VWAP là gì? Thời gian giao dịch

Giá cả là những gì bạn phải trả. Giá trị là những gì bạn nhận được. Đối với một lệnh thị trường, giá hiển thị tại thời điểm T không bao giờ là giá thực tế mà bạn đã trả sau khi lệnh được xử lý bởi sổ lệnh. VWAP (Giá trung bình trọng số theo khối lượng) giải quyết vấn đề này theo một cách khác: nó tính toán, trong một khoảng thời gian nhất định, giá trung bình mà một tài sản đã được giao dịch, được trọng số bởi các khối lượng giao dịch ở mỗi mức giá.

Một dòng duy nhất, được tính toán liên tục, phục vụ như một điểm tham chiếu. Ở trên, người mua đã trả nhiều hơn trung bình. Ở dưới, ít hơn. Một tham chiếu trung lập, khó bị thao túng, mà các bàn giao dịch chuyên nghiệp coi như một trọng tài.

Một trung bình động cổ điển trọng số mỗi lần đóng cửa một cách bình đẳng, cho dù nó được hình thành trên một khối lượng khổng lồ hay chỉ trên ba lệnh đơn lẻ vào lúc 3 giờ sáng. VWAP, ngược lại, chỉ trọng số những gì thực sự đã được giao dịch, và với số lượng.

Đó là lý do tại sao các nhà quản lý phải thanh lý hoặc xây dựng một vị thế lớn sử dụng nó như một tiêu chuẩn thực hiện: một lệnh thực hiện dưới VWAP khi mua, hoặc trên khi bán, được coi là một thực hiện tốt. Không có gì đầu cơ ở đây, đó là một công cụ đo lường chất lượng thực hiện, không phải là một tín hiệu mua tự nó. Trên thị trường tiền điện tử, nơi mà thị trường không bao giờ đóng cửa và sổ lệnh hoạt động 24 giờ một ngày, các nhà giao dịch thường sử dụng một VWAP trượt 24 giờ hoặc neo vào một điểm khởi đầu cụ thể, do không có phiên giao dịch để đặt lại mỗi sáng.

Hình ảnh minh họa rõ ràng nhất quay về một mức giá nổi tiếng trong giới phân tích kỹ thuật. Trong nhiều tháng, bitcoin đã liên tục gặp khó khăn với VWAP hàng năm của nó mà không bao giờ thành công trong việc duy trì lâu dài.

Vào ngày 8 tháng 2 năm 2022, CoinDesk báo cáo rằng bức tường này cuối cùng đã bị phá vỡ: giá lúc đó dao động quanh 42.500 đô la, vượt qua đường này sau nhiều lần thử nghiệm không thành công. Các nhà phân tích của Delphi Digital tóm tắt sự kiện như sau: << VWAP hàng năm của 2022 đã hoạt động như một kháng cự chính. Với bitcoin quanh mức 42.500 đô la, VWAP đã được vượt qua một cách thuyết phục vào thứ Sáu, sau nhiều lần thử nghiệm phá vỡ không thành công. >> Mức giá, trước đây là trần, sau đó đã hoạt động như một sàn, chính xác là vai trò mà chúng ta mong đợi từ một VWAP một khi nó bị phá vỡ trong thời gian dài.

VWAP hoạt động tốt hơn như một bộ lọc hơn là một tín hiệu đơn lẻ. Một mức giá giữ vững ở trên, phiên này qua phiên khác, thể hiện áp lực mua cấu trúc. Một mức giá quay trở lại dưới sau khi đã thử nghiệm nhiều lần báo hiệu điều ngược lại.

Giá trị thực sự của công cụ này, đối với một nhà giao dịch cá nhân, không nằm ở khả năng dự đoán một chuyển động mà ở khả năng đánh giá, sau khi thực hiện, liệu một giao dịch có tốt hay không, một phản xạ liên quan trực tiếp đến vấn đề trượt giá đã được đề cập ở nơi khác trong loạt bài này. Các nền tảng như TradingView hiển thị nó một cách tự nhiên trên tất cả các khung thời gian, miễn phí, bên cạnh VWAP neo, mà không cần bất kỳ đăng ký nào cho một đầu cuối chuyên nghiệp. Điều này giúp đưa một công cụ lâu nay chỉ dành cho các bàn giao dịch tổ chức đến gần hơn với bất kỳ nhà giao dịch nào có một biểu đồ đơn giản.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp nhằm mục đích xây dựng thương hiệu và cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, sự kiện trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto hay sử dụng bất kỳ dịch vụ nào. Tài sản crypto có mức biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ. Dịch vụ và các sự kiện trực tuyến của WEEX có thể không khả dụng tại tất cả khu vực và phải tuân theo các luật, quy định và điều kiện đủ điều kiện hiện hành. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc sử dụng các dịch vụ của WEEX tuân thủ luật pháp địa phương và tự đánh giá cẩn thận các rủi ro trước khi tham gia bất kỳ hoạt động nào liên quan đến crypto.