KI und Krypto: Charles Hoskinson warnt vor neuer Bedrohung für die Branche

KI und Krypto verwoben sich immer enger, doch mit neuen Möglichkeiten bringt der Markt auch neue Risiken mit sich. Künstliche Intelligenz kann laut Charles Hoskinson, dem Gründer von Cardano, die Bedrohungen für Software, Wallets, Brücken und die gesamte Infrastruktur digitaler Vermögenswerte erheblich verstärken.

Charles Hoskinson beschrieb seine Vision für die Zukunft des Kryptomarktes, sprach über die Pläne von Cardano und betonte, dass die Branche noch nicht auf die Geschwindigkeit vorbereitet ist, mit der sich die Werkzeuge der künstlichen Intelligenz entwickeln, einschließlich des massiven Interesses an Lösungen wie ChatGPT. Kryptowährung wird nicht nur zu einem Investitionsgut, sondern auch zu einem Teil einer komplexen technologischen Umgebung, in der Sicherheit nicht mehr auf die zweite Ebene verlagert werden kann.

Warum KI eine Herausforderung für den Kryptomarkt darstellt

Das Hauptproblem, auf das Charles Hoskinson hinweist, sind KI-Hacks. Je schneller sich die Modelle der künstlichen Intelligenz entwickeln, desto einfacher ist es für Angreifer, Schwachstellen im Code zu finden, Angriffe zu automatisieren und sie zu skalieren. In einer solchen Situation sollte der Wettlauf um die schnelle Markteinführung eines Produkts nicht mehr wichtiger sein als die Zuverlässigkeit.

Je leistungsfähiger die KI-Werkzeuge werden, desto wichtiger ist es, den Code, Wallets, Brücken und die gesamte Infrastruktur, mit der Investoren arbeiten, im Voraus zu überprüfen.

Seiner Meinung nach sollte der grundlegende Schutz in mehreren Richtungen aufgebaut werden:

• Versicherungsmechanismen für nicht verwahrte Wallets und Brücken;
• strengere Sicherheitsanforderungen für Projekte;
• die Möglichkeit, Gelder an Investoren bei schwerwiegenden Vorfällen zurückzugeben.

Die Marktkapitalisierung schützt ein Projekt nicht, wenn seine Infrastruktur anfällig ist.

Cardano setzt auf ZK-Technologien und dezentrale Identität. Diese Werkzeuge sollen bei der privaten Wiederherstellung des Zugangs und bei Auszahlungen helfen, ohne die grundlegenden Prinzipien der Vertraulichkeit zu verletzen.

Ein weiterer wichtiger Trend ist die Annäherung von Web2 und Web3. Für den Massenmarkt reicht es nicht mehr aus, einfach eine Blockchain-Anwendung zu starten. Die Benutzer benötigen KI-Dienste, Datenschutz, digitale Identifikation und Compliance in einem verständlichen Rahmen.

Hoskinson glaubt auch, dass sich der Wettbewerb verändert. Blockchains konkurrieren nicht nur untereinander: Ernsthafte Konkurrenten werden große Unternehmen wie Google und JPMorgan, die ihre eigene Finanz- und Technologinfrastruktur aufbauen.

Laut seiner Einschätzung hat Cardano eine starke technologische Basis, benötigt jedoch eine klarere Marketingstrategie. Ohne diese kann selbst eine qualitativ hochwertige Architektur vom Markt unterbewertet bleiben.

Separat äußerte sich Hoskinson zu Ethereum. Er sieht das Risiko einer Schwächung der Dezentralisierung aufgrund des Fehlens einer On-Chain-Kasse und einer vollständigen Governance. Kurzfristig, im Zeitraum von 3 bis 6 Monaten, könnte der Markt unter Druck bleiben. Langfristige Treiber hängen seiner Meinung nach mit der Tokenisierung realer Vermögenswerte und dem Zustrom neuer Benutzer zusammen.

KI-Agenten könnten Motor der Massenakzeptanz von Kryptowährungen werden

Die Gefahr ist nicht die einzige Seite der Entwicklung von KI. Bei Franklin Templeton glaubt man, dass KI-Agenten zu einem der Hauptfaktoren für die Massenakzeptanz von Kryptowährungen werden könnten. Die Logik ist einfach: Solche Agenten werden eine enorme Anzahl von Mikrozahlungen untereinander durchführen, während die traditionelle Bankinfrastruktur dafür zu langsam und teuer ist.

Wenn KI-Agenten beginnen, massenhaft untereinander zu bezahlen, könnte die Kryptowährung eine Infrastruktur für schnelle und kostengünstige Mikrozahlungen benötigen.

In diesem Szenario erscheint die Blockchain als eine geeignetere Grundlage: Sie ermöglicht schnellere, kostengünstigere Transaktionen ohne viele Zwischenhändler.

In diesem Szenario heben Analysten mehrere Netzwerke und Token hervor:

• Aptos / APT: möglicher Nutznießer des Wachstums von Mikropayments zwischen KI-Agenten.
• Solana / SOL: Netzwerk und Token, die als Kandidaten für schnelle und kostengünstige Transaktionen betrachtet werden.
• BNB Chain / BNB: Ökosystem und Token, die ebenfalls in einem Szenario massenhafter Mikropayments nachgefragt werden könnten.

Wie KI in Kryptowährungen und im Handel eingesetzt wird

Der Einsatz von KI im Kryptowährungshandel ist möglich, hebt jedoch das Marktrisiko nicht auf. Solche Werkzeuge helfen dabei, große Datenmengen schneller zu analysieren, Muster zu erkennen, Handelsstrategien zu entwickeln und einen Teil der Operationen zu automatisieren.

Im Handel übernimmt KI normalerweise mehrere Aufgaben:

• Analyse von Preisen, Volumen, Nachrichten und On-Chain-Daten;
• Suche nach Signalen und Anomalien auf dem Markt;
• Prognose wahrscheinlicher Preisszenarien;
• Automatisierung von Geschäften nach festgelegten Regeln;
• Risikokontrolle und Positionsgröße.

KI-Handel unterscheidet sich vom klassischen algorithmischen Handel dadurch, dass der Algorithmus nach vorher festgelegten Regeln handelt, während KI das Modell an neue Daten anpassen kann. In der Praxis werden diese Ansätze oft kombiniert: Der Algorithmus führt die Geschäfte aus, während KI bei der Analyse und Anpassung der Strategie hilft.

KI-Modelle wie ChatGPT können nützlich sein, um Marktinformationen zu analysieren, Ideen zu überprüfen und Szenarien vorzubereiten, sollten jedoch nicht als fertiges System für den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen betrachtet werden. Das beste Werkzeug hängt von der Aufgabe ab: Analyse, Automatisierung von Geschäften, Risikomanagement oder Arbeit mit On-Chain-Daten.

Was sind AI-Token

AI-Token sind Krypto-Assets von Projekten, die künstliche Intelligenz nutzen oder Infrastruktur für KI-Dienste bereitstellen. Sie können zur Bezahlung von Berechnungen, zum Zugang zu Diensten, zur Belohnung von Netzwerkteilnehmern, zur Projektverwaltung und zur Abrechnung zwischen KI-Agenten verwendet werden.

Zu den Krypto-Assets, die mit dem Wachstum von KI-Agenten in Verbindung stehen, gehören:

• Aptos / APT: möglicher Nutznießer des Wachstums von Transaktionen zwischen KI-Agenten.
• Solana / SOL: Netzwerk und Token, die für schnelle Zahlungen nachgefragt werden könnten.
• BNB Chain / BNB: Ökosystem und Token, die ebenfalls im Kontext massenhafter Mikropayments betrachtet werden.

Die Perspektiven eines AI-Tokens sollten anhand mehrerer Merkmale bewertet werden: Hat das Projekt ein funktionierendes Produkt, eine klare Rolle des Tokens, eine tatsächliche Nachfrage nach dem Dienst, eine stabile Wirtschaft, aktive Entwickler, Liquidität und transparente Sicherheit.

Die Haupt Risiken von AI-Token sind mit einer Überbewertung des Sektors, einer schwachen Verbindung des Tokens zum realen Produkt, Schwachstellen in Smart Contracts, geringer Liquidität, regulatorischem Druck und der Möglichkeit, dass der KI-Markt schnell überhitzt.

AI-Token werden normalerweise über Krypto-Börsen oder lizenzierte Plattformen gekauft, wenn sie für den Benutzer verfügbar sind. Sie können auf einem Börsenkonto für aktiven Handel oder in einer nicht verwahrenden Wallet aufbewahrt werden, wenn die selbstständige Kontrolle über die Vermögenswerte wichtiger ist.

Große Akteure vereinen sich zum Schutz von Bitcoin

BlackRock, Coinbase, Fidelity, Strategy und andere Marktteilnehmer haben die Gründung des Bitcoin Security Consortiums bekannt gegeben. Ziel ist es, Entwickler und Forschungen zu finanzieren, die mit der Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks verbunden sind.

Besonderes Augenmerk soll auf zukünftige Bedrohungen gelegt werden, einschließlich potenzieller quantenbasierter Angriffe. Für diese Ziele beabsichtigen die Mitglieder des Konsortiums, innerhalb von drei Jahren 15 Millionen Dollar zu investieren.

Bitcoin bleibt ein Schlüssel-Asset der Branche, daher werden Fragen zu seinem langfristigen Schutz nicht nur für die Inhaber der Münze, sondern auch für den gesamten Kryptomarkt wichtig.

Die Jagd auf Krypto-Besitzer hat zugenommen

Laut CertiK wurden im ersten Halbjahr 2026 52 bestätigte Angriffe auf Krypto-Investoren verzeichnet. Das sind 33 % mehr als im Vorjahr.

Der Gesamtschaden stieg von 10,5 Millionen Dollar auf 124,1 Millionen Dollar. Die durchschnittlichen Verluste pro Vorfall erhöhten sich fast um das Neunfache und erreichten 2,39 Millionen Dollar.

Besonders besorgniserregend ist der Anstieg der Einbrüche in Wohnungen: Es gab 20 Fälle im Vergleich zu einem Jahr zuvor. Die Anzahl der Entführungen ist ebenfalls gestiegen - von 12 auf 16.

Etwa 75 % aller registrierten Angriffe fanden in Europa statt. Dabei ereigneten sich 33 von 52 Fällen in Frankreich.

Die Kriminellen nutzen zunehmend Datenlecks, Informationen aus sozialen Netzwerken und öffentliche Datenbanken, um wohlhabende Besitzer digitaler Vermögenswerte zu finden.

Die Europäische Union bereitet Einschränkungen gegen Krypto-Plattformen vor

Die Botschafter aller 27 EU-Länder haben das 21. Sanktionspaket gegen Russland genehmigt. Die Europäische Union plant, Transaktionen mit Krypto-Unternehmen und Plattformen zu verbieten, die russische Strukturen unter Sanktionen bedient oder geholfen haben, die Einschränkungen zu umgehen.

Auf der Sanktionsliste stehen Krypto-Unternehmen und Plattformen, die mit der Bedienung sanktionierter russischer Strukturen oder der Umgehung von Einschränkungen in Verbindung stehen:

• WhiteBird;
• HTX;
• EXMO Ltd;
• Rapira;
• Aifory Pro;
• ABCeX;
• NoOneCrypto INC;
• Tradex;
• Monease Ltd;
• BitPapa;
• Exnode / Exnode Pay;
• A7 Nigeria;
• A7 Africa;
• PilotFinance Ltd.

Die Einschränkungen sollen am 23. August 2026 in Kraft treten.

Bank of America verzeichnet seltenen Anstieg des Optimismus

Der Bull & Bear Sentiment Indicator von BoFA stieg auf 9,6 von 10. Dies deutet auf ein extrem hohes Vertrauen der Investoren in weiteres Marktwachstum hin.

Die verfügbaren Mittel der Manager werden weniger: Der Anteil an Bargeld in den Portfolios sank von 4,1 % auf 3,6 %. Ein erheblicher Teil des Kapitals ist bereits in risikobehafteten Vermögenswerten investiert, und der Spielraum für neue Käufe verringert sich.

So gut wie niemand erwartet eine Rezession. 54 % der Manager glauben, dass die Wirtschaft weiter wachsen wird, ohne ernsthafte Verlangsamungen. Weitere 39 % rechnen mit einer sanften Abkühlung, und nur 2 % erwarten einen tiefen Rückgang.

Gleichzeitig verstehen die Investoren, dass der KI-Markt überhitzt ist. 45 % der Umfrageteilnehmer bezeichneten die Blase im KI-Segment als das größte Risiko, und 82 % glauben, dass die Aktien von Chip-Herstellern das überfüllteste Geschäft auf dem Markt sind.

Die Bank of America empfiehlt, nicht dem Wachstum nachzujagen, sondern das Risiko zu reduzieren oder einen Teil des Kapitals in Staatsanleihen, defensive Unternehmen und Dividendenaktien zu verlagern.

In Russland wird ein neuer Regulierungsrahmen für den Kryptomarkt vorbereitet

Die Staatsduma hat den Gesetzesentwurf genehmigt, der von der Regierung der Russischen Föderation eingebracht wurde. Ab dem 1. September müssen Händler und Unternehmen den Steuerbehörden über die Bewegungen von Mitteln auf ausländischen elektronischen Geldbörsen Bericht erstatten. Die Ordnung und Fristen der Berichterstattung werden von der Regierung festgelegt.

Gleichzeitig wird den Teilnehmern der Außenwirtschaft offiziell erlaubt, Kryptowährungen als Zahlungsmittel für Außenhandelsverträge zu akzeptieren. Früher wurden solche Transaktionen auf eigenes Risiko durchgeführt.

Ab dem 1. Juli 2027 soll in Russland ein lizenziertes System für den Umgang mit Kryptowährungen in Betrieb genommen werden. Die Russen werden digitale Vermögenswerte über russische lizenzierte Plattformen kaufen können, ohne ausländische oder graue Wechselstuben. Der Austausch von bargeldlosen Rubel in Kryptowährung wird nur über solche Vermittler erfolgen.

Nach dem Kauf kann die Kryptowährung auf ausländische Geldbörsen übertragen werden. Dabei erhält die Bank von Russland das Recht, Einschränkungen einzuführen, beispielsweise hinsichtlich der Überweisungssummen.

Genau ab dem 1. Juli 2027 werden die meisten Änderungen von den normalen Nutzern bemerkt, die gelegentlich Transaktionen mit Kryptowährungen durchführen.

Die Arbeit mit ausländischen Krypto-Diensten, einschließlich Börsen und Geldbörsen, ist insgesamt nicht verboten. Wenn eine Person bereits Kryptowährung oder ausländische Konten hat, kann sie weiterhin Geschäfte im externen Rahmen tätigen. Die Hauptbedingung ist, dass sie den Steuerbehörden über die Bewegungen von Mitteln Bericht erstatten muss.

Für den aktiven Handel im neuen russischen Rahmen ist es wünschenswert, dass der Nutzer den Status eines qualifizierten Investors erhält. Eine der Optionen ist, innerhalb von sechs Monaten Geschäfte mit Wertpapieren im Wert von 6 Millionen Rubel abzuwickeln, dabei mindestens 10 Transaktionen pro Quartal und mindestens eine Transaktion pro Monat durchzuführen. Dieser Status ermöglicht den Handel ohne Einschränkungen, ist jedoch mit erhöhten Risiken verbunden.

Ein Teil der Marktteilnehmer könnte im Schatten bleiben, jedoch sind viele an der Legalisierung ihrer Aktivitäten und einem offiziellen Status interessiert.

Sber bereitet digitale Depot und Krypto-Infrastruktur vor

Die Sberbank plant, bis zum 1. Dezember 2026 eine Infrastruktur für den Handel mit Kryptowährungen zu schaffen und ein digitales Depot zu starten. Dies gab der erste stellvertretende Vorsitzende des Vorstands, Alexander Vedyakhin, bekannt.

Sber begrüßt die Annahme des Gesetzes zur Regulierung des Kryptowährungsmarktes – dies ist ein wichtiger Schritt zur Bildung des Marktes für Krypto-Assets in Russland. Sber hat konsequent an den Konsultationen mit der Bank von Russland zu dem Gesetzentwurf teilgenommen, um ein Gleichgewicht zwischen den Interessen des Staates, dem Schutz der Rechte der Investoren und der Entwicklung des Marktes zu finden. Sber plant, die notwendige Infrastruktur für den Handel mit Kryptowährungen zu realisieren und das digitale Depot bis zum 1. Dezember 2026 zu starten.

Sber bereitet sich darauf vor, Krypto-Transaktionen in SberBank Online und SberInvestitionen zu integrieren. Kunden werden in der Lage sein, Krypto-Assets über die gewohnte Bankoberfläche zu kaufen, zu verkaufen, zu speichern und zu verwalten.

Die Bank prüft auch die Rolle eines Vermittlers zwischen russischen Kunden und ausländischen Krypto-Börsen. Konkrete Plattformen werden bisher nicht genannt.

Der RWA-Markt wächst: Tokenisierte Aktien verlassen die Nische

Das Volumen des RWA-Marktes ist bisher nicht mit dem traditionellen Aktienmarkt vergleichbar, aber es ist bereits schwer zu ignorieren. Das monatliche Volumen der Übertragungen tokenisierter Aktien ist um das 170-fache gestiegen.

In den letzten Jahren war die Hauptfrage für RWA, welche realen Vermögenswerte in die Blockchain übertragen werden können. Im Fokus standen nacheinander Staatsanleihen, Geldmarktfonds, Immobilien und Privatkredite. Jetzt betrifft die Tokenisierung zunehmend auch Aktien – eine der größten und liquidesten Klassen von Finanzanlagen.

Der Sinn der Tokenisierung von Aktien beschränkt sich nicht darauf, einfach eine Kopie des traditionellen Papiers in Form eines Tokens auszugeben. Viel wichtiger ist etwas anderes: Die Blockchain kann die Ausgabe, den Handel, die Abrechnung und die Nutzung solcher Vermögenswerte verändern.

In einem klassischen Finanzsystem durchläuft ein Aktiengeschäft mehrere Stufen:

• Börsen;
• Broker;
• Verwahrstellen;
• Clearingzentren;
• Banken.

Zwischen den Märkten entstehen zeitliche Lücken, grenzüberschreitende Transaktionen erfordern komplexe Infrastrukturen, und die Abrechnungen benötigen Zeit.

In der Blockchain-Umgebung können Vermögenswerte automatisch über Smart Contracts übertragen und abgerechnet werden. Theoretisch eröffnet dies den Weg für den Handel 24/7 und die Übertragung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Finanzprotokollen und Netzwerken.

Hier liegt der Hauptunterschied zwischen tokenisierten und traditionellen Aktien. Gewöhnliche Aktien existieren innerhalb eines relativ geschlossenen Finanzsystems, in dem Handel, Abrechnungen und Sicherheiten von verschiedenen Organisationen und Infrastrukturen abhängen.

Wenn tokenisierte Aktien in das Blockchain-Netzwerk gelangen, werden sie zu programmierbaren Elementen der On-Chain-Finanzierung. Sie können nicht nur gekauft und verkauft, sondern auch übertragen, als Sicherheit verwendet und in andere Finanzprodukte integriert werden.

Laut a16z crypto hat das monatliche Volumen der Übertragungen tokenisierter Aktien 9,22 Milliarden USD erreicht. Dieser Wert kann nicht direkt mit dem Volumen des Börsenhandels von Aktien gleichgesetzt werden, ist jedoch wichtig: Mit solchen Vermögenswerten werden immer mehr reale On-Chain-Transaktionen durchgeführt.