250 tỷ USD cược bán khống SpaceX, Musk tuyên bố "những người bán khống sẽ không trụ nổi"

Cơn sốt IPO của SpaceX vẫn chưa hạ nhiệt, nhưng lực lượng bán khống đã nhanh chóng gia tăng. Khi báo cáo tài chính đầu tiên kể từ khi niêm yết và thời điểm giải phóng cổ phiếu lớn đang đến gần, tỷ lệ cược bán khống đã chiếm 32% cổ phiếu lưu hành, Musk cho biết khả năng sống sót lâu dài của các tổ chức bán khống SpaceX là "rất thấp".

Sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa vào ngày 4 tháng 8, SpaceX (SPCX.O) sẽ công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên kể từ khi niêm yết. Ngay trước thời điểm quan trọng này, vốn bán khống tiếp tục gia tăng: Theo ước tính của S3 Partners, hiện có khoảng 206 triệu cổ phiếu SpaceX bị bán khống, chiếm khoảng 32% cổ phiếu lưu hành công khai, với quy mô vị thế bán khống khoảng 25 tỷ USD.

Tỷ lệ này đã tăng rõ rệt trong thời gian gần đây. Dữ liệu từ S3 Partners cho thấy, chỉ trong tuần trước, khoảng 185 triệu cổ phiếu SpaceX bị bán khống, chiếm 29% cổ phiếu lưu hành; khoảng một tháng trước, ước tính vị thế bán khống khoảng 40 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 5% đến 7%.

Giám đốc nghiên cứu S3, Matthew Unterman, trong một cuộc phỏng vấn với CNBC cho biết: "Chúng tôi thấy rằng các nhà đầu tư bán khống tiếp tục gia tăng vị thế của họ khi một số sự kiện kích thích quan trọng đang đến gần, bao gồm báo cáo tài chính đầu tiên của công ty với tư cách là một công ty niêm yết và thời điểm hết hạn của thời gian khóa cổ phiếu." Thời điểm hết hạn khóa thường có nghĩa là cổ phiếu của các cổ đông ban đầu có thể được giao dịch trên thị trường, do đó cũng được coi là thời điểm quan trọng có thể ảnh hưởng đến cung cầu giá cổ phiếu.

Vào ngày 6 tháng 8, SpaceX sẽ trải qua đợt giải phóng cổ phiếu lớn đầu tiên sau khi niêm yết. Theo quy mô hiện tại, đây sẽ trở thành một trong những sự kiện giải phóng cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử thị trường vốn: vào thời điểm đó, tối đa 911,5 triệu cổ phiếu bị hạn chế sẽ lần đầu tiên đủ điều kiện để bán, tương ứng với giá trị thị trường có thể lên tới 116 tỷ USD. Thời điểm này ngay sau khi công ty công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên.

Đợt giải phóng này không phải là điểm kết thúc. Trước khi năm nay kết thúc, hàng tỷ cổ phiếu khác sẽ lần lượt đủ điều kiện giao dịch. Do việc giải phóng được thực hiện theo từng giai đoạn, thị trường đang đánh giá tác động của nhịp độ không phổ biến này đối với giá cổ phiếu, tính thanh khoản và các cuộc chơi trên thị trường trong những tháng tới.

Kể từ khi hoàn thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử vào tháng trước, giá cổ phiếu của SpaceX vẫn chưa thể tái hiện sự cuồng nhiệt ban đầu khi niêm yết. Khi ngày càng nhiều cổ phiếu dần được đưa vào lưu thông, các nhà đầu tư ban đầu và những người đã mua cổ phiếu của công ty trên thị trường tư nhân có thể tìm cách hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể; trong khi đó, những người bán khống cũng sẽ có thêm không gian để tăng cường cược giảm giá.

Đối với việc cược bán khống đang gia tăng, Elon Musk đã phản hồi trên nền tảng X và cảnh báo rằng các nhà đầu tư bán khống SpaceX cuối cùng có thể chịu tổn thất. Ông viết: "Những công ty giữ vị thế bán khống lớn trong SpaceX có khả năng sống sót lâu dài rất thấp."

Musk cũng cho biết: "Tôi đã nói rằng nếu chúng tôi đạt được mục tiêu, giá trị của SpaceX sẽ vượt quá trái đất. Điều này rõ ràng là sự thật." Phát biểu này tiếp tục thể hiện kỳ vọng cao của ông về tiềm năng lâu dài của công ty, nhưng không thay đổi sự khác biệt hiện tại trên thị trường xung quanh định giá và mở rộng cổ phiếu lưu hành.

Khi báo cáo tài chính đầu tiên đang đến gần, các nhà đầu tư đang đồng thời đánh giá triển vọng tăng trưởng lâu dài của SpaceX, mức định giá hiện tại, cũng như tác động của việc có thể có nhiều cổ phiếu hơn vào lưu thông sau khi thời gian khóa kết thúc. Những người lạc quan nhấn mạnh vị thế dẫn đầu của công ty trong thị trường dịch vụ phóng, sự mở rộng của dịch vụ Starlink và kế hoạch trí tuệ nhân tạo của nó; trong khi những người hoài nghi lại quan tâm đến việc liệu không gian tăng trưởng trong tương lai còn lại bao nhiêu chưa được tính vào giá cổ phiếu hiện tại.

Về giá cổ phiếu, SpaceX đã tăng khoảng 3% vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài bảy phiên giao dịch trước đó. Trước đó, các nhà phân tích của Macquarie đã xác nhận đánh giá "vượt trội" đối với cổ phiếu này và khuyên các nhà đầu tư nên mua vào khi giá giảm gần đây.

Giá cổ phiếu của SpaceX trong ngày hôm đó đã tăng lên khoảng 124 USD, nhưng vẫn thấp hơn mức giá phát hành IPO là 135 USD. Cổ phiếu này đã có sự giảm giá rõ rệt sau khi niêm yết, và báo cáo tài chính sắp công bố dự kiến sẽ lần đầu tiên cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn chi tiết hơn về hiệu suất kinh doanh của công ty kể từ khi IPO, và có thể trở thành điểm kích hoạt trực tiếp cho cuộc chơi tiếp theo giữa những người lạc quan và những người bán khống.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp nhằm mục đích xây dựng thương hiệu và cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, sự kiện trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto hay sử dụng bất kỳ dịch vụ nào. Tài sản crypto có mức biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ. Dịch vụ và các sự kiện trực tuyến của WEEX có thể không khả dụng tại tất cả khu vực và phải tuân theo các luật, quy định và điều kiện đủ điều kiện hiện hành. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc sử dụng các dịch vụ của WEEX tuân thủ luật pháp địa phương và tự đánh giá cẩn thận các rủi ro trước khi tham gia bất kỳ hoạt động nào liên quan đến crypto.