Krypto: FTX nähert sich 11 Milliarden Dollar Rückzahlungen an seine Gläubiger

FTX hat die Geschichte der Kryptowährungen noch nicht abgeschlossen. Fast vier Jahre nach der Insolvenz, die die Branche erschütterte, erreicht die Plattform einen weiteren Meilenstein bei der Rückzahlung an ihre ehemaligen Kunden. Milliarden von Dollar fließen weiterhin zurück zu den Gläubigern, mit Auswirkungen, die weit über den rechtlichen Rahmen hinausgehen. Diese massive Kapitalumverteilung könnte die Marktaktivität wiederbeleben und zum ersten Mal im großen Maßstab die tatsächlichen Auswirkungen einer Krypto-Insolvenz auf das gesamte Ökosystem messen.

In Kürze

• Der FTX Recovery Trust aktiviert seine 5. Rückzahlungswelle zugunsten der Opfer der Insolvenz von 2022.
• Die Mittel werden über spezialisierte Partnerplattformen wie Kraken, BitGo und Payoneer geleitet.
• Nahezu 11 Milliarden Dollar wurden nun an die geschädigten Gläubiger zurückgezahlt.
• Die Justiz weist die von FTX geforderten Schadensersatzansprüche zurück, hält jedoch die Forderung von 1,76 Milliarden Dollar im Rahmen des Clawbacks aufrecht.

Eine fünfte Verteilungswelle und die tatsächliche Auszahlung von 900 Millionen Dollar

Die gerichtliche Umstrukturierung der Vermögenswerte von FTX wird konkret durch den offiziellen Start einer fünften Entschädigungswelle für die Gläubiger veranschaulicht. Der FTX Recovery Trust stützt sich auf mehrere regulierte Finanzinstitutionen und -intermediäre, um die Mittel an die betroffenen Nutzer zu leiten:

• Der freigegebene Betrag: ein Gesamtbetrag von 900 Millionen Dollar, der in dieser fünften Verteilungsrunde zugewiesen wurde;
• Die Partner-Vertriebsplattformen: Kraken, BitGo und Payoneer;
• Das Zeugnis eines Gläubigers: Sunil Kavuri, ein repräsentativer Vertreter der ehemaligen Nutzer, bestätigte die tatsächliche Auszahlung der Mittel und gab an, in der Vorwoche eine vorherige Benachrichtigung über die Übertragung der Liquidität von FTX zu Kraken erhalten zu haben.

Insgesamt erhöht diese Operation den kumulierten Betrag der Rückzahlungen, die von der Abwicklungsstruktur zugewiesen wurden, auf etwa 11 Milliarden Dollar. Für Tausende von privaten und institutionellen Investoren, die seit dem Zusammenbruch des Unternehmens im November 2022 keinen Zugang zu ihren Konten hatten, konkretisiert diese Maßnahme den Abschluss der administrativen Liquidationsverfahren. Die Überweisungen erfolgen über gesicherte Überweisungen über regulierte Infrastrukturen, wodurch Zahlungsschwierigkeiten vermieden werden.

Gerichtliche Maßnahmen und Rückforderungsaktionen gegen Binance

Über die Umverteilung der zurückgewonnenen Mittel hinaus hat sich der Rechtsfall um ein grundlegendes Urteil bereichert, das die finanziellen Interaktionen zwischen FTX und anderen Branchenriesen betrifft. Die Chief Judge Karen B. Owens, die am Insolvenzgericht sitzt, entschied über einen entscheidenden Antrag und stellte fest, dass der FTX Trust keine allgemeinen Schadensersatzansprüche gegen die Börse Binance und deren ehemaligen CEO Changpeng Zhao geltend machen kann.

Die Richterin wies jedoch den Antrag auf Rückerstattung des Liquidationstrusts zurück, der die Rückzahlung von 1,76 Milliarden Dollar von Binance fordert. Diese Mittel entsprechen dem Betrag, den FTX historisch ausgegeben hat, um die Beteiligung von Binance an seinem eigenen Kapital zurückzukaufen, eine Transaktion, die die Liquidatoren teilweise den weit verbreiteten und mittlerweile bekannten Verfehlungen von Sam Bankman-Fried zuschreiben. Diese gerichtliche Entscheidung eröffnet den Weg für einen komplexen Rechtsstreit, der klären soll, ob diese Mittel in das Nachlassvermögen zugunsten der Gläubiger zurückgeführt werden müssen.

Die Inhaftierung der FTX-Gründer und die Strenge des US-Senats

Auf der strafrechtlichen und institutionellen Ebene bleibt das Schicksal der Hauptakteure der Insolvenz fest im amerikanischen Justizsystem verankert. In diesem Monat Juli verbüßen der ehemalige CEO Sam Bankman-Fried sowie Ryan Salame, der ehemalige Co-CEO der bahamaischen Tochtergesellschaft von FTX, weiterhin ihre Strafen in einer Bundesanstalt.

Im Gegensatz dazu wurde Caroline Ellison, die ehemalige Leiterin des Investmentfonds Alameda Research, im vergangenen Januar nach mehr als einem Jahr Haft entlassen. Die Strenge gegenüber Bankman-Fried wird von der politischen Sphäre unterstützt. So hat der US-Senat einstimmig eine Resolution verabschiedet, die sich offiziell gegen jede Form von Präsidentschaftsgnade oder mildernden Maßnahmen zugunsten des Gründers der Börse ausspricht.

Dieser letzte Zahlungsschritt verdeutlicht eine tiefgreifende Entwicklung im Umgang mit Insolvenzen innerhalb des Krypto-Ökosystems. Die Umverteilung von 11 Milliarden Dollar an die Gläubiger von FTX zeigt die theoretische Solidität der Umstrukturierungsverfahren im amerikanischen Recht und stellt gleichzeitig einen wesentlichen Teil der Liquidität auf dem Markt wieder her. Dennoch bestätigt die Unnachgiebigkeit der Institutionen gegenüber den vergangenen Verfehlungen, dass die zukünftige Reife der Branche nun auf einer strikten Einhaltung der Prinzipien der Vermögenssegregation und einer einwandfreien Unternehmensführung beruht.