, що до кінця року ставка 10-річних облігацій може перевищити 5%.